عندما يفكر الكثيرون منا في الاحتمالات ، فإن الفكرة الأولى التي تتبادر إلى الذهن هي أداة إرم عملة - لها فرصة بنسبة 50 ٪ في أن تكون صوابًا في أداة معينة. هل يمكن تطبيق شيء بسيط مثل العملة المعدنية على الاستثمار في الأسواق المالية؟
إن الاحتمالات ، كما هو الحال مع أداة رمي العملة المعدنية ، يمكن أن تزودنا بالفعل بالأدوات اللازمة للوصول إلى الأسواق ، ويمكن تطبيق الأفكار بأكثر مما يتوقعه المرء. على سبيل المثال ، قد تكون وجهة نظر المتداول حول الاحتمال غير صحيحة تمامًا ، وقد يكون هذا هو السبب وراء عدم جني الأموال من الأسواق. تهدف هذه المقالة إلى المساعدة من خلال توفير مقدمة لاحتمالات التداول والإحصاءات.
فهم عملة إرم
دعنا نفترض أنه في لحظة معينة من الوقت ، يمكن للسهم أن يتحرك بسهولة كما يمكنه التحرك لأسفل (حتى في النطاق ، الأسهم تتحرك لأعلى ولأسفل). وبالتالي ، فإن احتمال تحقيق ربح على مركز (قصير أو طويل) هو 50 ٪ ، وهو نفس معدل العملة.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يساعد التعرف على الإحصائيات والاحتمالات في تحديد ما إذا كان من المحتمل أن تستمر العوائد أو إذا كانت العوائد قد حدثت لتوها نتيجة لحدث عشوائي. وغالبًا ما تتبادر إلى الذهن العملة عندما تفكر في الاحتمالات ، حيث توجد فرصة بنسبة 50٪ لعملة معدنية على رأس المال و 50 ٪ التي تقع على عاتق ذيولها. ويمكن أيضا أن يستخدم مفهوم الاحتمالات كأداة عند الاستثمار في الأسواق المالية. تحديد ما إذا كان التداول المتميز بسبب الحظ أو المهارة يتطلب في كثير من الأحيان سنوات عديدة من الملاحظة ، وخاصة لفترة أطول استراتيجيات الاستثمار الأجل.
على الرغم من أن معظم المستثمرين لن يقوموا على الأرجح بتداولات عشوائية قصيرة الأجل ، إلا أننا سنبدأ بهذا السيناريو. إذا كان لدينا احتمال متساوٍ لتحقيق ربح سريع ، فهل تشير سلسلة الأرباح أو الخسائر إلى النتائج المستقبلية التي ستكون؟ لا! ليس على الصفقات العشوائية. كل نتيجة لا يزال لديها احتمال 50 ٪ ، بغض النظر عن النتائج التي جاءت قبل. وينطبق الشيء نفسه على عملة إرم - إذا هبطت رؤوسًا عشر مرات متتالية ، فإن احتمال وقوعها على ذيول على إرم المقبل لا يزال 50 ٪.
يمكن أن يحدث خط متتالي أو تشغيل في أحداث 50/50 عشوائية. يشير المدى إلى عدد من النتائج المتماثلة التي تحدث في صف واحد. فيما يلي جدول يعرض احتمالات مثل هذا التشغيل ؛ وبعبارة أخرى ، احتمالات قلب عدد معين من الرؤوس أو ذيول على التوالي.
| طول المدى | فرصة |
|
1 |
50٪ |
|
2 |
25٪ |
|
3 |
12.5٪ |
|
4 |
6.25٪ |
|
5 |
3.125٪ |
|
6 |
1.5625٪ |
هنا نواجه المشاكل. دعنا نقول أننا قمنا للتو بخمس صفقات مربحة على التوالي. وفقًا لجدولنا ، الذي يمنحنا احتمال أن نكون على صواب (أو خطأ) خمس مرات متتالية على أساس فرصة بنسبة 50 ٪ ، فقد تغلبنا بالفعل على بعض الصعوبات الخطيرة. احتمالات الحصول على التجارة المربحة السادسة تبدو بعيدة للغاية ، ولكن في الواقع ، هذا ليس هو الحال. احتمالات نجاحنا لا تزال 50 ٪.
يفقد الناس آلاف الدولارات في الأسواق المالية (وفي الكازينوهات) بسبب الفشل في إدراك العشوائية للاحتمالات. تستند الاحتمالات من جدول عملنا إلى عملات مستقبلية غير مؤكدة واحتمال حدوثها. بمجرد الانتهاء من تشغيل خمس صفقات ناجحة ، لم تعد تلك الصفقات غير مؤكدة. تبدأ تجارتنا التالية في تشغيل جديد محتمل ، وبعد ظهور النتائج لكل صفقة ، نبدأ من جديد في الجزء العلوي من الجدول ، كل مرة . هذا يعني أن كل تجارة لديها فرصة بنسبة 50 ٪ للعمل بها.
والسبب في ذلك هو أنه عندما يدخل المتداولون إلى السوق ، فإنهم غالباً ما يخطئون في سلسلة من الأرباح أو الخسائر على أنها إما مهارة أو نقص في المهارة ، وهذا ببساطة غير صحيح. سواءً كان المتداول قصير الأجل يقوم بإجراء تداولات متعددة أو يقوم المستثمر بإجراء بعض التداولات في السنة فقط ، نحتاج إلى تحليل نتائج تداولاتهم بطريقة مختلفة لفهم ما إذا كانوا "محظوظون" فقط أو إذا كانت المهارة الفعلية متورطة. من المهم أن تتذكر أن الإحصاءات تنطبق على جميع الجداول الزمنية.
نتائج طويلة الأجل
قدم المثال أعلاه مثالًا للتجارة على المدى القصير استنادًا إلى فرصة بنسبة 50٪ في الصواب أو الخطأ. ولكن هل هذا ينطبق على المدى الطويل؟ كثير جدا هكذا. والسبب هو أنه على الرغم من أن المتداول قد يأخذ فقط صفقات طويلة الأجل ، إلا أنه / هي سيقوم بعمل عدد أقل من الصفقات. وبالتالي ، سوف يستغرق الأمر وقتًا أطول للوصول إلى البيانات من التداولات الكافية لمعرفة ما إذا كان الحظ البسيط متورطًا أم كان مهارة. يجوز للمتداول على المدى القصير إجراء 30 صفقة في الأسبوع وإظهار ربح شهريًا لمدة عامين. هل تغلب هذا المتداول على الصعاب بمهارة حقيقية؟ قد يبدو الأمر كذلك ، لأن احتمالات امتلاك 24 شهرًا مربحة نادرة جدًا ما لم تتحول الاحتمالات أكثر لصالح التاجر بطريقة أو بأخرى.
ماذا عن مستثمر طويل الأجل قام بإجراء ثلاث صفقات خلال العامين الماضيين كانت مربحة؟ هل هذا التاجر يحمل مهارة؟ ليس بالضرورة. حاليًا ، يمتلك هذا المتداول ثلاث دورات متواصلة ، وهذا ليس صعب التنفيذ حتى من نتائج عشوائية تمامًا. الدرس هنا هو أن هذه المهارة لا تنعكس فقط على المدى القصير (سواء كان ذلك ليوم واحد أو عام واحد ، فسوف تختلف باختلاف استراتيجية التداول) ؛ كما سينعكس ذلك على المدى الطويل. نحتاج إلى بيانات تجارية كافية لتحديد بدقة ما إذا كانت الاستراتيجية فعالة بما يكفي للتغلب على الاحتمالات العشوائية. وحتى مع هذا ، فإننا نواجه تحديا آخر: في حين أن كل تجارة هي حدث ، لذلك هو الشهر والسنة التي وضعت فيها الصفقات.
يتغلب المتداول الذي قام بتداول 30 صفقة أسبوعيًا على الصعاب اليومية والاحتمالات الشهرية لعدد كبير من الفترات. من الناحية المثالية ، فإن إثبات استراتيجية الاستثمار على مدى بضع سنوات أخرى من شأنه أن يمحو كل الشك في أن الحظ كان مشاركًا بسبب حالة معينة في السوق. بالنسبة إلى المتداولين طويلة الأجل الذين يقومون بإجراء عمليات تداول تستمر أكثر من عام ، سيستغرق الأمر عدة سنوات لإثبات أن الاستراتيجية مربحة على هذا الإطار الزمني الأطول وفي جميع ظروف السوق.
عندما نفكر في جميع الأطر الزمنية وجميع ظروف السوق ، نبدأ في معرفة كيفية أن تكون مربحة في جميع الأطر الزمنية وكيفية تحريك الاحتمالات أكثر من جانبنا ، وتحقيق أكبر من فرصة عشوائية بنسبة 50 ٪ لتكون على حق. تجدر الإشارة إلى أنه إذا كانت الأرباح أكبر من الخسائر ، فيمكن أن يكون المتداول على حق بأقل من 50٪ من الوقت ولا يزال يحقق ربحًا.
كيف مربحة التجار كسب المال
بالطبع ، يكسب الناس المال في الأسواق ، وهذا ليس فقط لأنهم حققوا نجاحًا جيدًا. كيف نحصل على الصعاب لصالحنا؟ النتائج المربحة تأتي من مفهومين. يعتمد الأول على ما تمت مناقشته أعلاه - أن يكون مربحًا في جميع الأطر الزمنية ، أو على الأقل الفوز في فترات معينة أكثر من الضياع في فترات أخرى.
1 في 13،983،816
احتمال المطابقة والفوز بسحب اليانصيب المكون من ستة أرقام.
المفهوم الثاني هو حقيقة وجود اتجاهات في الأسواق ، وهذا لم يعد يجعل الأسواق مقامرة بنسبة 50/50 كما في مثالنا على العملات المعدنية. تميل أسعار الأسهم إلى العمل في اتجاه معين على مدى فترات زمنية ، وقد فعلوا ذلك مرارًا وتكرارًا عبر تاريخ السوق. بالنسبة لأولئك الذين يفهمون الإحصاءات ، فإن هذا يثبت حدوث (اتجاهات) الأسهم. وبالتالي ، ينتهي بنا الأمر بمنحنى الاحتمال غير الطبيعي (تذكر أن منحنى الجرس يتحدثون عنه دائمًا) ولكنه منحرف ويشار إليه عمومًا على أنه منحنى ذو ذيل سمين (انظر الرسم البياني أدناه). هذا يعني أن المتداولين يمكن أن يكونوا مربحين على أساس ثابت إذا استخدموا الاتجاهات ، حتى لو كان ذلك في إطار زمني قصير للغاية.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2020
الخط السفلي
لماذا هو مثال احتمال 50 ٪ مفيدة؟ والسبب هو أن الدروس لا تزال صالحة. يجب ألا يزيد المتداول من حجم الموضع أو يتحمل المزيد من المخاطرة (بالنسبة إلى حجم الموضع) بسبب سلسلة من الانتصارات ، والتي لا ينبغي افتراض حدوثها كنتيجة للمهارة. وهذا يعني أيضًا أن المتداول يجب ألا يقلل من حجم المركز بعد أن يكون لديه ربح طويل ومربح.
يمكن للمتداولين الجدد التعايش في حقيقة أن نظامهم التجاري الذي تم بحثه قد لا يكون معيبًا ، ولكن الطريقة تعاني من سلسلة عشوائية من النتائج السيئة (أو قد تحتاج إلى بعض التحسين). كما يجب أن تمارس ضغوطًا على أولئك الذين كانوا مربحين لمراقبة استراتيجياتهم باستمرار ، حتى يظلوا مربحين مع مرور الوقت.
يمكن أن يساعد هذا النهج المستثمرين أيضًا عند تحليلهم لصناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التحوط. غالبًا ما يتم نشر نتائج التداول التي تظهر عوائد مذهلة ؛ يمكن أن تساعدنا معرفة المزيد حول الإحصاءات في تحديد ما إذا كان من المحتمل أن تستمر تلك العائدات أو إذا كانت العوائد مجرد حدث عشوائي.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
تجارة التعليم الأساسي
الخسارة للفوز
استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم
تجارة الفوركس على طريق مارتينجال
التخطيط للتقاعد
التخطيط للتقاعد باستخدام محاكاة مونت كارلو
علم النفس التجاري
مقدمة في التمويل السلوكي
علم النفس التجاري
الرياضيات وراء الرهان الصعاب والقمار
علم النفس التجاري
التعزيز العشوائي: لماذا يفشل معظم التجار
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
احتمال بريوري الاحتمال المسبق هو احتمال الحدوث الذي يمكن استنتاجه بشكل منطقي من خلال فحص المعلومات الموجودة. المزيد من المغالطة في تعريف مغالطة المقامرة مغالطة في المقامرة هي اعتقاد خاطئ بأن حدوث حدث عشوائي أقل أو أكثر احتمالًا أن يحدث استنادًا إلى نتائج حدث سابق. المزيد من تعريف واستخدام مؤشر المشي العشوائي يقارن مؤشر المشي العشوائي حركات أسعار الورقة المالية بأخذ عينات عشوائية لتحديد ما إذا كانت تعمل في اتجاه ذي دلالة إحصائية. المزيد كيف يعمل اختبار الفرضيات يعتبر اختبار الفرضية هو العملية التي يستخدمها المحلل لاختبار فرضية إحصائية. تعتمد المنهجية التي يستخدمها المحلل على طبيعة البيانات المستخدمة وسبب التحليل. المزيد كيف يعمل الهدف الاحتمالي: الهدف هو احتمال حدوث حدث بناءً على تحليل يستند كل قياس فيه إلى ملاحظة مسجلة. تعريف "اليد الساخنة". "اليد الساخنة" هي فكرة أنه نظرًا لأن الفرد حقق سلسلة من النجاحات ، فمن المرجح أن يستمر الفرد أو الكيان في النجاح. أكثر