هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المشتركة للاختيار من بينها ، ومعظمها يشترك في الخصائص الأساسية التي جعلت منهم خيار استثمار شعبيًا. من بينها السيولة ، والتنويع ، والإدارة المهنية. لكن بعض هذه الصناديق فقط لديه فائدة أخرى ، وهذا عائد أرباح مرتفع.
إن الأموال ذات العائد المرتفع تجذب المستثمرين الذين يضعون أولوية على دخل ثابت. تستثمر هذه الصناديق فقط في الأسهم ذات الأرباح العالية والسندات ذات القسيمة العالية من أجل تزويد المساهمين بإيرادات منتظمة سنة بعد سنة.
يتم دفع هذا الدخل في شكل توزيعات أرباح ، والتي تمثل جزء المستثمر من أرباح الصندوق من جميع المصادر.
تم تصميم العديد من الصناديق لتجنب الأصول المدرة للأرباح والسندات المدفوعة الفائدة من أجل تقليل الالتزامات الضريبية للمساهمين. يركز آخرون على إمكانية تحقيق نمو سريع في أسعار الأسهم بدلاً من الدخل الثابت ولكن الأكثر تواضعًا من أرباح الأسهم. لكن هذه الأموال ، أيضًا ، قد تحتوي على بعض توزيعات الأرباح.
في أي حال ، يطلب من جميع الأموال بموجب القانون لتوزيع أرباحها المتراكمة على الأقل مرة واحدة في السنة ، ولكن من هناك قد يختلف التوقيت وغيرها من التفاصيل بشكل كبير.
فهم صناديق توزيع الأرباح
تمثل أرباح الأسهم جزءًا من أرباح الشركة. الشركات التي تزدهر ماليًا غالبًا ما تمر عبر جزء من أرباحها إلى المساهمين في شكل أرباح.
يحصل كل مساهم على مبلغ محدد لكل سهم محتجز. على سبيل المثال ، دفعت شركة IBM أرباحًا بقيمة 1.62 دولارًا للسهم في 10 يونيو 2019. ودفعت Coca-Cola توزيعات أرباح قدرها 40 سنتًا للسهم. أعلنت شركة بوينغ عن توزيع أرباح بقيمة 2.055 دولار للسهم.
في الصندوق ذي العائد المرتفع ، يمكن أن يشكل هذا الدخل جزءًا كبيرًا من إجمالي العائد. قد تحقق الأموال الموجهة نحو النمو أرباحًا متواضعة على عدد قليل من المقتنيات.
قد يأخذ مستثمرو صناديق الاستثمار المشتركة توزيعات الأرباح عند إصدارها أو قد يختارون إعادة استثمار الأموال في أسهم صناديق إضافية.
يطلب من صناديق الاستثمار التي تحصل على أرباح من الاستثمارات في محافظها بموجب القانون نقلها إلى مساهميها. يمكن أن تختلف الطريقة الدقيقة التي تفعل بها الصناديق.
كيف تحسب مدفوعات الفائدة
قد يكون لدى الصندوق المشترك محفظة تشتمل على أسهم حاملة للأرباح أو سندات تحمل فوائد ، أو كليهما.
يُطلب من صناديق الاستثمار تحويل كل الدخل الصافي إلى المساهمين في شكل مدفوعات توزيعات أرباح ، بما في ذلك الفوائد المكتسبة من سندات الدين مثل سندات الشركات والسندات الحكومية وسندات الخزينة وملاحظات الخزينة.
عادة ما يدفع السند معدل فائدة ثابتًا كل عام ، يطلق عليه دفع القسيمة. الدفعة هي نسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند.
على عكس أرباح الأسهم ، يتم ضمان فوائد السندات ويتم تحديد مبلغ الدفعة مقدمًا.
يحتاج المستثمرون الذين يبحثون في الصناديق إلى معرفة ما إذا كانت العائدات التاريخية التي يشاهدونها في ورقة حقائق الصندوق تشمل إعادة استثمار الأرباح الموزعة - بمعنى آخر ، لا تضخّم عوائدها المحتملة من خلال افتراض أنها تشمل معدل النمو بالإضافة إلى توزيعات الأرباح.
التجميع والتوقيت
معظم الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة أو الأسهم العادية أو كلاهما تفعل ذلك على أساس ربع سنوي. هناك الشركات التي تدفع على أساس نصف سنوي وحتى عدد قليل من تلك التي تصدر شيكات توزيعات الأرباح شهريًا.
تقوم صناديق الاستثمار بجمع هذا الدخل ثم توزيعه على المساهمين على أساس تناسبي .
جميع الأموال مطلوبة قانونًا لتوزيع أرباحها المتراكمة مرة واحدة على الأقل في السنة. أولئك الذين يستهدفون الدخل الحالي سيدفعون أرباح الأسهم على أساس ربع سنوي أو حتى شهري. لكن الكثيرين غيرهم يدفعون الأرباح فقط على أساس سنوي أو نصف سنوي من أجل تقليل التكاليف الإدارية.
في الواقع ، قد تحتفظ بعض الصناديق ببعض الأرباح في شهور معينة ثم تسددها في شهر لاحق من أجل تحقيق توزيع أكبر لمستوى الدخل.
يتم أيضًا تجميع الفوائد المكتسبة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في محافظهم الاستثمارية وتوزيعها على المساهمين على أساس تناسبي. قد تظهر هذه في البيانات كإيراد توزيعات أرباح.
حول إعادة توزيع الأرباح
يفضل بعض المستثمرين ، وخاصة أولئك الذين ليسوا متقاعدين ، إعادة استثمار أرباحهم بدلاً من الحصول على تعويضات. من السهل وضع خطة لإعادة استثمار الأرباح باستخدام الصناديق المشتركة. يقوم المستثمر بإخطار الوسيط أو شركة الصندوق بإعادة استثمار الأموال تلقائيًا في أسهم إضافية.
يمكن للمساهمين أيضًا استخدام أرباحهم لشراء أسهم صندوق مختلف. عادةً ما تسمح شركة الصندوق بهذا طالما كان الصندوق الثاني ضمن عائلتها. غالبًا ما يقوم السماسرة وشركات الاستثمار المستقلة بذلك بغض النظر عن الصندوق الذي يتم شراؤه.
الماخذ الرئيسية
- أرباح الأسهم هي جزء المستثمر من أرباح الشركة. تعتمد الشركة المبلغ بناءً على نتائجها المالية. إن Interest هي الدفع للمستثمرين لإقراض مبلغ من المال لحكومة أو شركة على شكل سندات أو أداة دين أخرى. يتم توزيع أرباح الأسهم و فوائد السندات عن طريق صناديق الاستثمار المشتركة. كما توزيعات الأرباح لتمويل المستثمرين.
التقارير الضريبية وأسعار الأسهم
الصناديق التي تدفع توزيعات الأرباح ستخفض أسعار أسهمها بمقدار توزيعات الأرباح التي يتم دفعها في تاريخ توزيع الأرباح السابق بنفس طريقة الأسهم الفردية.
على سبيل المثال ، سيتم تداول الصندوق الذي يبلغ سعر سهمه 10.42 دولارًا والذي يدفع توزيعات أرباح قدرها 0.10 دولار أمريكي للسهم الواحد بسعر 10.32 دولار في تاريخ توزيع الأرباح السابق. سيتم دفع هذه التوزيعات لأي مساهم يملك أسهم في تاريخ التسجيل.
ما لم تكن تأتي من أموال ضمن حساب التقاعد الفردي (IRA) أو خطة التقاعد معفاة من الضرائب ، تعامل جميع توزيعات الأرباح الآن على أنها دخل عادي في السنة التي يتم فيها دفعها.
تم الإبلاغ عن توزيعات أرباح صناديق الاستثمار في نموذج 1099-DIV مثل أرباح الأسهم الفردية.
كما أن قواعد إعادة الاستثمار والتجميع والتسعير هي نفسها إلى حد كبير بالنسبة للشراكات المحدودة الرئيسية ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق التاريخ المستهدف ، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تدفع أرباح الأسهم.
