ما هي MicroCaps؟
صندوق البريد الوارد الخاص بك مملوء بهم: رسائل إخبارية تنبهك إلى الأسهم المصغرة التي "ترتفع 92٪ في يوم واحد!" أو الوعد "1000 ٪ + كسب على هذا واحد!" بعض الحيل microcap واضحة ، ولكن البعض الآخر ليس كذلك. هل تعرف كيفية التعرف على عملية احتيال؟
قد يكون من الصعب مقاومة دعوة صفارات الإنذار الخاصة بالعائدات البرية من أسهم microcap. بوجود ما يقرب من 15000 من الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة ، يعرف معظم المستثمرين أن هناك العديد من الشركات الأصغر التي يتم التغاضي عنها وسوء فهمها وتستحق امتلاكها. لكن الاستثمار في microcaps يمكن أن يكون حقل ألغام إلا إذا كنت تعرف كيفية التعرف على فرصة حقيقية من الاحتيال.
كيف التجارة MicroCaps
يشير المصطلح "microcap" إلى الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة أو "الدقيقة". هذه هي الشركات التي تتراوح قيمتها عادة بين 50 مليون دولار و 300 مليون دولار في القيمة السوقية. تتداول شركات Microcap في المقام الأول على لوحة الإعلانات الخارجية (OTCBB) أو الأوراق الوردية.
إن OTCBB هو نظام عرض أسعار إلكتروني يعرض أسعار في الوقت الفعلي وأسعار البيع الأخير ومعلومات حجم للعديد من أوراق OTC غير المدرجة في بورصة ناسداك أو غيرها من بورصات الأوراق المالية الرئيسية. على الرغم من أن NASD تشرف على OTCBB ، فإن OTCBB ليس جزءًا من ناسداك. غالبًا ما يزعم فنانو الخداع أن شركة OTCBB هي إحدى شركات Nasdaq ، لكن هذا مضلل ؛ إنه يشير إلى أن الشركة أكبر وأكثر سيولة مما قد تكون عليه. تتم تسمية الأوراق الوردي بلون الورق الذي تم طباعتها عليه تاريخياً. العديد من الأسهم المدرجة على الأوراق الوردية هي "أسهم بنس". الأوراق الوردي ليست بورصة ولا تخضع للتنظيم.
ما هو مختلف حول MicroCaps؟
نعلم جميعًا أن المعلومات الجيدة هي أفضل دفاع للمستثمر عند شراء الأسهم في أي شركة ، ولكن يصعب الحصول على معلومات دقيقة عن أسهم microcap. لا تقدم العديد من شركات microcap تقارير مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، لذلك من الصعب على المستثمرين الحصول على جميع الحقائق. عدم وجود معلومات موثوقة يجعل من السهل على المستثمرين إغواء فنانين احتيال.
هناك اختلاف آخر مهم بين microcaps والأسهم الكبيرة وهو الافتقار إلى الحد الأدنى من معايير الإدراج. يتعين على الشركات التي تتاجر بأسهمها في البورصات الكبرى ، مثل بورصة نيويورك وناسداك ، أن تحتفظ بمبالغ دنيا من صافي الأصول والحد الأدنى من عدد المساهمين للاحتفاظ بقوائمهم. الشركات على OTCBB أو الأوراق الوردية ، ومع ذلك ، ليس من الضروري أن تلبي أي معايير الحد الأدنى.
مخاطر MicroCap
لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن تعلم أن الاستثمار في microcap أكثر خطورة من الاستثمار في الشركات الكبيرة. السيولة عادة ما تكون محدودة ، مما يعني أنك قد لا تكون قادرة على بيع الأسهم microcap بسرعة كافية لتقليل الخسائر عندما تسوء الأمور. غالبًا ما تكون الأرباح سلبية ، وقد تتراكم العجوزات الكبيرة. هذه الشركات هي مثل إطلاق النار النجوم. يمكن أن تتلاشى بأسرع ما يمكن أن تضيء السماء.
إذا كنت تبحث عن سهم microcap ، فتحقق من قاعدة بيانات EDGAR أولاً ، لأنه حتى أصغر الشركات قد تقدم بيانات مالية مع SEC. في الواقع ، لا يتعين على الشركات التي تقل أصولها عن 10 ملايين دولار ، لكنها تفعل ذلك غالبًا إذا أرادت تقديم أوراقها المالية للجمهور. قد توفر microcaps الأخرى أوراق مالية متداولة علنيًا ، ولكنها معفاة من التقديم لدى المجلس الأعلى للتعليم. تشمل هذه الاستثناءات عروض "Reg A" التي تجمع فيها الشركة أقل من 5 ملايين دولار في 12 شهرًا ، أو عروض "Reg D" ، وتلك التي تجمع أقل من مليون دولار في 12 شهرًا.
حقائق وأدوات زائفة للتجارة
يعتمد المحتالون في Microcap على نقص المعلومات العامة الموثوقة لنشر الحقائق المزيفة. ما هي أدواتهم المفضلة في التجارة؟
- البريد الإلكتروني: يعد البريد العشوائي و "البريد العشوائي" عبر الإنترنت من الأدوات المفضلة التي يستخدمها الفنانون في عمليات الاحتيال لنشر معلومات كاذبة حول أسهم microcap. لا تقم أبدًا بشراء سهم بناءً على رسالة بريد إلكتروني من شخص لا تعرفه. لوحات نشرة الإنترنت: يخفي العديد من فناني الاحتيال أو يغيرون هوياتهم في غرف دردشة المستثمرين أو لوحات الرسائل ، ثم يستخدمون هذه المنتديات للترويج لشركات ميكروكاب معينة. غالباً ما يزعمون أن لديهم معلومات داخلية فريدة عن الشركة أو منتجاتها. لا تشتري أي سهم ما لم تكن قد أجريت البحث الخاص بك والتحقق من الحقائق. المروجين مدفوع الأجر: تدفع بعض شركات microcap المروجين للتوصية بأسهمهم. تدعي هذه الأسلحة المستأجرة أنها توفر نشرات إخبارية مستقلة وغير متحيزة وتقارير بحثية وعروض إذاعية أو تلفزيونية. يجب على المستثمرين التحقق من أوراق اعتماد أي شخص يعلن أن نصيحته / ها موضوعية ومستقلة. ابحث عن الشهادات المالية المشروعة التي تتطلب من حامليها الالتزام بالقواعد الأخلاقية (على سبيل المثال ، CFA ، CFP ، CIC وما شابه). "غرف الغلايات" والمكالمات الباردة: يقوم بعض السماسرة غير الشرفاء بتنظيم مندوبي مبيعات ذوي ضغط عالي في مجموعات (وتسمى أيضًا "غرف الغلايات") لإجراء مكالمات باردة للمستثمرين المحتملين وخداعهم في شراء أوراق مالية صغيرة مشكوك فيها. كن حذرا من المكالمات من الغرباء وعدم إعطاء المتصل البارد معلوماتك المصرفية أو رقم الضمان الاجتماعي. النشرات الصحفية المشكوك فيها: يمكن أن تبدو البيانات الصحفية حقيقية ، لكن هل أنت متأكد من أن مبيعات الشركة وتوقعاتها ومنتجاتها صالحة؟ تحقق من الحقائق بنفسك.
يستخدم المحتالون Microcap أدواتهم في التجارة لإغراقك في شبكتهم بالطرق التالية:
- مخططات "Pump and Dump": باستخدام لوحات نشرات الإنترنت ، وغرف الدردشة ، وعمال التسويق عبر الهاتف ، سيستخدم المحتالون خطة للمضخات والإغراق تجعلهم يتحدثون عن الأسهم بمطالبات أنهم يعرفون شيئًا ما لا يعرفه بقية السوق. بمجرد أن يضخموا الأسهم بما يكفي "لزيادة" سعره ، فإن "المطلعين" والمروجين المدفوعين سوف "يتخلصون" من أسهمهم ، مما يتسبب في انخفاض الأسعار ويخسر المستثمرون الأبرياء أموالهم. في تباين حديث في مخطط "المضخة والتفريغ" ، قد يكتشف بعض المستثمرين رسالة صوتية ، يفترض أنها تركت عن غير قصد على جهاز الرد على المكالمات ، تاركة معلومات عن الأسهم الساخنة. لا تتداول على هذا النوع من المعلومات. المخططات الخارجية: بموجب "اللائحة S" ، لا يتعين على الشركات التي تبيع الأسهم خارج الولايات المتحدة للمستثمرين الخارجيين تسجيل الأسهم لدى المجلس الأعلى للتعليم. في عملية احتيال خارجية ، يتم بيع الأسهم الصغيرة غير المسجلة Reg S بأسعار مخفضة للمخادعين ، الذين يتحولون بدورهم في الوقت الذي يعيد فيه المستثمرون الأجانب بيع أسهمهم للمستثمرين الأمريكيين بأسعار مبالغ فيها ، مما يحقق أرباحًا ضخمة. يتسبب فيضان الأسهم غير المسجلة في السوق بشكل ثابت في انخفاض سعر سهم الشركة ، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين غير المقصودين.
ماذا تفعل إذا تم القبض عليك في شبكة المخادعين
الإبلاغ عن ذلك! ابدأ بالوسيط الخاص بك. إذا لم يستطع الوسيط الخاص بك حل المشكلة ، فقد تحتاج إلى الاتصال بمنظم الأوراق المالية في ولايتك أو هيئة الأوراق المالية والبورصة. يمكن تقديم الشكاوى عبر الإنترنت مع المنظمين. لا تدع المحتالين يحولونك إلى إحصائية. ستنجح في شراء صغيرة وفوز كبير إذا كنت تقوم بأداء واجبك وتراقب الأعلام الحمراء.
