جدول المحتويات
- أساسيات انتشار الرهان
- الإيرادات من السبريد
- كتاب ألف وباء الكتاب
- تكاليف التداول المرتبطة
- البيئة التنظيمية
- العثور على الوسيط المناسب
- انتشار الرهان الشركات
- انتشار الرهان: الخط السفلي
يتساءل العديد من المستثمرين عن كيفية قيام شركات المراهنة على الفرق المالية بجني الأموال عندما لا يفرضون رسوم السمسرة على الرهانات الموضوعة. أفادت IG Group Holdings ، وهي شركة مراهنة في المملكة المتحدة ، عن 569 مليون جنيه إسترليني من إيرادات التجارة العالمية في السنة المالية 2018.
أساسيات انتشار الرهان
الرهان على فرق السعر يشبه إلى حد كبير المقامرة حيث يخمن المستثمر الطريقة التي ستتحرك بها أسعار الأوراق المالية. بدلاً من شراء أو بيع (أو امتلاك) الأصل ، سيحاول المستثمر تخمين ما إذا كان سعره سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية محددة بناءً على أسعار البيع والشراء المقدمة من الوسيط. لذا ، كمستثمر ، فإنك تراهن على ما إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع أم ينخفض. كلما تحركت ، زادت ربحيتها للمستثمر ، وبالتالي بالنسبة لشركة الرهان انتشار.
شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار: المراهنة على الانتشار المالي غير قانونية في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فهو قانوني في المملكة المتحدة.
الإيرادات من السبريد
أولاً وقبل كل شيء ، تحقق الشركات التي تراهن على الربح عائدات من خلال فروق الأسعار التي تفرضها على العملاء للتداول. بالإضافة إلى فروق الأسعار المعتادة ، يضيف الوسيط عادةً هامشًا صغيرًا ، مما يعني أن الأسهم التي يتم تداولها عادة بمبلغ 100 دولار للشراء و 101 دولار للبيع ، قد يتم تحديدها بمبلغ 99 دولار للبيع و 102 دولار للشراء في رهان فروق الأسعار. يكون سعر الشراء دائمًا أعلى من سعر البيع ، مما يضمن أن الوسيط يحقق ربحًا من السبريد ، سواء فاز العميل أو خسر.
كتاب ألف وباء الكتاب
يصنف الوسطاء العملاء في فئتين منفصلتين أو كتبهم "أ" أو "ب". يتم وضع التجار الذين لديهم سجل حافل بخسارة الأموال في دفتر B للوسيط. لا يتم إرسال الرهان من عملاء B-book إلى السوق. بدلا من ذلك ، الشركة بنشاط الرهانات ضدهم. في هذا السيناريو ، يقف الوسيط للفوز عندما يخسر العميل والعكس صحيح. بالنظر إلى أن 90 ٪ من التجار يفقدون ودائعهم في غضون ستة أشهر ، فقد أثبت هذا النموذج أنه مربح للغاية.
ومع ذلك ، هناك بعض المخاطر التي ينطوي عليها دعم عملاء B-book. لدى شركات المراهنات الموزعة حدود للمخاطر ، وإذا راهن الكثير من العملاء في اتجاه واحد ، يتم انتهاك هذه الحدود. يجب على الوسطاء بعد ذلك التحوط على رهاناتهم لاستعادة المخاطر إلى مستوى مقبول. يتجنب السماسرة التحوط من عملاء B-book ما لم يكن ذلك ضروريًا للغاية لأنهم يدفعون فعليًا مقابل فروق أخرى ، وبالتالي تزيد من التكاليف النهائية.
عملاء A-book عبارة عن مجموعة من العائدات يمكن الاعتماد عليها بالمثل ويوفرون فرصًا لالتقاط العمولات. إنهم يتداولون بما يكفي بحيث تكون المخاطرة أقل بكثير من عملاء B-book ، وغالبًا ما يتمتعون بعلاقة يثقون بها في تعريض السوق (وليس الوسيط) للخطر. غالبًا ما يُفرض على هؤلاء العملاء علاوة على السعر القياسي ، أو رسم يتم التفاوض عليه بشكل خاص.
لكن IG Group تقول إنها لا تستفيد من ظهور عملائها - وخاصة أولئك الذين لم ينجحوا في تداولاتهم. وفقًا لموقعها على الإنترنت ، تقول الشركة إن عملائها يقابلون مراكز بعضهم البعض بشكل أساسي ، لذلك عندما يشتري أحد العملاء قطعة واحدة من الأصول ، يبيع الآخر الكثير ، والذي يغطي كلا الجانبين. نظرًا لعدم وجود تعرض لأرباح أو خسائر العميل ، تقول IG إنها تجني أموالها من هذا الفارق.
تكاليف التداول المرتبطة
تسمح شركات المراهنات الموزعة لعملائها بمواصلة التداول طوال يوم التداول العالمي ، من الاثنين إلى الجمعة من وقت افتتاح الجلسة الآسيوية إلى وقت إغلاق جلسة نيويورك. الجانب الآخر هو أن الشركات التي تراهن على فرق عادة ما تتقاضى رسوم حجز لحمل مركز ما بين عشية وضحاها.
غالبًا ما يشتت انتباه المبتدئين عن طريق انتشار جذاب ويفوتون تكاليف التداول المستمرة ، والتي من المحتمل أن تؤدي في الوقت المناسب إلى تآكل الأرباح. لذلك من مصلحة الوسيط الاحتفاظ بالعملاء في مراكز طويلة قدر الإمكان ، حيث يمكنهم تحقيق المزيد من الإيرادات من الرسوم المرتبطة.
البيئة التنظيمية
تخضع شركات المراهنة على انتشار اللوائح التنظيمية الصارمة في جميع أنحاء العالم. على سبيل المثال ، أقرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) لوائح وفرضت قيودًا على أنواع معينة من المراهنات المالية. في أواخر عام 2018 ، أيدت هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس حظراً على بيع الخيارات الثنائية لعملاء التجزئة ، مما قد يغير اهتمام بعض المستثمرين في شركات المراهنة على الفرق.
العثور على الوسيط المناسب
من الواضح أن الشركات التي تراهن على الانتشار تجني الكثير من المال ، لكن كيف يمكن للمبتدئين المشاركة؟ تتمثل الخطوة الأولى في اختيار الوسيط المناسب ، وأحيانًا ما تكون خطوة خاطئة للمتداولين المتعطشين الذين يهدرون ودائعهم المبدئية في كثير من الأحيان. قد تتحرك الأسواق في مواجهة المتداول ، ولكن في أكثر الأحيان ، يكون اختيار الوسيط هو الذي يحدد النجاح الكلي. هل يراهن العميل على السلع أو أسعار الفائدة؟ ما مدى أهمية دعم العملاء؟ أي وسيط لديه أدنى فروق الأسعار؟ هذه هي الاهتمامات الهامة عند النظر في اختيار الشركة التي تراهن على المراهنة.
الأمر الآخر الذي يجب مراعاته ، خاصة إذا كنت جديدًا في اللعبة ، هو وسيط يقدم حسابًا تجريبيًا. هذا يتيح لك ممارسة كيفية نشر الرهان دون ضغوط فقدان المال.
انتشار الرهان الشركات
هناك عدد من الشركات المختلفة التي تسمح للمستثمرين بفتح الحسابات والبدء في انتشار الرهان. هؤلاء قليل منهم:
مجموعة IG
تأسست IG Group في عام 1974 فقط كمراهنة انتشار ، ومقرها في المملكة المتحدة. تقدم الشركة الآن للمستثمرين خدمات أخرى بما في ذلك تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت وتداول الأسهم. تقدم IG Group أيضًا حسابات تجريبية للعملاء الجدد.
InterTrader
تأسست هذه الشركة في عام 2011 وتمتلكها شركة ألعاب تجارية عامة تدعى GVC Holdings. تقول الشركة إن لديها سياسة خالية من النزاع حيث إنها لا تعمل كطرف مقابل لتداولات المستثمرين. جنبا إلى جنب مع المراهنة على الرهان ، تقدم الشركة تداول العملات الأجنبية وعقود الفروق (CFD). تعد InterTrader للمستثمرين الجدد ببيئة مراهنة خالية من المخاطر بحسابها التجريبي.
ETX Capital
تأسست ETX Capital في لندن في عام 1965. وتشمل مجالات تخصص الشركة المراهنة على الفروق ، والعملات الأجنبية ، والخيارات ، والسلع ، والأسهم ، وتداول السندات.
يمكن للمستثمرين الجدد الاشتراك في حساب تجريبي لممارسة استراتيجيات التداول الخاصة بهم قبل القفز.
انتشار الرهان: الخط السفلي
إن الاستفادة من موارد المقارنة بين المراهنات على الإنترنت ، واستخدام أدوات مقارنة الأسعار والاحتفاظ برأس مستوي يعني أن المتداول يمكنه أن يشارك بشكل عملي في الثروة التي أوجدتها شركات المراهنة. لكن معرفة كيفية عمل الشركات واختيار الشركة المناسبة لك أمر بالغ الأهمية إذا كنت ستنجح. تأكد من إجراء البحوث قبل الالتزام بالمنصة.
