يطالب عدد متزايد من المستثمرين خيارات الاستثمار من مستشاريهم الذين يقومون بأكثر من مجرد تزويدهم بمعدل عائد بسيط. يبحث المستثمرون الأصغر سنا ، على وجه الخصوص ، عن خيارات لن تساعد أصولهم على النمو فحسب ، بل ستفيد أيضا المجتمع ككل من بعض النواحي.
كشفت دراسة استقصائية حديثة للمستثمرين أجرتها TIAA أن حوالي ثلث الذين شملهم الاستطلاع أجابوا بأنهم يمتلكون بالفعل شكلاً ما من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، وحوالي نصف أولئك الذين لم يقولوا أنهم يخططون للتحرك في هذا الاتجاه قريبًا. هناك عدة فئات مختلفة من الاستثمارات التي تقوم بذلك ، ويلزم أن يكون المستشارون والمستثمرون قادرين على التعرف على اختلافاتهم لتخصيص الأموال بشكل مناسب.
أوجه التشابه والاختلاف
يمكن تصنيف الاستثمارات التي تندرج ضمن الفئة العريضة للعروض التي توفر أكثر من مجرد معدل عائد وفقًا للتأكيد على الأداء المالي للاستثمار. قاد باتريك درام ، مدير المحافظ في ساتورنا كابيتال ، مجهودًا من شركته لمساعدة المستشارين على فهم هذه الاستثمارات ، وفقًا لتقارير ThinkAdvisor. لقد أنشأ مجموعة من الاستثمارات ذات البعد الاجتماعي تسمى ابتسامة الاستدامة التي تصنف هذه العروض بالطريقة الموصوفة للتو. في أحد طرفي الطيف ، توجد استثمارات تقليدية بحتة يتم شراؤها فقط من أجل إمكانات ربحها ، ولا صلة لها بتأثيرها على المجتمع ككل.
الفئة التالية هي الاستثمار المتكامل ، والذي يأخذ في الاعتبار التأثيرات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ولكنه لا يزال يشير إلى توليد عوائد الاستثمار. "تدور ESG حول الأداء المالي ، ولكنها تأخذ في الاعتبار مجموعة أوسع من أسئلة العناية الواجبة حول كيفية أن الحقائق البيئية والاجتماعية والحوكمة تدفع أو تمنع الأداء" ، كما قال Drum لـ ThinkAdvisor. في هذه الفئة ، لا يزال الأداء المالي قيد النظر ، ولكن الهدف النهائي هو تحقيق أفضل النتائج بالأموال المستثمرة.
يتم تصنيف الخطوة التالية بعيدًا عن دافع الربح الخالص على أنها استثمار أخلاقي / دفاعي. تحاول هذه الطريقة موازنة دافع الربح مع معتقدات المستثمر من خلال استبعاد قطاعات معينة مثل الأسهم "الخطيئة" مثل الكحول أو التبغ أو الأسلحة النارية. أعطى Drum ThinkAdvisor مثالاً على هذا النوع من الاستثمار ، مستشهداً بشركة تدعى The Carbon Disestment Campaign ، والتي تتحدى وتشجع الشركات التي تتعامل في الكربون ، مثل شركات النفط على المضي قدمًا في مجال الطاقة المتجددة. لا يزال العائد على رأس المال مهمًا هنا ، ولكن يقول Drum أن هناك "مستوى من التسامح" حول هذا العامل أيضًا.
تسمي الطبل الدرجة التالية في سلم الاستثمار كاستثمار موضوعي / تأثير ، حيث يكون الأداء المالي ثانويًا للموضوع الاجتماعي أو التأثير الاجتماعي للاستثمار. الهدف الرئيسي هنا هو تحقيق أهداف الشركات التي يستثمر فيها العميل. ربما لا يزال المستثمر يسعى إلى تحقيق عائد استثماري ، لكن هذا يخضع دون قيد أو شرط للجانب الاجتماعي للاستثمار. الفئة الأخيرة من الاستثمار هي محبة خيرية بحتة ، حيث لا يتم التفكير في معدل العائد الذي يتم كسبه إن وجد.
الخط السفلي
استطلع معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA أكثر من 1300 مستشار مالي ومحلل بحث أظهروا أن تكامل ESG كان أولوية رئيسية بالنسبة لهم ، وكان أكثر أهمية من الاستثمار المواضيعي أو التأثير. كان أكثر من نصف الذين شملهم الاستطلاع يدمجون ESG الاستثمار في تحليل الاستثمار الخاصة بهم ، في حين أن أقل من ربع كانوا يستخدمون استراتيجيات موضوعية أو تأثير. تقوم Morningstar Inc. الآن بتعيين تصنيف عالمي للعديد من الاستثمارات التي تقيس التأثير الاجتماعي للاستثمار. يمكن للمستشارين والمستثمرين المهتمين بالاستثمار المؤثر اجتماعيًا استخدام هذا الترتيب للمساعدة في تحديد ما إذا كان اختيار استثمار معين يلبي معاييرهم الاجتماعية.
