يبحث تجار الفوركس (الفوركس) دائمًا عن اتجاهات وتوقعات اقتصادية للتنبؤ بالحركة المحتملة للعملة. ينظر البعض إلى التقارير الاقتصادية أو الناتج المحلي الإجمالي ، أو العلاقات التجارية ، ولكن قد تتمكن من التنبؤ بهذه التقارير باستخدام أسواق الأسهم. تمتلك أسواق الأسهم آلاف الشركات حول العالم التي تنتج مئات التقارير كل يوم والتي يمكن أن تكون مصدرًا مفيدًا للمعلومات لتجار العملات.
القضية الأساسية
في النهاية ، تتقلب العملة بناءً على خصائص العرض والطلب. عندما يطلب المزيد من المستثمرين عملة ، فمن المرجح أن تتعزز هذه النسبة مقارنة بالعملات الأخرى. عندما يكون هناك فائض في العرض ، فإن العكس هو الصحيح. ومع ذلك ، يتأثر هذا المبدأ الأساسي بالعديد من العوامل التي تؤدي إلى تقلبات ثابتة في العملة كل يوم. إنه خارج نطاق هذه المقالة لمناقشة العديد من هذه العوامل. سيكون التركيز على كيف يمكن لأسواق الأسهم أن تقدم نظرة ثاقبة لأسواق العملات الأجنبية.
لعبة عالمية
تعد أسواق الصرف الأجنبي حقًا سوقًا عالميًا - أكبر من أي سوق أوراق مالية آخر. لذلك عند التفكير في الأسهم وتأثيرها على أسواق الفوركس ، عليك حقًا أن تفكر عالميًا. أفضل الشركات التي يجب مراعاتها هي بطبيعة الحال تلك التي لديها عمليات دولية تتعامل بعملات مختلفة. على سبيل المثال ، بصفتها أكبر تاجر تجزئة على هذا الكوكب ، تتعامل Wal-Mart مع قضايا الصرف الأجنبي مثلها مثل أي شركة أخرى يمكن أن تفكر بها. اسم كبير آخر هو كوكا كولا. تتعامل هذه الأسهم الاستهلاكية العالمية مع المستهلكين في جميع أنحاء العالم وتقدم أفضل لمحة عن الشركات في سوق الفوركس.
يمكن أن يكون سوق السلع مفيدًا أيضًا فيما يتعلق بسوق الفوركس. النظر في السلع الأساسية العالمية ، النفط الخام. أسعار النفط العالمية مقومة بالدولار الأمريكي. كمثال ، يمكن أن يرتفع سعر النفط لأن قيمة الدولار الأمريكي تنخفض بالنسبة إلى العملات العالمية الرئيسية. لذا ، يجب أن يرتفع سعر النفط من أجل معادلة السعر الذي تشتريه الدول الأجنبية الأخرى بعملاتها المحلية. في حين أن السلع العالمية الأخرى - السكر والذرة والقمح - تقدم رؤى متشابهة ، فإن النفط هو أهم سلعة تتعلق بأسواق الصرف الأجنبي.
يمكن لسوق الأسهم الرئيسية التأثير على أسواق الفوركس بطريقة أخرى. تفضل العملة الضعيفة المصدرين في هذا البلد بالذات. عندما تكون عملتك المحلية ضعيفة ، تكون الصادرات أرخص في الخارج. وهذا يساعد على نمو الوقود وأرباح هؤلاء المصدرين. عندما تنمو الأرباح ، تميل أسواق الأسهم إلى الأداء بشكل جيد. بالطبع ، من المرجح أن يحدث هذا الوضع في أسواق الأسهم التي تدعمها العملات العالمية الرئيسية - الدولار الأمريكي والين واليورو والجنيه البريطاني ، من بين آخرين.
يتطلع
نظرًا لأن أسواق العملات الأجنبية ديناميكية وتتقلب بسرعة كبيرة ، فإن معظم الصناعات تعمل كمؤشرات متأخرة في اتجاه أسواق الفوركس. لن يبدأ المرء في معرفة تأثير تحركات العملات إلا عندما تعلن الشركة عن أرباحها. غالبًا ما تكون نتائج الشركة مختلفة تمامًا عن تقديرات المحللين عندما لعبت فوركس دورًا رئيسيًا. عند هذه النقطة ، يمكن للمستثمرين تحليل تعليقات الإدارة فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية لتقلبات العملات. الأشياء التي يجب البحث عنها هي أي مؤشرات على استراتيجيات التحوط التي ستتخذها الشركة للمضي قدمًا.
محاولة التمييز بين أنواع الأصول - الثابت أو اللين - التي تحدد أفضل حركات الفوركس لا معنى لها. بدلا من ذلك ، المهم هو ضرورة الأصول. أشياء مثل الطعام والبنزين والدواء ستكون أكثر فائدة من الملابس أو المجوهرات. شركة مثل كرافت ، التي تبيع المواد الغذائية في جميع أنحاء العالم ، ستكون أكثر فائدة من تيفاني ، متاجر التجزئة الشهيرة في مجال المجوهرات.
مشاركة الحكومة
قد يعتقد المرء أن المؤسسات المالية العالمية ستخدم غرضًا ذا معنى في أسواق الفوركس. إنهم يفعلون ذلك بمعنى أنهم يساعدون في تسهيل أسواق الفوركس ، لكن من حيث تحديد الاتجاه ، تذكر أن قيمة المواد الأساسية - المال - تتأثر بالسياسة الحكومية.
لسوء الحظ ، لا تقدم الأسهم أي مؤشرات رائدة ذات معنى. يتم تحديد قيمة المال من خلال العرض والطلب ، والذي يتم تحديده بشكل عام من قبل الحكومة من خلال تغييرات سعر الفائدة أو حركات السياسة الأخرى. لن يكون من الحكمة محاولة استخدام الأسهم كمؤشر رائد عندما تستطيع الحكومات التأثير على الحركات حسب الرغبة.
والحقيقة هي أن الأسهم وحدها ليست وسيلة حصيفة للتنبؤ بالاتجاه العملات. تلعب الموازنات الحكومية والسياسة النقدية وأسعار الفائدة دورًا رئيسيًا في أسواق الفوركس. يعد تاريخ الولايات المتحدة الحديث مثالاً هامًا. كرد فعل للأزمة المالية 2007-2009 ، قام الاحتياطي الفيدرالي بزيادة المعروض النقدي بشكل كبير عن طريق شراء سندات قيمتها أكثر من تريليون دولار.
في حين أن هذا البرنامج - المعروف باسم التيسير الكمي - ساعد الاقتصاد في الخروج من أسوأ ركود منذ الكساد العظيم ، إلا أن الدولار أضعف بشكل كبير مقابل سلة من العملات العالمية. حدث ضعف الدولار هذا حتى مع ارتفاع أسعار الأسهم الأمريكية من عام 2009 إلى عام 2011. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين البحث عن أنماط بين هذه الشركات العالمية.
التفكير خارج الولايات المتحدة
كان هناك نمط رئيسي واحد ظهر على مر السنين. تركز العديد من الشركات العالمية جهودها في النمو خارج الولايات المتحدة. على سبيل المثال ، في أواخر العقد الأول من القرن العشرين ، حددت شركة ستاربكس العملاقة للبن خطة لدعم النمو في المستقبل من خلال التوسع في الخارج. حددت الشركة خططًا لإغلاق 800 موقع ، معظمها يقع في تركيز ستاربكس الأمريكي على المتاجر المتنامية التي تم تطويرها دوليًا ، ونمت الشركة المبيعات والأرباح ومكافأت المساهمين بسعر سهم أعلى.
لكن شركة ستاربكس ليست الشركة الوحيدة التي رأيت الكتابة على الحائط: فالأفضل هو نمو الأسواق الناشئة والنامية. ركزت جميع الشركات العالمية تقريبًا على جهود نمو كبيرة في المناطق النامية والناشئة من العالم.
تزامنت وجهة نظر النمو من الخارج مع ضعف الدولار على حساب العملات الأخرى. في حين أنها ليست ضمانة ، فإن الاقتصادات القوية عادة ما تدعمها عملات قوية على المدى الطويل. يجب أن يفهم المستثمرون بوضوح أن التقلبات قصيرة الأجل هي القاعدة وليس الاستثناء عندما يتعلق الأمر بأسواق الصرف الأجنبي. بطبيعة الحال ، ليس من الواضح 100 ٪ أن الاقتصاد القوي يكذب عملة قوية. خلال الأزمة المالية في الولايات المتحدة ، واصل الين الياباني قوته مقارنة بالدولار الأمريكي ، على الرغم من أن الاقتصاد الياباني كان في حالة من الفوضى منذ عقود. ولكن كان هذا هو الين مقابل الدولار وكان الاقتصاد الأمريكي في ذلك الوقت ينخفض بشكل أسرع من اليابان.
حيث تستثمر الشركات العالمية غالبًا علامة بارزة على أن هذه الشركات تشهد نموًا اقتصاديًا قويًا. عندما يكون هناك نمو اقتصادي قوي ، عادة ما يكون هناك طلب أكبر على العملة. والأهم من ذلك ، أن الاقتصاد القوي يشير غالبًا إلى ميزانية حكومية قوية تساعد في دعم أسعار العملات. عندما تكون الأمة مثقلة بالديون أو تضطر إلى الاستمرار في إصدار العملة ، فإن الآثار طويلة الأجل على تلك العملة ليست مواتية.
الخط السفلي
أسواق الفوركس هي أسواق ديناميكية معقدة. يمكن أن يكون استخدام نقطة بيانات واحدة - مثل الأسهم - للتنبؤ بتوجهات فوركس المستقبلية عملية محدودة. يمكن أن تكون الأسهم مؤشرات مفيدة ، لكن يجب أن يدرك المستثمرون أن الأسهم وحدها قد لا تكون كافية لتقديم تقييم دقيق.
