كيف تحسب حقوق المساهمين؟

تمثل حقوق المساهمين القيمة الصافية للشركة ، أو المبلغ الذي سيتم إرجاعه إلى المساهمين إذا تمت تصفية جميع أصول الشركة وسداد جميع ديونها. باختصار ، إن حقوق المساهمين تقيس القيمة الصافية للشركة. يمكن العثور عليه في الميزانية العمومية للشركة ، وهو مقياس مالي شائع يستخدمه المحللون لتحديد الحالة المالية للشركة.

كيفية حساب حقوق المساهمين

يمكنك حساب حقوق المساهمين في الشركة عن طريق طرح إجمالي مطلوباتها من إجمالي أصولها ، المدرجة في الميزانية العمومية للشركة. صيغة حساب حقوق المساهمين هي:

$\text{حقوق المساهمين}=\text{إجمالي الأصول}-\text{اجمالي المطلوبات}$ حقوق المساهمين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات

تمثل حقوق المساهمين مبلغ تمويل تجارب الشركة من خلال الأسهم العادية والمفضلة. يمكن أيضًا حساب حقوق المساهمين بطرح قيمة أسهم الخزينة من رأس مال الشركة والأرباح المحتجزة.

مثال على حساب حقوق المساهمين

فيما يلي الميزانية العمومية لبنك أوف أمريكا (BAC) اعتبارًا من نهاية عام 2017 ، من بيانها السنوي البالغ 10 آلاف. في 31 ديسمبر 2017 ، كان لدى بنك أوف أمريكا إجمالي أصول بقيمة 2.281234 تريليون دولار وإجمالي مطلوبات بقيمة 2.014088 تريليون دولار.

لذلك ، في ذلك الوقت ، كان إجمالي حقوق المساهمين في بنك أوف أمريكا: 2.281234 دولار (الأصول) - 2.014088 دولار (المطلوبات) = 267.146 مليار دولار.

يمكننا أيضًا رؤية بند السطر في الميزانية العمومية (باللون الأخضر) للاطلاع على حقوق المساهمين. يتم تقسيم الرقم أيضًا بواسطة كل مكون ، بما في ذلك الأسهم الممتازة والأسهم العادية والأرباح المحتجزة والإيرادات المتراكمة الشاملة الأخرى (أو الخسارة) التي تصل إلى إجمالي حقوق المساهمين.

يمكن أيضًا حساب حقوق المساهمين على النحو التالي: 22.323 دولار + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 مليار دولار.

تمثل قيمة حقوق المساهمين البالغة 267.146 مليار دولار المبلغ المتبقي للمساهمين إذا سدد بنك أوف أمريكا جميع التزاماته.

يتم استخدام حقوق المساهمين في التحليل الأساسي لتحديد قيم النسب ، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) ، العائد على حقوق المساهمين (ROE) ، والقيمة الدفترية لحقوق المساهمين لكل سهم (BVPS).

ما البصيرة التي توفرها حقوق المساهمين؟

يمكن أن تكون حقوق المساهمين سلبية أو إيجابية. إذا كانت إيجابية ، فإن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها. إذا كانت سلبية ، تتجاوز التزامات الشركة أصولها ؛ إذا طال أمده ، فإن هذا يعتبر إعسارًا للميزانية العمومية.

على هذا النحو ، ينظر العديد من المستثمرين إلى الشركات ذات حقوق المساهمين السلبية كاستثمارات محفوفة بالمخاطر. إن حقوق المساهمين في حد ذاتها ليست مؤشرا كافيا على الصحة المالية للشركة. ومع ذلك ، عند الاقتران بأدوات ومقاييس أخرى ، فإن هذه أداة جيدة لمساعدة المستثمر على تحليل صحة المؤسسة بدقة.

جميع الإحصاءات اللازمة لحساب حقوق المساهمين متاحة في الميزانية العمومية للشركة. إجمالي الأصول تشمل الأصول الحالية وغير الجارية. الأصول الحالية هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام (على سبيل المثال ، النقدية ، والحسابات المدينة ، والمخزون). الأصول طويلة الأجل هي أصول لا يمكن تحويلها إلى نقد أو يتم استهلاكها خلال عام (مثل الاستثمارات والممتلكات والمنشآت والمعدات والممتلكات غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع).

يتكون إجمالي المطلوبات من المطلوبات الحالية والطويلة الأجل. الخصوم المتداولة هي ديون مستحقة عادة للسداد خلال عام واحد (مثل الحسابات المستحقة الدفع والضرائب المستحقة الدفع). الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات مستحقة السداد في فترات أطول من سنة واحدة (مثل السندات المستحقة الدفع والإيجارات والتزامات التقاعد). عند حساب إجمالي الأصول والخصوم ، يمكن تحديد حقوق المساهمين.

يفضل مراقبو السوق والمحللون رؤية توازن مستقر بين مقدار الأرباح المحتجزة التي تدفعها الشركة للمستثمرين في شكل توزيعات أرباح والمبلغ المحتجز لإعادة استثماره في الشركة. تعد حقوق المساهمين مقياسًا أساسيًا للتعرف على العائد الناتج عن المبلغ الذي يستثمره مستثمرو الأسهم.