جدول المحتويات
- لماذا إعادة التوازن محفظتك؟
- كيف ينبغي في كثير من الأحيان إعادة التوازن؟
- انظر إلى مجموعتك الاستثمارية
- تحليل محفظتك
- تعلم ما الجديد
- ماذا يجب أن تبيع مقابل شراء؟
- محفظة إعادة التوازن حسب العمر / الأهداف
- محفظة DIY إعادة التوازن
- إعادة التوازن التلقائي للحافظة
- روبو مستشار إعادة التوازن
- التعاقد مع مستشار الاستثمار
- الخط السفلي
إعادة توازن المحفظة ليست أكثر من الصيانة الدورية لاستثماراتك ، مثل الذهاب إلى الطبيب لإجراء فحوصات أو تغيير زيت سيارتك. تعني إعادة التوازن بيع بعض الأسهم وشراء بعض السندات ، أو العكس ، بحيث يتناسب تخصيص أصول محفظتك في معظم الأوقات مع مستوى العائد الذي تحاول تحقيقه ومقدار المخاطرة الذي تشعر بالراحة عنده. وعلى الرغم من أن إعادة التوازن تنطوي على البيع والشراء ، إلا أنها لا تزال جزءًا من استراتيجية استثمار طويلة الأجل سلبية - النوع الذي يميل إلى تحقيق الأفضل على المدى الطويل. ، سنتحدث أكثر عن ماهية إعادة التوازن وكذلك لماذا ، وعدد المرات ، وكيفية القيام بذلك.
لماذا إعادة التوازن محفظتك؟
إعادة توازن محفظتك هي الطريقة الوحيدة للبقاء على المسار الصحيح مع تخصيص الأصول المستهدفة. يشير تخصيص الأصول إلى النسبة المئوية من محفظتك المحتفظ بها في استثمارات مختلفة ، مثل الأسهم بنسبة 80٪ والسندات بنسبة 20٪. تخصيص الأصول المستهدف الخاص بك هو النسبة المئوية التي تريد الاحتفاظ بها في كل استثمار حتى تشعر بالارتياح إزاء مقدار المخاطرة التي تتعامل معها وأنت على المسار الصحيح لكسب عوائد الاستثمار التي تحتاجها لتحقيق أهدافك ، مثل القدرة للتقاعد قبل بلوغك سن 65. كلما زاد عدد الأسهم التي تملكها ، زادت المخاطر التي تتعرض لها ، وكلما زادت تقلبات محفظتك - كلما تغيرت قيمتها مع تقلبات السوق. لكن الأسهم تميل إلى تفوق أداء السندات بشكل كبير على المدى الطويل ، ولهذا السبب يعتمد الكثير من المستثمرين على الأسهم أكثر من اعتمادهم على السندات لتحقيق أهدافهم.
عندما يكون أداء سوق الأسهم جيدًا ، ستزداد النسبة المئوية لقيمة محفظتك بالدولار التي تمثلها الأسهم مع ارتفاع قيمة حيازات الأسهم الخاصة بك. إذا بدأت بتخصيص 80٪ للأسهم ، على سبيل المثال ، قد يرتفع إلى 85٪. ثم ، ستكون محفظتك أكثر خطورة مما كنت تنوي أن تكون. الحل؟ بيع 5 ٪ من حيازات الأسهم الخاصة بك وشراء السندات مع المال. هذا مثال على إعادة التوازن.
عندما يكون أداء السوق جيدًا ، فقد تواجه صعوبة في إعادة التوازن من الناحية النفسية. من يريد بيع الاستثمارات التي تحقق نتائج جيدة؟ قد يرتفعون وقد يفوتونك! النظر في هذه الأسباب الثلاثة:
- قد تنخفض ، ومن ثم ستتكبد خسائر أكبر مما تشعر به. وعندما تبيع استثمارًا كان جيدًا ، فإنك تخوض هذه المكاسب. انهم حقيقيون لا توجد فقط على الشاشة في حساب الوساطة الخاص بك. وعندما تشتري استثمارًا لا يحقق أداءً جيدًا ، فإنك تحصل على صفقة. عمومًا ، أنت تبيع مرتفعة وتشتري بسعرًا منخفضًا ، وهذا بالضبط ما يأمل جميع المستثمرين في تحقيقه. وعادة ما ينطوي إعادة التوازن على بيع 5٪ إلى 10٪ فقط من محفظتك. لذا ، حتى لو كنت منزعجًا من فكرة بيع الفائزين وشراء الخاسرين (على المدى القصير) ، فأنت على الأقل تفعل ذلك فقط بكمية صغيرة من أموالك.
في معظم الأوقات ، ستبيع الأسهم وتعيد التوازن إلى سندات. نظرت دراسة فانجارد إلى الوراء على مدار الأعوام 1926 إلى 2009 ووجدت أنه بالنسبة للمستثمر الذي أراد الحفاظ على رصيد يبلغ 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات ، كانت هناك سبع مناسبات فقط خلال تلك السنوات عندما احتفظت نسبة التخصيص المستهدفة المثالية بنسبة السندات طائشة ما لا يقل عن 5 ٪ من هدف 40 ٪.
ليس عليك إعادة التوازن ، بالطبع. كلما زاد وزن محفظتك بشكل كبير تجاه الأسهم ، كلما ارتفعت عوائدك على المدى الطويل. لكنها لن تكون أعلى بكثير مما لو كان لديك تخصيص أكثر توازنا للأصول ، وقد يسبب لك التقلب الإضافي اتخاذ قرارات ضارة ماليا ، مثل بيع الأسهم في حيرة. بالنسبة للمستثمر العقلاني تمامًا (والذي لا يوجد أحد حقًا) ، قد يكون من المنطقي الاحتفاظ بأسهم بنسبة 100٪. ولكن بالنسبة لأي شخص لديه رد فعل عاطفي عند رؤية رصيده في حساب التقاعد يتراجع عندما تعاني سوق الأوراق المالية ، فإن الاحتفاظ ببعض السندات وإعادة التوازن بانتظام هو أفضل طريقة للبقاء على المسار الصحيح مع خطتك وتحقيق أفضل عوائد معدلة حسب المخاطر مع مرور الوقت.
أحد الأوقات التي وجد فيها المستثمرون أنفسهم يعيدون التوازن من السندات إلى الأسهم كانت خلال الأزمة المالية. في ذلك الوقت ، ربما بدا مخيفًا شراء الأسهم التي كانت تنخفض. ولكن تم شراء تلك الأسهم بشكل أساسي بخصم كبير ، وساعد السوق الصعودي الطويل الذي أعقب الركود العظيم هؤلاء المستثمرين بشكل رائع. اليوم ، لا يزال هؤلاء المستثمرين أنفسهم يعيدون التوازن. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فستكون زيادة الوزن في الأسهم وستعاني أكثر مما تحتاج إلى انخفاض السوق في المرة التالية. نظرًا لأن الأسواق دورية ، فهي مسألة وقت فقط حتى تنعكس ثروات السوق ، سواء كانت جيدة أو سيئة.
كيف ينبغي في كثير من الأحيان إعادة التوازن؟
هناك ثلاثة ترددات قد تختار إعادة توازن محفظتك:
- وفقًا للإطار الزمني المحدد ، مثل مرة واحدة سنويًا في وقت الضريبة.عندما يشتد تخصيص الأصول المستهدف بنسبة مئوية معينة ، مثل 5٪ أو 10٪. وفقًا لإطار زمني محدد ، ولكن فقط إذا كان تخصيص الأصول المستهدف قد انحرف عن طريق نسبة معينة (مزيج من الخيارات 1 و 2).
الجانب السلبي للخيار الأول هو أنك قد تضيع الوقت والمال (في شكل تكاليف المعاملات) إعادة التوازن دون داع. ليس هناك حقًا أي فائدة في إعادة التوازن إذا كانت محفظتك لا تتجاوز 1٪ عن خطتك.
ستحتاج إلى تحديد مقدار "الانجراف" الذي توافق عليه - إلى أي مدى أنت مرتاح لترك تخصيص الأصول الخاص بك ينحرف عن هدفك - لتحديد عدد مرات إعادة التوازن. بمعنى آخر ، إذا كان تخصيصك المستهدف هو 60٪ من الأسهم ، أو 40٪ من السندات ، هل تريد إعادة التوازن عندما تنجرف محفظتك إلى 65٪ من الأسهم ، أو 35٪ من السندات ، أو هل أنت في انتظار الانتظار حتى تصل إلى 70٪ من الأسهم ، 30٪ سندات؟
كما اتضح ، لا داعي للقلق كثيرًا بشأن وقت أو عدد مرات إعادة التوازن. ووجدت نفس دراسة فانجارد التي حللت محفظة 60/40 من 1926 إلى 2009 أنه "لا يوجد تردد أو عتبة مثالية عند اختيار استراتيجية لإعادة التوازن". شخص ما أعاد التوازن شهريًا لديه أكثر من 1000 حدث لإعادة التوازن ، في حين أن شخصًا أعاد التوازن ربع سنويًا لديك 335 وشخص يعاد توازنه سنوياً سيكون لديه 83 عامًا فقط. ومع ذلك ، كان متوسط العائد والتقلب السنوي متطابقين تقريبًا بين المجموعات الثلاث. الشخص الذي كان لديه عتبة 10 ٪ وإعادة التوازن سنويا (الخيار 3) لم يكن لديه سوى 15 حدثا لإعادة التوازن خلال تلك السنوات ال 83. توصي Vanguard بالتحقق من محفظتك كل ستة أشهر أو مرة واحدة في السنة وإعادة التوازن عند عتبة 5٪ لتحقيق أفضل توازن بين إدارة المخاطر وتقليل التكاليف.
بأخذ خطوة إلى الأمام ، وجدت دراسة Vanguard أنه سيكون من الجيد عدم إعادة التوازن إلى محفظتك. في المتوسط ، فإن الشخص الذي بدأ بتخصيص 60٪ للأسهم كان سينتهي بتخصيص 84٪ للأسهم. كان هذا الشخص قد قضى وقتًا أو إعادة توازن في المال. وكان تقلب محفظتهم أعلى بنحو 2.5 نقطة مئوية من مستثمر قام بإعادة التوازن. وبلغ متوسط العوائد السنوية 9.1٪ ، مقارنة بـ 8.6٪ و 8.8٪ و 8.6٪ للمستثمرين الافتراضيين الذين أعادوا توازنهم شهريًا وربع سنويًا وسنويًا.
في بعض الأحيان قد ترغب في إعادة التوازن سنويًا عندما يتغير وضع حياتك بطريقة تؤثر على تحملك للمخاطر:
متزوج مليونير؟ يمكنك التحول بأمان إلى تخصيص أصول أكثر تحفظًا. إذا افترضنا أن كل منك أنت وزوجك يديران أصولك الحالية بحكمة ، فربما تكون قد حددت مدى الحياة.
تصبح معاقا أو مريضا بشكل خطير؟ مرة أخرى ، قد ترغب في إعادة التوازن إلى شيء أكثر تحفظًا لأنك تريد أن تكون قادرًا على إنفاق الأموال التي لديك خلال الوقت الذي تركته فيه. ستحتاج أيضًا إلى أموال لفواتير طبية عاجلاً وليس آجلاً.
الطلاق وغير مسؤول عن إعالة الطفل أو النفقة؟ مع عدم وجود شخص لتكفل به إلا نفسك ، فقد تقرر إعادة التوازن إلى نسبة مئوية أعلى من المخزونات لأن المخاطرة لديك لن تؤثر على عائلتك.
تخطط لشراء منزل في السنوات القليلة المقبلة؟ سيكون من الحكمة أن تعيد التوازن إلى المزيد من السندات وعدد أقل من الأسهم بحيث يكون لديك الكثير من النقد لسحبه - حتى لو كان هناك تباطؤ في السوق - عندما تكون مستعدًا لسحب الدفعة المقدمة.
الآن وبعد أن غطينا ماهية إعادة التوازن والسبب في ذلك (ربما ، ربما) ، دعونا نتحدث عن كيفية القيام بذلك.
انظر إلى مجموعتك الاستثمارية
للحصول على صورة دقيقة لاستثماراتك ، تحتاج إلى النظر في جميع حساباتك مجتمعة ، وليس فقط الحسابات الفردية. إذا كان لديك كلاً من 401 (k) و Roth IRA ، فأنت تريد أن تعرف كيف يعملان معًا. كيف تبدو محفظتك المدمجة؟ من الواضح أنك ستتخطى هذه الخطوة إذا كان لديك حساب استثمار واحد فقط.
استخدم إحدى هذه الطرق الثلاثة لإنشاء صورة مجمعة لجميع حساباتك الاستثمارية.
1. جدول البيانات. في ورقة واحدة ، أدخل كل حساب من حساباتك ، وكل استثمار من هذه الحسابات ومقدار الأموال التي لديك في كل استثمار. لاحظ ما إذا كان كل استثمار عبارة عن سهم أو سند أو نقد. احسب النسبة المئوية لمجموع مقتنياتك المخصصة لكل فئة. ليست هذه هي الطريقة الأسهل أو الأسرع ، ولكن قد يكون الأمر ممتعًا إذا كنت من المهتمين بالتمويل الشخصي الذين يحبون إنشاء جداول البيانات.
بعد ذلك ، قارن بين تخصيص مقتنياتك في كل فئة وتخصيصك المستهدف. إذا كان أي من مقتنياتك عبارة عن صناديق مستهدفة أو صناديق متوازنة ، والتي ستشمل كل من الأسهم والسندات ، فاستشر موقع الويب الخاص بالشركة التي تقدم هذه الأموال (مثل Fidelity، Vanguard، Schwab) أو موقع بحث مثل Morningstar (والذي هو ما استخدمناه لإنشاء جدول البيانات أدناه) لمعرفة كيفية تخصيصها.
|
الحساب |
مبرقة كاتبة |
اسم الصندوق |
مخازن |
سندات |
السيولة النقدية |
مجموع |
|
401 (ك) |
VTSMX |
صندوق طليعة مؤشر سوق الأوراق المالية |
$ 9900 |
- |
$100 دولار |
10000 $ |
|
VBMFX |
صندوق مؤشر سوق السندات الطليعي |
- |
$ 9800 |
200 $ |
10000 $ |
|
|
روث الجيش الجمهوري الايرلندي |
IVV |
iShares Core S&P 500 Index ETF |
6000 $ |
- |
- |
6000 $ |
|
GOVT |
iShares US Treasury Bond ETF |
- |
$ 1960 |
40 $ |
2000 $ |
|
|
مجموع |
|
|
$ 15،900 |
$ 11760 |
$ 340 |
$ 28،000 |
|
التخصيص الحالي |
56.7٪ |
42.0٪ |
0.3٪ |
100٪ |
||
|
تخصيص الهدف |
60.0٪ |
40.0٪ |
0.0٪ |
100٪ |
||
|
فرق |
|
|
- 3.7 ٪ |
2٪ |
0.3٪ |
|
نصيحة متقدمة: يمكنك تفصيل فئات الأسهم والسندات للحصول على صورة أكثر تفصيلاً. ما هي النسبة المئوية من الأسهم الخاصة بك ، على سبيل المثال ، هي قبعة صغيرة أو قبعة كبيرة؟ ما هي النسبة المئوية المحلية أو الدولية؟ ما هي النسبة المئوية لسنداتك الخاصة بالشركات وما هي النسبة المئوية للأوراق المالية التي تصدرها الحكومة؟
ستلاحظ عند البحث عن مخصصات الأصول في أموالك أن الأموال التي يفترض أنها مخصصة بنسبة 100٪ لفئة أصول محددة غالبًا ما تحتوي على نسبة ضئيلة من مقتنياتها ، ربما من 0.5٪ إلى 2.0٪ نقدًا. لا تعرق هذه التفاصيل الصغيرة عند إعادة توازن محفظتك.
أيضًا ، في المثال أعلاه ، ستلاحظ أن مستثمرنا لم يبتعد عن تخصيص الأصول المستهدفة. قد يقررون عدم إزعاج إعادة التوازن حتى يكون الفرق 5٪ أو حتى 10٪.
2. برنامج الوساطة. تسمح بعض شركات الوساطة لعملائها بمشاهدة جميع استثماراتهم في مكان واحد ، وليس فقط الاستثمارات التي يحملونها مع تلك الوساطة. ومن الأمثلة على ذلك Merrill Edge Asset Allocator و Fidelity's Full View. ستحتاج إلى تقديم معلومات تسجيل الدخول الخاصة بك لكل حساب تريد عرض تفاصيله. إذا كنت تستخدم Fidelity's Full View ، على سبيل المثال ، وكان لديك 401 (k) لحسابهم الخاص مع Fidelity و Roth IRA مع Vanguard ، فستحتاج إلى إعطاء Fidelity تفاصيل تسجيل الدخول إلى Vanguard حتى تتمكن من رؤية حسابين 'توزيع الأصول مجتمعة.
3. التطبيقات. يمكن أن تتزامن تطبيقات مثل Personal Capital's Investment Checkup و SigFig's Portfolio Tracker و FutureAdvisor و Wealthica (للمستثمرين الكنديين) مع حساباتك الحالية لتوفير صورة محدثة بانتظام وكاملة لاستثماراتك. يمكنك استخدام هذه التطبيقات مجانًا ؛ يأمل مقدمو الخدمات أن تقوم بالتسجيل في إحدى خدمات الشركة المدفوعة ، مثل إدارة المحافظ. مرة أخرى ، سيتعين عليك تزويد هذه المواقع بتفاصيل تسجيل الدخول الخاصة بحسابات الوساطة لديك لترى تخصيص الأصول المجمعة.
تحليل محفظتك
بمجرد حصولك على عرض كامل لمقتنياتك الاستثمارية ، قم بفحص هذه الأشياء الأربعة:
1. إجمالي توزيع الأصول. ما هي نسبة استثماراتك في الأسهم والسندات والنقد؟ كيف يقارن هذا التخصيص بالتخصيص المستهدف؟
نصيحة متقدمة : إذا كنت تمتلك أسهم Berkshire Hathaway ، فاحرص على الانتباه بعناية. على الرغم من كونه سهم تقنيًا ، إلا أنه يمتلك حيازات كبيرة من النقد والسندات. قد تضطر إلى القيام ببعض الحسابات اليدوية لتخصيص الأصول إذا كان البرنامج الذي تستخدمه غير ذكي بما يكفي للتعرف على هذا.
2. المخاطر الكلية. إذا وجدت أن لديك 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات ، فهل هذا مخاطرة كبيرة بالنسبة لك؟ إذا وجدت أن لديك 20٪ نقدًا و 30٪ سندات و 50٪ أسهم ، هل أنت لا تخاطر بما يكفي لتحقيق أهدافك الاستثمارية؟
3. الرسوم الإجمالية. من الناحية المثالية ، تريد أن تكون رسوم الاستثمار الخاصة بك قريبة من الصفر قدر الإمكان ، وبفضل زيادة الابتكار والمنافسة في سوق الاستثمار ، قد تتمكن من تحقيق هذا الهدف. على سبيل المثال ، يحتوي صندوق Fidelity's Total Market Index Fund (FSTMX) على نسبة مصروفات سنوية قدرها 0.09٪ لأسهمه من فئة المستثمرين ، والتي تتطلب حدًا أدنى للاستثمار يبلغ 2500 دولار في الصندوق. كلما ارتفعت رسوم الاستثمار ، انخفضت عوائدك ، وكل شيء متساوٍ. تشمل الرسوم الأخرى التي يجب الانتباه إليها الأحمال الخاصة ببيع وشراء الصناديق المشتركة والعمولات الخاصة بشراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل من الشراء والامتلاك ، قد تكلف الأحمال والعمولات أقل بمرور الوقت عن نسب المصروفات السنوية.
4. إرجاع. هل تحقق عوائد محفظتك أهدافك؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فهذه ليست بالضرورة مشكلة: ما يهمك حقًا هو متوسط العائد السنوي على المدى الطويل ، وقد يكون لمجموعتك عائد سلبي على مدار العامين الماضيين بسبب الركود. لهذا السبب تريد أن تنظر في كيفية أداء استثمارات محفظتك مقارنة باستثمارات مماثلة. هل يتتبع صندوق البورصة الخاص بك المؤشر الذي من المفترض أن يتتبعه؟ يمكنك البحث عن ذلك في Morningstar ، التي حددت معايير مناسبة لصناديق مختلفة وأنشأت رسومات بيانية مرمزة بالألوان لتوضح لك كيف كان أداء الصندوق مقابل المؤشر المرجعي. الاحتمال الآخر هو أن تخصيص أصول محفظتك لا يمكن أن يحقق أهدافك. إذا كان هدفك هو كسب متوسط عائد سنوي قدره 8٪ وتتألف محفظتك من سندات بنسبة 80٪ وأسهم بنسبة 20٪ ، لن تكون هناك أي فرصة تقريبًا لتحقيق هدفك ما لم تقلب تخصيص الأصول إلى 80٪ من الأسهم و 20٪ سندات.
نصيحة متقدمة : إذا وجدت في هذه المرحلة أن لديك عددًا غير عملي من الحسابات - ربما لديك عدة خطط 401 (ك) مع العديد من أصحاب العمل السابقين - تفكر في دمجها. يمكنك نقل أرصدة 401 (k) القديمة إلى حساب IRA (تقليدي أو Roth ، اعتمادًا على نوع 401 (k) لديك أو ما إذا كنت على استعداد لدفع الضرائب للتبديل إلى Roth). يمنحك مفتاح IRA أقصى قدر من التحكم في الرسوم والاستثمارات الخاصة بك. أو ، إذا كنت تحب صاحب العمل الحالي 401 (ك) وكان صاحب العمل الحالي يسمح لك بذلك ، يمكنك تحويل أرصدة 401 (k) القديمة إلى 401 (k) الحالية. لاحظ أن أرصدة 401 (k) تتمتع بحماية أكبر ضد الدائنين.
تعلم ما الجديد
قد يعني الابتكار في الاستثمار أن ما تملكه حاليًا ليس الخيار الأفضل لتحقيق أهدافك. على سبيل المثال ، قد يكون لديك صندوق مؤشر مشترك يفرض نسبة نفقات تبلغ 0.5٪ عندما يكون بوسعك الاحتفاظ بمؤشر ETF متطابق تقريبًا بنسبة نفقات تبلغ 0.05٪. هل> لك يبين كم هو جيد ليكون حقيقه؟ كيف يمكنك الحصول على استثمار مماثل تقريبا لأقل من ذلك بكثير؟ على عكس بعض صناديق الاستثمار المشتركة ، نادراً ما تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة ETF أحمال المبيعات أو رسوم 12b-1 (التسويق). أيضًا على عكس بعض صناديق الاستثمار المشتركة ، عادةً ما تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي (تتبع مؤشر معين من خلال الاستثمار في جميع الأسهم الموجودة في هذا المؤشر) ، وليس إدارتها بفعالية من قبل مديري الصناديق البشرية الذين يختارون الفائزين والخاسرين. الإدارة السلبية ليست فقط أقل تكلفة ولكن تميل إلى تحقيق عوائد أفضل - جزئيا بسبب انخفاض الرسوم.
الاحتمال الآخر هو أنك قد ترغب في نقل الأصول الخاصة بك إلى مستشار روبوتي لخفض الرسوم الخاصة بك والقضاء على مهمة إدارة الاستثمارات الخاصة بك. نتحدث أكثر عن مستشارو الروبوت بعد ذلك بقليل.
ماذا يجب أن تبيع مقابل شراء؟
بعد ذلك ، حان الوقت لمعرفة الاستثمارات التي يجب تفريغها من محفظتك. في المقام الأول ، كنت ترغب في بيع الأصول ذات الوزن الزائد. إذا كانت الأسهم تتفوق على السندات ، فإن تخصيص الأصول المرغوب فيه سيكون قد خرج عن السيطرة لصالح الأسهم. قد تكون تحتفظ بـ 75٪ من الأسهم و 25٪ من السندات عندما يكون هدفك هو الاحتفاظ بـ 70٪ من الأسهم و 30٪ من السندات. في هذه الحالة ، ستحتاج إلى بيع 5 ٪ من حيازات الأسهم الخاصة بك.
ما هي الأسهم ، بما في ذلك صناديق الأسهم المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، التي يجب أن تبيعها؟ ابدأ بهذه:
- صناديق الأسهم مع رسوم مرتفعة جدا
- صناديق الأسهم التي لا تفهمها
- أسهم الشركات التي لا تفهم نموذج أعمالك
- الأسهم والأموال التي تنطوي على مخاطرة كبيرة أو لا تنطوي على مخاطرة كافية للتسامح
- الأسهم والصناديق التي لم تؤدي أداءً جيدًا وكذلك معاييرها أو كما كنت تتوقعها أيضًا
- الأسهم الفردية التي يتم المبالغة في تقدير قيمتها أو أن أداءها أقل من نظيراتها أو التي لم تعد لها نظرة إيجابية
إذا كانت السندات التي تبحث عن بيعها ، ففكر في هذه المعايير:
- السندات التي انخفض تصنيفها الائتماني (أصبحت هذه السندات الآن أكثر خطورة مما كانت عليه عند شرائها)
- السندات التي تقلل من أداء معاييرها
- السندات ذات العوائد التي لا تواكب التضخم
- صناديق السندات ذات الرسوم الأعلى مما يجب أن تكون عليه (أي ، يمكنك الحصول على صندوق سندات متطابق تقريبًا مقابل أقل)
إذا لم تنطبق أي من هذه السمات على مقتنياتك ، فقم ببيع الاستثمار بأقل رسوم تداول ، مثل أسهم صندوق مشترك بدون رسوم أو ETF.
قبل أن تتمكن من شراء استثمارات جديدة ، سيتعين عليك انتظار تسوية مبيعاتك. يعتمد وقت التسوية - الوقت الذي تستغرقه عملية البيع الخاصة بك والحصيلة النقدية في حسابك - على نوع الاستثمار الذي تم شراؤه أو بيعه. بالنسبة إلى الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن أن يكون وقت التسوية هو T + 2 في المصطلحات الصناعية ، حيث T هو التاريخ الذي تضع فيه التجارة و 2 يومان عمل. تستقر صناديق الاستثمار بشكل أسرع قليلاً ، خلال يوم إلى يومين من أيام العمل. ضع في اعتبارك أنه إذا قمت بالتداول بعد إغلاق السوق ، فلن يتم تنفيذه حتى يوم العمل التالي.
بينما تستقر مبيعاتك ، حدد ما تريد شراءه. أسهل شيء هو شراء المزيد مما لديك بالفعل والذي تعاني من نقص الوزن فيه. إعادة النظر في هذا الاستثمار واسأل نفسك ، "هل سأشتريه اليوم؟" إذا لم يكن الأمر كذلك ، ابحث عن استثمار جديد يتوافق مع أهدافك.
محفظة إعادة التوازن حسب العمر / الأهداف
إن إعادة توازن محفظة الأوراق المالية في حد ذاتها ليست دالة فعلاً لمدى عمرك أو ما تحاول تحقيقه مع محفظتك. توزيع الأصول هو. ولكن نظرًا لأن اختيار تخصيص الأصول يمثل مقدمة لإعادة التوازن إلى المحفظة ، فلنتحدث عن كيفية تخصيص محفظتك في أوقات مختلفة مختلفة في حياتك.
سن 25
ربما قرأت أنه يجب على المستثمرين الشباب وضع نسبة عالية من أموالهم في الأسهم نظرًا لأن لديهم أفقًا زمنيًا طويلًا ولأن الأسهم تميل إلى الأداء الأفضل على المدى الطويل. ولكن تخصيص الأصول المثالي لا يعتمد فقط على عمرك ولكن أيضًا على تحملك للمخاطر. إذا كان الانخفاض في سوق الأوراق المالية بنسبة 10 ٪ من شأنه أن يسبب لك الذعر وبدء بيع الأسهم ، يكون لديك احتمال أقل للمخاطرة من شخص يرى أن انخفاض السوق نفسه كفرصة شراء. يمكن أن يساعدك اختبار مثل هذا الاختبار القصير لتحمل مخاطر الطليعة في تقييم مدى تحمل المخاطر لديك والحصول على فكرة عن كيفية تخصيص محفظتك. قد تكون الصيغة البسيطة مثل 100 ناقص عمرك للحصول على النسبة المئوية من محفظتك لتخصيصها للأسهم (75٪ للطفل البالغ من العمر 25 عامًا) نقطة انطلاق مفيدة ، ولكن ستحتاج إلى تعديل هذه النسبة لتناسب الاستثمار الخاص بك الشخصية. يمكنك استثمار 100٪ في الأسهم إذا كان لديك تسامح شديد الخطورة وأفق زمني طويل ، على سبيل المثال.
وجدت دراسة الطليعة التي كنا نتحدث عنها في وقت سابق أنه مع محفظة افتراضية مستثمرة من عام 1926 حتى عام 2009 ، فإن متوسط العائد السنوي بعد التضخم سيكون منخفضًا يصل إلى 2.4٪ للشخص المستثمر بنسبة 100٪ في السندات ويصل إلى 6.7٪ للشخص المستثمر بنسبة 100٪ في الأسهم. لكن الفرق بين الاستثمار بنسبة 100 ٪ في الأسهم مقابل 80 ٪ في الأسهم ، و 20 ٪ في السندات كان مجرد نصف نقطة مئوية ، مع كسب هذا الأخير متوسط عائد سنوي حقيقي قدره 6.2 ٪. وقد استثمر شخص ما 70 ٪ في الأسهم و 30 ٪ في السندات بنسبة 5.9 ٪ ، في حين أن مستثمر 60/40 كان سيحقق 5.5 ٪.
ما يمكننا استخلاصه من هذه النتائج هو أن الشيء الأكثر أهمية هو الاستثمار في شيء مجرب وصحيح ؛ ربما لا تستثمر 100 ٪ أو حتى 20 ٪ من محفظتك في عملة البيتكوين ، والتي لا تزال تعتبر مضاربة للغاية. نظرًا لأن معظم الناس يشعرون بالضيق عندما يخسرون أموالًا في سوق الأوراق المالية أكثر مما يشعرون بالسعادة عندما يكسبون أموالًا في سوق الأوراق المالية ، وهي استراتيجية تجعلك تشعر بالارتياح إزاء مقدار المخاطرة التي تتعامل معها وتساعدك على الحفاظ على المسار خلال السوق التصحيحات هي أفضل استراتيجية لك. لذا ، حتى لو كان عمرك 25 عامًا وتظل تسمع أنه يجب أن تستثمر 80٪ في الأسهم ، وإذا كنت تشعر بالراحة فقط مع 50٪ من الأسهم وتريد الاحتفاظ بـ 50٪ الأخرى في السندات ، فلا بأس بذلك.
سن 45
في هذه المرحلة من حياتك ، ربما تكون قد تلقيت ميراثًا من أحد الوالدين أو الأجداد وتتساءل عما يجب فعله بالمال وكيف يجب أن تؤثر المفاجأة في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. (أو قد لا تتلقى ميراثًا على الإطلاق ، أو لا تحصل حتى تصل إلى الستينيات أو السبعينيات أو الثمانينيات). وهناك سيناريو آخر يواجهه كثير من الناس في سن الخامسة والأربعين وهو بحاجة إلى المال لإرسال طفل إلى الكلية - عشرات الآلاف من الدولارات ، أو ربما حتى مئات الآلاف إذا كان لديك أطفال متعدّدون أو طفل خاص بمدرسة لم يتلق أي مساعدة مالية.
فيما يتعلق بالدفع مقابل الجامعة ، دعنا نقول أن لديك خطة 529 ، حساب معفي من الضرائب يساعد العائلات على توفير المال لتغطية نفقات التعليم. عندما يكون طفلك على بعد 10 سنوات أو أكثر من الكلية ، يمكنك استخدام مخصصات الأصول القوية مع نسبة عالية من الأسهم. عندما يقترب طفلك من سن الكلية ، تحتاج إلى إعادة التوازن بطريقة تجعل تخصيص الأصول أكثر تحفظًا. استخدم مساهمات الحساب لشراء السندات بدلاً من الأسهم. يجب أن تصبح قيمة الحساب أقل تقلبًا واستقرارًا بمرور الوقت ، حتى تتمكن من سحب الأموال لتعليم طفلك عندما تحتاج إليها دون الحاجة إلى بيع استثمارات بخسارة. يوجد لدى حوالي 529 خطة خيارات قائمة على العمر تعمل كصناديق التقاعد المستهدفة في الموعد المحدد ولكن مع أفق زمني أقصر يرتبط بتربية الأطفال وإرسالهم إلى الكلية.
أيضًا في سن الخامسة والأربعين ، إذا كنت ناجحًا للغاية وشاهدت إنفاقك بعناية ، فقد تكون في طريقك للتقاعد المبكر. إذا كان الأمر كذلك ، فقد تحتاج إلى البدء في إعادة التوازن نحو تخصيص أصول أكثر تحفظًا. ثم مرة أخرى ، قد لا ترغب في ذلك - يعتمد ذلك على فلسفتك حول ملكية الأسهم أثناء التقاعد ، والتي ترتبط أيضًا بتسامحك مع المخاطر. عندما تكون على بعد 0 إلى 10 سنوات من التقاعد ، تعتبر محفظتك في مرحلة انتقالية. يقول معظم الخبراء أنه يجب أن تتجه نحو تخصيص الأصول الذي يتم ترجيحه بشكل أكبر نحو السندات أكثر من الاتجاه نحو الأسهم - ولكن ليس بشكل كبير للغاية ، لأنك لا تزال بحاجة إلى نمو مستمر حتى لا تتفوق على محفظتك. بدلاً من التحرك نحو السند بنسبة 40٪ ، وتخصيص أصول الأسهم بنسبة 60٪ التي قد يوصى بها لشخص يخطط للتقاعد في سن 65 ، يمكنك الانتقال نحو تخصيص بنسبة 50/50. عند إعادة التوازن ، ستبيع الأسهم وتشتري السندات.
سن 65
يمثل سن 65 سنوات التقاعد الأولى (أو قبلها مباشرة) بالنسبة لمعظم الأشخاص الذين يمكنهم التقاعد. (يبلغ سن التقاعد الكامل للضمان الاجتماعي للأشخاص المتقاعدين الآن 66 عامًا ؛ يبدأ الرعاية الطبية في 65 عامًا.) قد يعني ذلك البدء في سحب أصول حساب التقاعد للحصول على الدخل. قد تعني إعادة توازن محفظتك في هذا العصر بيع الأسهم لتحريك محفظتك تدريجياً نحو زيادة وزن السندات كلما تقدمت في العمر. الصيد الوحيد هو أنك لن ترغب في بيع الأسهم بخسارة ؛ ستعتمد الاستثمارات التي ستبيعها للحصول على الدخل على ما يمكنك بيعه من أجل الربح. يتيح لك التنويع داخل كل فئة من فئات الأصول الرئيسية (على سبيل المثال ، الاحتفاظ بصناديق الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والصغيرة على حد سواء ، وصناديق الأسهم الدولية والمحلية ، والسندات الحكومية والشركات على السواء) فرصة أفضل للحصول على الأصول للبيع على الدوام الربح.
يجب أن يكون لديك أيضًا استراتيجية لسحب التقاعد - ربما تسحب 4٪ من رصيد محفظتك في السنة الأولى وتعديل هذا المبلغ بالدولار حسب معدل التضخم في كل سنة تالية. ستتطلب إعادة موازنة الحافظة طريقة مختلفة لأنك الآن تقوم بحساب عمليات السحب العادية ، بينما قبل التقاعد ، كنت تحاسب فقط (أو في الغالب) على المساهمات. قد تقوم أيضًا بإجراء عمليات سحب من حسابات متعددة ، مما قد يعني إعادة توازن حسابات متعددة. بمجرد بلوغك سن 70 ، يجب أن تبدأ في أخذ الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة (RMDs) من 401 (k) و IRAs التقليدية لتجنب العقوبات الضريبية.
عندما تأخذ RMDs ، يمكنك إعادة توازن محفظتك عن طريق بيع فئة أصول زائدة عن الحاجة. ضع في اعتبارك أنك ستدفع ضرائب على عمليات سحب الأرباح والمساهمات السابقة للضريبة ما لم يكن حساب Roth. يمكن للأشخاص الذين لديهم أصول كبيرة خارج حسابات التقاعد إعادة التوازن بطريقة منخفضة التكلفة وفعالة من خلال الضرائب عن طريق منح الاستثمارات المقدرة للأعمال الخيرية أو تقديم الهدايا على أساس منخفض (أسهم الأسهم ذات الأرباح الرأسمالية الضخمة على قيمتها الأصلية) للأصدقاء أو العائلة.
الآن بعد أن أدركت كيف تعمل عملية إعادة التوازن ، فإن السؤال التالي هو ما إذا كنت ستفعل ذلك بنفسك ، أو استخدم مستشارًا روبوتيًا ، أو استخدم مستشارًا حقيقيًا للاستثمار المباشر لمساعدتك. النظر في إيجابيات وسلبيات كل من حيث المهارة والوقت والتكلفة.
محفظة DIY إعادة التوازن
لا تتطلب إعادة موازنة محفظتك بنفسك ، دون مساعدة مستشار روبوت أو مستشار استثمار ، إنفاق أي أموال. ما يكلفك هو الوقت. كم من الوقت يعتمد على تعقيد استثماراتك وفهمك لكيفية إعادة التوازن. إذا كان لديك حساب IRA واحد مع ETF في سهم واحد و ETF للسندات ، فإن إعادة التوازن ستكون سريعة وسهلة. كلما زادت الحسابات والمزيد من الأموال لديك ، أصبحت المهمة أكثر تعقيدًا.
نصيحة إعادة التوازن الأكثر شيوعًا هي بيع الاستثمارات التي تزيد من قيمتها - والتي ستكون دائمًا أسهم ، حيث إنها تنمو بشكل أسرع من السندات ، كما ذكرنا سابقًا - واستخدام هذه الأموال لشراء الاستثمارات التي تعاني من نقص في الوزن ، والتي سيكون دائما تقريبا السندات. ولكن الطريقة الأبسط التي قد يكون لها تكاليف معاملات أقل هي استخدام أي مساهمات جديدة في حسابك لشراء الاستثمارات التي تحتاج إليها أكثر.
إن أكبر المخاطر التي تواجه تحقيق التوازن بين محفظة الأوراق المالية لا تفعل ذلك على الإطلاق ، وإذا كنت تعمل مع حساب خاضع للضريبة ، فستتحمل الضرائب - لا سيما ضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل ، والتي لها معدل أعلى من ضرائب أرباح رأس المال طويلة الأجل. في أي وقت تدفع فيه ضرائب الاستثمار ، فإنك تؤذي صافي عوائدك.
باختصار ، إليك مثال على كيفية تنفيذ هذه العملية برمتها.
إجمالي قيمة حافظة البدء: 10،000 دولار
التخصيص قبل إعادة التوازن:
قيمة صندوق الاستثمار المشترك: 7،500 دولار (75٪ من محفظتك)
قيمة صندوق الاستثمار المشترك: 2500 دولار (25٪ من محفظتك)
لإعادة التوازن:
بيع: 500 دولار من صندوق الأسهم المشترك
شراء: 500 دولار من صندوق السندات المشترك
التخصيص بعد إعادة التوازن:
قيمة صندوق الاستثمار المشترك: 7000 دولار (70 ٪ من محفظتك)
قيمة صندوق الاستثمار المشترك: 3000 دولار (30٪ من محفظتك)
إجمالي حافظة نهاية القيمة: 10000 دولار
قد يؤدي شيء واحد إلى تعقيد هذه العملية: قد يكون لصندوق السندات المتبادل الذي ترغب في شراء أسهم إضافية منه حد أدنى للاستثمار الذي يزيد عن 500 دولار. إذا حدث ذلك ، فيمكنك شراء أسهم من ETF للسندات متطابقة تقريبًا ولا يوجد بها حد أدنى للاستثمار.
أيضًا ، إذا كان عليك دفع أي عمولات للشراء أو البيع ، فإن إجمالي قيمة حافظة النهاية الخاصة بك ستنخفض إلى أقل من 10،000 دولار.
إعادة التوازن التلقائي للحافظة
أسهل طريقة لإعادة التوازن إلى محفظتك اليدوية هي اختيار الأموال التي يقوم مديروها بإعادة التوازن من أجلك. تعد الصناديق ذات التاريخ المستهدف ، وهي صناديق استثمار مشتركة لها سلة من الاستثمارات ولديها مخصصات للأصول بناءً على تاريخ التقاعد المتوقع (الهدف) ، مثال على نوع من الصناديق التي يتم إعادة تمويلها تلقائيًا. ليس لديك لفعل أي شيء.
على سبيل المثال ، قد يكون للصندوق الخاص بالمستثمرين الذين يبلغ تاريخ استحقاقهم المستهدف 2040 ، تخصيص مستهدف للأصول من 90٪ من الأسهم والسندات بنسبة 10٪. سيقوم مديرو الصندوق بإعادة توازن الصندوق كلما دعت الحاجة للحفاظ على هذا التخصيص المستهدف. بالإضافة إلى ذلك ، سيقومون بتحويل تخصيص أصول الصندوق بمرور الوقت ، مما يجعله أكثر تحفظًا أيضًا وحتى عام 2040. وعادةً ما يكون لهذه الصناديق نسب نفقات منخفضة ؛ كان متوسط الصناعة 0.43٪ كما في 31 ديسمبر 2015.
ماذا عن صناديق الاستثمار المتوازنة؟ هذه الصناديق ، التي يطلق عليها أيضًا الصناديق المختلطة أو صناديق تخصيص الأصول ، تشبه الصناديق ذات التاريخ المستهدف من حيث أنها تمتلك كل من الأسهم والسندات وتهدف إلى الحفاظ على مخصص معين ، مثل الأسهم بنسبة 60٪ و 40٪ من السندات. ومع ذلك ، فإن هذا التخصيص لا يتغير مع مرور الوقت ؛ الصناديق المتوازنة هي للمستثمرين من أي عمر. تتم إعادة توازن الصناديق المتوازنة ، مثل الصناديق ذات التاريخ المستهدف ، تلقائيًا. حققت الصناديق المتوازنة نسبة نفقات متوسطة في الصناعة بلغت 0.74٪ في عام 2016.
روبو مستشار إعادة التوازن
أولاً ، تحذير: لا يقوم معظم مستشاري robo بإدارة حسابات التقاعد التي يرعاها صاحب العمل. استثناء هو Blooom. ومع ذلك ، يقوم مستشارو Robo بإدارة حسابات IRA والحسابات الخاضعة للضريبة.
لا يتطلب العمل مع مستشار robo أي وقت أو مهارة تقريبًا من جانبك: يقوم مستشار robo بتنفيذ جميع الأعمال تلقائيًا. كل ما عليك فعله هو فتح حساب ، ووضع الأموال فيه واختيار تخصيص الأصول المستهدفة ، أو الإجابة على أسئلة البرنامج لمساعدته على تعيين تخصيص أصول مستهدف لك.
التكاليف منخفضة أيضًا. يستخدم مستشارو Robo مثل Betterment و Wealthfront و SigFig استراتيجيات لجعل إعادة التوازن أقل تكلفة عن طريق تجنب أو تقليل ضرائب أرباح رأس المال قصيرة وطويلة الأجل. تتمثل الإستراتيجية الشائعة في تجنب بيع أي استثمارات عند إعادة توازن محفظتك. بدلاً من ذلك ، عندما تقوم بإيداع مبالغ نقدية أو تلقي أرباح ، يستخدم مستشار robo هذا المال لشراء المزيد من الاستثمار الذي تنقصه.
على سبيل المثال ، إذا انتقلت محفظتك من 60٪ من الأسهم ، من 40٪ من السندات إلى 65٪ من الأسهم ، و 35٪ من السندات ، في المرة التالية التي تضيف فيها الأموال إلى حسابك ، سيستخدم مستشار robo الإيداع الخاص بك لشراء المزيد من السندات. من خلال عدم بيع أي استثمارات ، فإنك لا تواجه أي عواقب ضريبية. وتسمى هذه الاستراتيجية إعادة التدفق النقدي.
يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية لوحدك لتوفير المال أيضًا ، ولكنها مفيدة فقط في الحسابات الخاضعة للضريبة ، وليس ضمن حسابات التقاعد مثل الجيش الجمهوري الايرلندي و 401 (ك). لا توجد تبعات ضريبية عند شراء أو بيع استثمارات ضمن حساب التقاعد.
الإستراتيجية الأخرى التي يستخدمها المستشارون الآليون للحفاظ على تكاليف المعاملات منخفضة ، هي بيع أي فئة من الأصول تعاني من زيادة الوزن في أي وقت تقرر فيه سحب الأموال من محفظتك.
علاوة على ذلك ، عندما يعيد المستشار الخاص بك - روبو - إعادة التوازن إلى محفظتك ، فلن تتحمل الرسوم أو المعاملات أو رسوم التداول التي قد تواجهها عند إعادة التوازن بنفسك أو من خلال مستشار استثمار. روبو المستشارين لا تتقاضى هذه الرسوم. بدلاً من ذلك ، فهم يفرضون رسومًا سنوية بناءً على قيمة الأصول التي يديرونها لك بالدولار. التحسين ، على سبيل المثال ، يفرض رسومًا سنوية قدرها 0.25٪ من الأصول الخاضعة للإدارة ولا يوجد حد أدنى لرصيد الحساب. ونظرًا لأن المستشارين الآليين الآليين قد يقومون تلقائيًا ، فقد يقومون بإعادة توازن محفظتك بشكل يومي ، لذلك عادة ما يكون ذلك في حالة توازن شبه مثالي.
التعاقد مع مستشار الاستثمار
من الممكن بالتأكيد إدارة استثماراتك وإعادة توازن محفظتك بنفسك. لكن بعض الناس ليس لديهم الوقت ، ولا يثقون في قدرتهم على معرفة ما يحتاجون إلى معرفته وأداء المهام الصحيحة ، أو لا يرغبون في التعامل معه. يعرف الأشخاص الآخرون كيفية إدارة استثماراتهم ولكنهم يجدون أنفسهم يتخذون قرارات عاطفية تؤذي عائداتهم. إذا وقعت في إحدى هذه الفئات ، فقد يؤدي تعيين مستشار استثمار إلى ثماره.
كنت ترغب في استئجار ائتمان رسوم فقط. هذا النوع من المحترفين لا يوجد لديه تضارب في المصالح يمنعهم من العمل خارج نطاق اهتماماتك. يتم الدفع لهم مقابل الوقت الذي يقضونه في مساعدتك ، وليس للاستثمارات المحددة التي يبيعونها لك أو عدد الصفقات التي يقومون بها نيابة عنك. لمعرفة أي ائتمان مقابل الرسوم فقط ، تحقق من خلفياتهم باستخدام موقع BrokerCheck الخاص بهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وموقع الإفصاح العام عن هيئة الأوراق المالية والبورصات. اعتمادًا على نوع المستشار ، قد تتمكن من التحقق من خلفيتها في أحد هذين الموقعين أو كليهما. في حالة ظهورها في إحدى قواعد البيانات هذه ، يمكنك الاطلاع على سجل عملها ، والامتحانات التي تم اجتيازها ، وبيانات الاعتماد المكتسبة وأي إجراءات تأديبية أو شكاوى العملاء ضدها. يمكنك أيضًا في بعض الأحيان التحقق من بيانات اعتماد المستشار لدى مؤسسة الاعتماد. يمكنك التحقق ، على سبيل المثال ، من شهادة وخطة المخطط المالي للفرد المعتمد على موقع CFP Board على الويب.
أكبر عيب في استخدام مستشار الاستثمار لإعادة التوازن محفظتك هو تكلفة استئجار واحدة. يبلغ متوسط تكلفة الصناعة حوالي 1.0٪ من الأصول المدارة سنويًا. إذا كان مجموع محفظتك يبلغ 50000 دولار ، فستدفع للمستشار 500 دولار في السنة. بالإضافة إلى ذلك ، ستدفع أي عمولات ورسوم مرتبطة بالاستثمارات في محفظتك. دفع أي رسوم ، بما في ذلك أتعاب مستشار الاستثمار ، سوف يقلل من عوائدك الإجمالية.
تحاول بعض الخدمات الاستشارية التغلب على متوسط الصناعة. يجد Vanguard أنه باستثمار قدره 250،000 دولار مع متوسط عائد سنوي قدره 6٪ على مدار 20 عامًا ، فإن استخدام خدمات المستشار الشخصي الخاصة بالشركة (التي تكلف فقط 0.3٪ من الأصول الخاضعة للإدارة سنويًا) يمكن أن يمنحك 96،798 دولارًا أكثر مقارنة بدفع متوسط الصناعة 1.02 رسوم ٪. هنا ، أنت تحقق أكثر من المتوسط بينما تنفق أقل من المتوسط على الرسوم.
يمكن أن تدفع رسوم المستشار لنفسه ، ثم بعض. يميل المستثمرون إلى الحصول على عوائد أقل من الأموال التي يستثمرون فيها بسبب ميلهم إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بشكل مرتفع. يمكن التدريب السلوكي المستشار المالي التغلب على هذه المشكلة. يمكن أن يساعدك العمل مع أحد المستشارين في الحفاظ على المسار ، خاصة في الأسواق الصاعدة أو الهابطة عندما تغري عواطفك أن تبتعد عن إستراتيجيتك الاستثمارية طويلة الأجل. وجدت دراسة نشرت في Vanguard في سبتمبر 2016 أنه من خلال التخطيط المالي والانضباط والتوجيه - وليس من خلال محاولة التفوق في السوق - يمكن للمستشارين زيادة متوسط العائد السنوي لعملائهم بنسبة 3 ٪.
سبب آخر لتوظيف مستشار الاستثمار هو ما إذا كان يعني الفرق بين وجود خطة استثمار أو عدم القيام بأي شيء. هذا الأخير سامة لصحتك المالية على المدى الطويل.
ليس لديك لتوظيف شخص على أساس مستمر ؛ يمكنك استئجار شخص لمساعدتك في كل مشروع أو كل ساعة. لا يعمل جميع المستشارين بهذه الطريقة ، لكن الكثير منهم يقدمون الخيار. ويمكنك استئجار شخص ما في أي مكان في البلد يمكنك استشارته عبر الإنترنت أو عبر سكايب أو عبر الهاتف.
تحذير: قد يتم تعويض النصيحة المجانية التي يقدمها بعض موظفي البنك والوساطة والخدمات بعمولات على الاستثمارات التي تشتريها ، مما يخلق تضاربًا في المصالح قد يثنيهم عن التوصية بخياراتك الأفضل.
الجانب السلبي الآخر هو أن العديد من المستشارين لديهم الحد الأدنى للاستثمار. تتمتع خدمات المستشار الشخصي في Vanguard بالحد الأدنى المنخفض ، حيث تبلغ 50،000 دولار. قد لا تملك أصولًا كافية لبعض المستشارين ليأخذوك كعميل. تتطلب بعض الخدمات أن يكون لديك نصف مليون على الأقل للاستثمار.
إن الشيء المضحك حول تعيين مستشار لإعادة التوازن إلى محفظتك هو أنهم ربما يستخدمون أداة إعادة توازن الأصول التلقائية (بمعنى آخر ، البرمجيات). يحسب هذا البرنامج مدى تحمل المستثمر للمخاطر والأهداف الضريبية (مثل حصاد الضرائب وتجنب المكاسب الرأسمالية وغسيل المبيعات) في حالة وجود محفظة خاضعة للضريبة وموقع الأصول (سواء للاحتفاظ باستثمارات معينة في حساب غير قابل للاستبدال مثل 401 (ك) أو في حساب سمسرة خاضع للضريبة).
إنه برنامج مكلف ومتطور لا تشتريه بنفسك ، نعم. لكن المستشارين روبو أيضا استخدام البرنامج. لماذا لا ، إذن ، مجرد استئجار مستشار روبوت؟
وجدت دراسة طليعية نشرت في مايو 2013 أنه بالنسبة لـ 58،168 من مستثمري Vanguard IRA الموجودين ذاتيا على مدى السنوات الخمس المنتهية في 31 ديسمبر 2012 ، فإن المستثمرين الذين قاموا بإجراء عمليات تداول لأي سبب آخر غير إعادة التوازن - مثل الرد على عمليات إعادة الهضم في السوق - كان أسوأ من أولئك الذين بقوا الدورة. إذا لم تمنعك المشورة المقدمة من Robo من الشراء المرتفع والبيع المنخفض ، فيمكنك حينئذٍ دفع مستشار استثماري فردي للتأكد من بقائك بالانضباط مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
الخط السفلي
أول مرة تقوم فيها بإعادة توازن محفظتك قد تكون الأصعب لأن كل شيء جديد. إنها مهارة جيدة للتعلم وهي عادة جيدة للدخول إليها. في حين أنه ليس مصممًا لزيادة عوائدك طويلة الأجل مباشرةً ، إلا أنه مصمم لزيادة عوائدك المعدلة حسب المخاطر. بالنسبة لمعظم الناس ، يعد المخاطرة أقل قليلاً من خلال إعادة التوازن أمرًا جيدًا لأنه يمنعهم من الذعر عندما يتوتر السوق ويساعدهم على الالتزام بخطتهم الاستثمارية الطويلة الأجل. وهذا يعني أن نظام إعادة التوازن يمكن أن يزيد من عوائدك على المدى الطويل.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
إدارة المحافظ
إعادة التوازن محفظتك على البقاء على المسار الصحيح
إدارة المحافظ
تعلم 4 خطوات لبناء محفظة مربحة
401K
7 نصائح لإدارة 401 (ك)
الاستثمار الآلي
خدمات المستشار الشخصي من كابيتال vs فانجارد: أيهما أفضل بالنسبة لك؟
روث الجيش الجمهوري الايرلندي
كيفية فتح روث الجيش الجمهوري الايرلندي
التخطيط للتقاعد
كيفية بناء محفظة الاستثمار للتقاعد
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
خطة نسبة ثابتة يتم تعريف خطة النسبة الثابتة على أنها استراتيجية توزيع الأصول الاستراتيجية ، والتي تحافظ على الأجزاء العدوانية والمحافظة للمحفظة بنسبة ثابتة. المزيد الصندوق المستهدف هو صندوق التاريخ المستهدف هو صندوق تقدمه شركة استثمار تسعى إلى نمو الأصول على مدى فترة زمنية محددة لهدف مستهدف. ما هو مستشار روبو؟ Robo-Advisors عبارة عن منصات رقمية توفر خدمات التخطيط المالي الآلية المعتمدة على الخوارزمية دون إشراف بشري قليل. المزيد كيف تعمل إعادة التوازن تتضمن عملية إعادة التوازن إعادة ضبط موازنة محفظة الأصول عن طريق شراء الأصول أو بيعها بشكل دوري للحفاظ على تخصيص الأصول الأصلي. more إزالة التعرية إزالة التعرية هي عملية إضافة الاستثمارات إلى محفظة الفرد بطريقة تتفاقم فيها المخاطر / العائد. هدف الاستثمار هدف الاستثمار هو نموذج معلومات العميل يستخدمه مدراء الأصول يساعد في تحديد مزيج محفظة الأمثل للعميل. أكثر