ما هي شهادة صافي القيمة؟
كانت شهادة القيمة الصافية أداة تستخدمها شركة FDIC ، بدءًا من مرور Garn-St. قانون جيرمان في عام 1982 ، كجزء من محاولة لإنقاذ البنوك الفاسدة والتوفير من خلال توفير رأس مال طارئ.
خلال أزمة التوفير والقروض في الثمانينيات ، تم استخدام شهادة القيمة الصافية كنوع من الصبر ، حيث سمح للبنوك الفاشلة والثروات بالتقدم للحصول على مساعدة مالية في شكل شهادة القيمة الصافية. استند مبلغ الشهادة على القيمة الصافية للبنك ، وتم إصداره لفترة مؤقتة.
الماخذ الرئيسية
- الشهادة الصافية هي تأجيل طارئ للديون المستحقة ، المدعومة من قبل FDIC ، من أجل منع البنوك من الفشل. لقد تم استخدامها على نطاق واسع خلال أزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات ، لكنها انخفضت منذ ذلك الحين لصالح و لم يتم استخدامها فعليًا خلال الأزمة المالية لعام 2008. يمكن لشهادات القيمة أن تستفيد بشكل فعال من صافي قيمة البنك ، مما يوفر الدعم الذي تمس الحاجة إليه في أوقات الأزمات.
كيف عملت الشهادات الصافية
عندما تم رفع القيود المفروضة على أسعار الفائدة على الودائع التي كانت قائمة منذ عقود ، وجدت البنوك والمصارف نفسها مضطرة إلى دفع المزيد من الفوائد على الودائع أكثر مما كانوا يكسبون من استثماراتهم طويلة الأجل ، مثل القروض العقارية ذات السعر الثابت والسندات الحكومية لمدة 30 عامًا.. وقد أدى ذلك إلى أزمة المدخرات والقروض التي شهدت فشل 1043 جمعية مدخرات وقروض في الولايات المتحدة بين عامي 1986 و 1995. وفر برنامج شهادة Net-Worth للمصرف الفيدرالي الفيدرالي (FDIC) وسيلة لمنح البنوك المضطربة وقضاء الوقت لحل مشكلاتها.
خلال هذه الفترة ، كان من المأمول أن يعيد البنك الفاشل أو التوفير إعادة هيكلة استثماراته وإجراء التعديلات اللازمة لظروف السوق الجديدة ، من أجل أن يعود إلى حالة الملاءة. يهدف برنامج شهادة Net-Worth إلى منح البنوك الفاشلة وسيلة لدعم حكومي تقلل من المسؤولية المالية للحكومة عن هذا الدعم.
شهادات القيمة الصافية والأزمة المالية لعام 2008
لا تستخدم شهادة القيمة الصافية اليوم استخدامًا محدودًا. ومع ذلك ، خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، اقترح بعض الأشخاص ، بمن فيهم وليام إسحاق ، رئيس FDIC السابق ، إعادة تقديم شهادات القيمة الصافية لإنقاذ البنوك المتعثرة مع استخدام الحد الأدنى من التدخل الحكومي.
في كتابه الذي صدر عام 2010 بعنوان Senseless Panic: كيف فشلت واشنطن في أمريكا ، جادل إسحاق بأن إحياء برنامج شهادة Net-Worth كان يمكن أن يتجنب الحاجة إلى خطة إنقاذ حكومية بقيمة 700 مليار دولار للبنوك المتعثرة. وأشار إلى نجاح البرنامج خلال الثمانينيات من القرن الماضي ، عندما تم استخدام البرنامج لإنقاذ 22 من البنوك الـ 29 التي تم تنفيذه فيها ، بتكلفة 480 مليون دولار لـ FDIC ، أو حوالي 0.8 في المائة من أصول البنوك الفاشلة. فقدت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ما متوسطه 15 في المائة من أصول البنوك التي لم يتم حفظها باستخدام برنامج شهادة Net-Worth ، وبمعدل 20 في المائة من أصول البنوك التي فشلت خلال الأزمة المالية لعام 2008.
في حين لم يتم استخدام شهادات القيمة الصافية لدعم البنوك الفاشلة أو عمليات التوفير منذ أزمة الادخار والقروض ، فإن الإطار التنظيمي الذي يسمح باستخدامها لا يزال قائما.
