أصدرت Lennar Corporation (LEN) أحدث تقرير فصلي للأرباح قبل جرس الافتتاح هذا الصباح وفقدت تقديرات المحللين. انخفض السهم إلى 49.00 دولار في التداول قبل السوق ولكن ارتد بعد ذلك إلى 51.34 دولار قبل الافتتاح. روج صاحب المنزل لأسعار الرهن العقاري المنخفضة وأسعار المنازل المعتدلة كعوامل حفازة للسوق من أجل منازل الأسرة الواحدة لتحسين مع تحسن الطقس.
أغلق سهم Lennar يوم الثلاثاء ، 26 مارس ، عند 49.71 دولارًا ، مرتفعًا بنسبة 27٪ حتى الآن في عام 2019 وفي منطقة السوق الصاعدة عند 33.3٪ أعلى من قاع 26 ديسمبر البالغ 37.23 دولار. هذه هي حالة أخرى من توحيد الأسهم في السوق الهابطة على المدى الطويل. سهم Lennar يقل بنسبة 23.4٪ عن مستوى 5 أبريل 2018 ، مرتفعًا بمقدار 64.90 دولار و 26.6٪ أدنى من أعلى مستوى له في يوليو 2005 عند 67.68 دولار. بدأت صعوديًا عام 2019 على شركات بناء المنازل استنادًا إلى أنماط الكبس على المخططات ونسب الربح / الخسارة المكونة من رقم واحد. Lennar لديه نسبة P / E من 8.19 وفقا ل Macrotrends.
وإليك سجل النتائج لخمسة بناة المنازل الرئيسية
في 18 مارس ، أعلنت الرابطة الوطنية لبناة المنازل أن مؤشر سوق الإسكان لشهر مارس ظل ثابتًا عند 62 ، أعلى بكثير من الحد الأدنى المحايد وهو 50. وهذا يعني أن البنائين متفائلون بأن تباطؤ الربع الرابع قد استقر وأن موسم شراء الربيع من المرجح. على الجانب الآخر ، على الرغم من استقرار الأسعار وانخفاض معدلات الرهن العقاري ، تظل القدرة على تحمل التكاليف مشكلة. مخاوف البناء هي توفر العمالة الماهرة ، ونقص الكثير من المباني وقيود تقسيم المناطق في أسواق المترو الرئيسية. ينعكس هذا القلق في مكون حركة المشتري ، الذي انخفض أربع نقاط إلى 44 ، أقل من المستوى المحايد وهو 50.
في 26 مارس ، ذكرت وزارة الإسكان والتنمية الحضرية والتجارة الأمريكية أن بدايات الإسكان لشهر فبراير قد انخفضت بنسبة 8.7 ٪ إلى معدل سنوي معدل موسميا قدره 1.16 مليون وحدة. انخفض المقياس الرئيسي لبداية الأسرة الواحدة بنسبة 17٪ ليصل إلى 805،000 وحدة مقابل 970،000 وحدة في شهر يناير. لن أكون قلقًا جدًا بشأن هذا التقلب ، لأن إغلاق الحكومة جعل من الصعب اللحاق بهذه الإحصاءات.
NAHB / مؤشر ويلز فارجو سوق الاسكان
أيضًا ، في 26 مارس ، أفادت S&P Dow Jones Indices بأن مؤشر S&P CoreLogic Case-Shiller أظهر أدنى مكاسب سنوية في يناير منذ عام 2015. وأنا أتتبع مؤشر 20 City Composite ، الذي حقق مكسبًا سنويًا بنسبة 3.6٪ فقط ، بانخفاض عن 4.1 ٪ في ديسمبر. من ذروة في يوليو 2006 ، انخفضت أسعار المنازل 35.1 ٪ إلى أدنى مستوياتها في مارس 2012. ومنذ ذلك الحين ، ارتفعت أسعار المنازل بنسبة 58.4 ٪ و 2.9 ٪ أعلى من الذروة. لقد كنت أرى هذا بمثابة فقاعة مضخمة.
مؤشرات S&P
الرسم البياني اليومي للينار
Refinitiv زينيث
يظهر الرسم البياني اليومي للينار أن السهم بصدد تأكيد "التقاطع الذهبي" ، حيث أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 47.26 دولار على وشك الارتفاع فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 47.33 دولار. إذا تم تأكيد هذا اليوم أو غدًا ، فإن الإشارة إلى أن الأسعار المرتفعة ستتبع ذلك. حدد السهم أدنى مستوى له في 26 ديسمبر عند 37.29 دولار وأغلق ذلك اليوم عند 39.46 دولار ، أعلى مستوى في 24 ديسمبر عند 38.92 دولار ، مما يؤكد "انعكاس رئيسي" ، مما يشير إلى أن الارتفاع المتداول قد بدأ.
أغلق السهم في 31 كانون الأول (ديسمبر) عند 39.15 دولار ، وهو ما كان بمثابة مدخلات مهمة في تحليلات الملكية الخاصة بي. وقد نتج عن هذا مستويات نصف سنوية وربع سنوية ومخاطر محفوفة بالمخاطر عند 52.00 دولار و 58.76 دولار و 64.25 دولار على التوالي. كان إغلاق 47.98 دولار في 28 شباط (فبراير) مدخلات في تحليلاتي وأسفر عن مستوى قيمة شهري بلغ 40.58 دولار. لاحظ أن أعلى مستوى في هذا الصباح عند 51.96 دولارًا كان بنسات بعيدًا عن مستواي الخطير نصف السنوي.
الرسم البياني الأسبوعي للينار
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي للينار إيجابي ولكنه في منطقة ذروة الشراء ، مع وجود السهم فوق متوسطه المتحرك المعدّل لمدة خمسة أسابيع البالغ 49.29 دولار. السهم فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" ، عند 49.29 دولار. من المتوقع أن ترتفع قراءة مؤشر ستوكاستيك البطيئة الأسبوعية 12 × 3 × 3 إلى 81.36 هذا الأسبوع ، مرتفعة من 80.75 في 22 مارس ، وكلا القراءتين فوق عتبة التشبع في الشراء عند 80.00.
إستراتيجية التداول: اشتري أسهم Lennar عند الضعف إلى المتوسط المتحرك البسيط لمائتي يوم عند 47.33 دولار وتقلل من الحيازات على مستوى المخاطرة نصف السنوي عند 52.00 دولار.
كيفية استخدام مستويات القيمة ومستويات المخاطرة: تستند مستويات القيمة ومستويات المخاطرة إلى آخر تسعة إغلاقات أسبوعية وشهرية وربع سنوية ونصف سنوية وسنوية. استندت المجموعة الأولى من المستويات إلى الإغلاق في 31 ديسمبر. وما زالت المستويات الفصلية ونصف السنوية والسنوية الأصلية قيد التنفيذ. يتغير المستوى الأسبوعي كل أسبوع ؛ تم تغيير المستوى الشهري في نهاية يناير وفبراير.
نظريتي هي أن تسع سنوات من التقلبات بين الإغلاقات تكفي لافتراض أن جميع الأحداث الصعودية أو الهبوطية المحتملة للسهم قد تم أخذها بعين الاعتبار. وللتغلب على تقلبات أسعار الأسهم ، يجب على المستثمرين شراء الأسهم عند الضعف إلى مستوى القيمة وتقليل الحيازات على القوة إلى مستوى محفوف بالمخاطر. النقطة المحورية هي مستوى القيمة أو مستوى المخاطرة الذي تم انتهاكه في أفقه الزمني. تعمل المحاور كمغناطيسات ذات احتمالية عالية للاختبار مرة أخرى قبل انتهاء أفقها الزمني.
كيفية استخدام قراءات عشوائية بطيئة 12 × 3 × 3 أسبوعيًا: كان خياري لاستخدام قراءات عشوائية بطيئة 12 × 3 × 3 أسبوعيًا يعتمد على إعادة اختبار العديد من طرق قراءة زخم سعر السهم بهدف العثور على المجموعة التي أدت إلى أقل عدد من القراءات إشارات خاطئة. لقد فعلت ذلك بعد انهيار سوق الأسهم عام 1987 ، لذلك كنت سعيدًا بالنتائج لأكثر من 30 عامًا.
تغطي القراءة العشوائية الأسابيع الـ 12 الأخيرة من الارتفاعات والانخفاضات والإغلاقات للسهم. هناك حساب أولي للاختلافات بين أعلى أعلى وأدنى انخفاض مقابل الإغلاق. يتم تعديل هذه المستويات إلى قراءة سريعة وقراءة بطيئة ، ووجدت أن القراءة البطيئة عملت بشكل أفضل.
مقياس القراءة العشوائية بين 00.00 و 100.00 ، مع اعتبار القراءات فوق 80.00 في منطقة ذروة الشراء والقراءات تحت 20.00 تعتبر ذروة البيع. في الآونة الأخيرة ، لاحظت أن الأسهم تميل إلى الذروة وتنخفض بنسبة 10 ٪ إلى 20 ٪ وأكثر بعد فترة وجيزة من ارتفاع القراءة فوق 90.00 ، لذلك أنا أسميها أن "فقاعة مكافئ تضخم" ، كما فقاعة دائما الملوثات العضوية الثابتة. وأشير أيضًا إلى قراءة أقل من 10.00 باعتبارها "رخيصة جدًا ولا يمكن تجاهلها".
