توزيع أرباح الأسهم يقلل من صافي قيمة الأصول (NAV) لأسهم صناديق الاستثمار المشترك. ومع ذلك ، هذا لا يعني أن مستثمري الصندوق يتكبدون خسائر.
توزيعات الصندوق
تستثمر صناديق الاستثمار في عدد من الأوراق المالية المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات. عندما تقدم هذه الأوراق المالية أرباحاً ، يكون الصندوق ملزماً بتوزيعها على المساهمين. على سبيل المثال ، تقوم صناديق السندات بشراء سندات تدفع فائدة ، والتي يتم تمريرها إلى المساهمين في شكل أرباح.
كيف تؤثر التوزيعات على صافي قيمة الأصول
يتم حساب صافي قيمة الأصول في الصندوق المشترك بقسمة قيمة أصول الصندوق على عدد الأسهم القائمة في الصندوق. عندما يوزع الصندوق مدفوعات توزيعات الأرباح على مساهميه ، تنخفض قيمة صافي قيمة الأصول. يجب على المساهمين وضع ذلك في الاعتبار عند محاولة تحديد مدى أداء استثماراتهم.
يختار عدد كبير من المستثمرين إعادة اختراع توزيعات الصناديق تلقائيًا بدلاً من استلامها نقدًا. عندما يتم إعادة استثمار مدفوعات توزيعات الأرباح ، يتلقى المساهم أسهم إضافية أو جزء صغير من حصة إضافية بدلاً من الدفع النقدي. لا يزال صافي قيمة الأصول ينخفض بمقدار المبلغ الذي يتم توزيعه ، لكن القيمة الإجمالية لاستثمار الصندوق للمستثمر تظل كما هي.
عودة كاملة
لا يحكي NAV القصة الكاملة لأداء الصندوق المشترك ؛ العائد الكلي لا. يتم التعبير عن العائد الإجمالي كنسبة مئوية من صافي قيمة الأصول خلال فترة زمنية معينة. وهو يمثل كلاً من التقدير وتوزيعات الصندوق. معا ، هذه تعكس العائد الحقيقي للاستثمار في صندوق مشترك.
مستشار البصيرة
راسل واين ، CFP®
Sound Asset Management Inc.، Weston، CT
عندما يدفع الصندوق المشترك توزيعات أرباح ، يتم تخفيض قيمة كل سهم بالتناسب. على سبيل المثال ، إذا كنت تبدأ بقيمة صافية للأصول تبلغ 20 دولارًا للسهم الواحد ، وكان الصندوق المشترك يدفع توزيعات أرباح قدرها دولارًا واحدًا للسهم ، فسيتم تخفيض صافي قيمة الأصول إلى 19 دولارًا.
عندما تتلقى توزيع الأرباح ، يمكنك إما الاحتفاظ بالنقد أو إعادة استثماره في أسهم إضافية لصندوق الاستثمار المشترك بقيمة صافي الأصول المخفضة.
