يستخدم المستثمرون البيانات المالية للحصول على معلومات قيمة مستخدمة في تحليل وتقييم الائتمان للشركات. هذا يجعل من المهم أن نفهم كيف تتم المحاسبة التجارية والمبادئ التي توجه إعداد البيانات المالية. تساعد المعرفة المحاسبية المستثمرين في تحديد قيمة الأصول وفهم مصادر تمويل الشركة وحساب الربحية وتقدير المخاطر المضمنة في الميزانية العمومية للشركة.
أهمية حاسمة في إجراء تحليل الاستثمار
إن فهم تصنيف الشركة لأصولها وخصومها وطرق تقييمها في المحاسبة المالية أمر أساسي في تحليل الاستثمار والائتمان. على سبيل المثال ، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP) ، تستند قيمة الأصول ، في معظمها ، إلى التكلفة التاريخية ولا تعكس قيمتها السوقية. لذلك ، قد تكون المعدات القديمة ذات القيمة الدفترية الإيجابية لا قيمة لها إذا حاولت الشركة بيعها. أيضًا ، تستند قيمة فئة معينة من الأصول إلى تقدير الإدارة وقد لا تعكس قيمتها الاقتصادية الحقيقية.
على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة الشهرة للشركة تستند إلى افتراضات غير واقعية ، فقد يتعين على الإدارة أن تتحمل رسوم أرباح كبيرة في المستقبل. يمكن للمستثمرين الذين لديهم معرفة قوية بمحاسبة الأعمال أن يتقدموا من خلال تحديد مثل هذه المشكلات في وقت مبكر.
تعلم كيف تمول الشركة عملياتها
سؤال آخر يساعد المحاسبة التجارية على الإجابة يتعلق بمزيج الديون وحقوق الملكية المستخدمة لتمويل عمليات الشركة. تعد القدرة على تحديد الدين وحقوق الملكية أمرًا مهمًا في تحديد قيمة الشركة نظرًا لأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تستخدم بشكل شائع في قياس مخاطر الشركة الفردية. على الرغم من أن معظم المعلومات المتعلقة بالديون وحقوق الملكية تأتي من الميزانية العمومية ، إلا أن بعض بنود الديون تتطلب مزيدًا من الحفر والمعرفة العميقة بمحاسبة الأعمال.
على سبيل المثال ، غالباً ما تختار الشركات استئجار العقارات بدلاً من شرائها. بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة ، ليست هناك حاجة لإدراج عقود الإيجار التشغيلية كالتزام. ومع ذلك ، فإن مدفوعات الإيجار التشغيلي تشبه مدفوعات الديون ، وقد يرغب المستثمرون في معاملة القيمة الحالية لعقود الإيجار التشغيلي كدين.
تقدير الربحية والمخاطر بدقة
الربحية هي حجر الزاوية في تحليل النسب وتقييم الاستثمار. يعتمد التحليل المالي على الأرباح المستقبلية للشركة ، ومعظم توقعات الأرباح تستخدم الأرباح الحالية كقاعدة. يمكن للمستثمرين الذين لديهم فهم قوي للمحاسبة المالية أن يفكوا بسرعة ما إذا كانت بعض البنود المدرجة في بيان الدخل غير متكررة وليس من المتوقع حدوثها في المستقبل.
يعد تقدير عدم اليقين أو مخاطر الأصول أحد أهم الخطوات في تقييم الاستثمار. على الرغم من أن البيانات المالية لا تقدر المخاطر بشكل مباشر ، إلا أنها توفر العديد من الإفصاحات المفيدة في الملاحظات ، والتي تساعد في تحديد المخاطر. يستخدم المستثمرون ذوو الخلفيات المحاسبية القوية التقارير المالية للشركة لتحديد مجالات المخاطر الرئيسية التي يمكن أن تشير إلى خسائر محتملة في قيم الأصول. أيضا ، يستخدم المستثمرون البيانات المالية لحساب النسب المالية التي تساعد في تقدير مخاطر السيولة والتخلف عن الشركة.
أخيرًا ، قد يحتاج المستثمرون إلى امتلاك معرفة واسعة بالمعايير المحاسبية المختلفة لمقارنة الشركات من مختلف البلدان. على الرغم من أن مبادئ المحاسبة تتقارب تدريجياً في جميع أنحاء العالم ، إلا أن الاختلافات لا تزال قائمة وتعقد إمكانية مقارنة السجلات المالية.
