تتماشى النجوم مع ارتفاع في نهاية العام يرفع المؤشرات الرئيسية إلى مكاسب متواضعة ولكنها إيجابية ، مما يكافئ اللاعبين في السوق الذين عانوا من أعمق تصحيح منذ عام 2015. وحتى القطاعات الضعيفة الأداء التي تشمل قبعات صغيرة وأشباه الموصلات يجب أن تستيقظ أخيرًا من سباتها الطويل ، استعادة أجزاء كبيرة من انخفاض النسبة المئوية المكونة من رقمين مع إعطاء دفعة لحقائب اليد المتدنية.
ومن المفارقات أنه من غير المرجح أن تؤدي نتائج الانتخابات هذا الأسبوع ولا تجدد الاتجاه الصعودي إلى زيادة ضغط الشراء من الآن وحتى نهاية العام. بدلاً من ذلك ، يجب أن ينتقل الآن طمع وول ستريت والبحث عن الأداء السنوي من قبل أكبر مديري الصناديق في العالم إلى قمة جدول أعمال السوق ومن غير المرجح أن يثنيه ارتفاع العوائد أو التعريفة الجمركية الصينية أو بقية القضايا الاقتصادية الحرجة لعام 2018.
يجب أن يركز المتداولون والمستثمرون الذين يرغبون في المضي قدماً في استراتيجياتهم على الفترة الممتدة بين انتهاء صلاحية خيارات نوفمبر ، والتي تبدأ من الاثنين المقبل ، وحتى نهاية ديسمبر. يمثل التاريخ الأخير النهاية الحقيقية لسوق 2018 لأنه عندما يقوم مديرو الصناديق بحجز أرقام الأداء من خلال خيارات اللعب والتوجه لقضاء العطلات الشتوية مع الأزواج والزوجات و / أو العشاق.
يجب أن تحدد مستويات الاسترداد الرئيسية في صناديق القطاع الرئيسي الأسعار الأكثر فائدة لجني الأرباح في ديسمبر. تعتبر التقنية الكبيرة في وضع أفضل للاستفادة من هذا التمرين السنوي لخلع النوافذ ، حيث يتم تداول Invesco QQQ Trust (QQQ) بشكل أعلى نسبيًا في نطاق 2018 مقارنة بأموال الصناديق الصغيرة أو الصغيرة. يجب أن تشير هذه الفترة أيضًا إلى قيعان قابلة للتداول في بعض أو كل أسهم FAANG ، على الأقل في الربع الأول من عام 2019.
يمكن أن يصل صندوق التكنولوجيا الكبير بسهولة إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 أعلى من 180 دولار قبل نهاية العام. قد توفر فجوة 4 أكتوبر التي لم يتم ملؤها بالقرب من 185 دولارًا وتصحيح 100٪ عند 187.50 دولارًا أهدافًا أكثر طموحًا إذا زاد الزخم الصعودي في منتصف ديسمبر. ومع ذلك ، قد يحتاج الارتفاع في نهاية العام إلى الانتظار حتى يملأ الصندوق فجوة 31 أكتوبر بين 165.50 دولارًا و 168.50 دولارًا ، وربما في رد فعل بيع الأخبار للكونجرس الأمريكي المنقسّم الآن.
انعكس SPDR S&P 500 ETF (SPY) في 29 أكتوبر ، لتكمل النقطة الخامسة لقناة صاعدة عريضة من شأنها أن تؤثر على حركة السعر بشكل جيد حتى عام 2019. وقد تواكب انهيار القمة المزدوجة الصغيرة في 10 أكتوبر مع تصحيح.786 ، مما يجعل 286 دولار بسعر مغري لجني الأرباح. ولدى الصندوق أيضًا فجوة في 31 أكتوبر ، مما يشير إلى أن الانخفاض بعد الانتخابات إلى 267 دولارًا من شأنه أن يوفر فرصة شراء. قد يرغب المزيد من لاعبي السوق المحافظين في انتظار ارتفاع أعلى من مستوى تصحيح 50٪ لأن ارتفاع الشراء هذا قد يصعد أيضًا المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA).
من المفترض أن تحقق iShares Russell 2000 ETF (IWM) مكاسب في الأسابيع المقبلة ، لكن قوة أو ضعف المسيرة يظلان بطيئًا بسبب المواسم الموسمية ، التي ستفضل بشدة ظهور قبعات صغيرة في بداية يناير 2019. غالبًا ما يستفيد لاعبو السوق من البداية هذا التأثير الصعودي ، وشراء مكونات أقوى في نوفمبر وديسمبر. الصندوق لديه القدرة على التفوق على كل من التكنولوجيا الكبيرة والرقائق الزرقاء إذا حدث ذلك.
تتركز المقاومة الرئيسية لـ Russell عند مستوى تصحيح 50٪ بالقرب من 159 دولارًا ، محاذيًا ضيقًا مع EMA-50 و 200 يوم. لحسن الحظ ، فإن الفجوة الصغيرة في 31 أكتوبر ليست ذات أهمية ، مما يزيد من احتمالات أن تأخذ القبعات الصغيرة عباءة القيادة في وقت مبكر من هذا الأسبوع. يمكن أن تذوب المقاومة بسرعة إذا حدث ذلك ، مما فتح الباب لمستوى تصحيح 0.786 عند 167 دولار ، أو حوالي 13 نقطة فوق إغلاق يوم الثلاثاء.
الخط السفلي
يجب أن يدخل السوق انتعاشًا واسع النطاق في الأسابيع المقبلة ، مدفوعًا بمطلعين من وول ستريت يرتبون المحافظ ويطاردون مكافآت الأداء في نهاية العام.
