في الوقت الذي قادت فيه الأسهم ذات رأس المال الكبير السوق الصاعدة التي استمرت نحو عقد من الزمن ، فإن هذا الاتجاه يتغير بسرعة لصالح الشركات الأصغر ، على النحو المبين في قصة بارون الأخيرة. على مدار العام الماضي ، عاد متوسط الأسهم الصغيرة في مؤشر راسل Microcap بنسبة 21 ٪ ، في حين نما أفضل 200 شركة بنسبة 15 ٪ فقط ومؤشر S&P 500 متخلفا عن الركب.
من بين الفائزين الأسهم التي تضاعفت قيمتها خلال العام الماضي ، مثل Allied Motion Technologies Inc. (AMOT) ، UFP Technologies Inc. (UFPT) ، و Callaway Golf Co. (ELY) ، و Mesa Laboratories Inc. (MLAB) ، الولايات المتحدة الأمريكية Physical Therapy Inc. (USPH) ، و Johnson Outdoors Inc. (JOUT) ، و Heritage Financial Corp (HFWA) و LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). يمكن أن تشكر الشركات الصغيرة السياسات الحكومية على عكس هذا الاتجاه ، بما في ذلك خفض معدلات الضريبة على الشركات ، والتي تعود بالنفع على الشركات الأصغر ، إلى جانب انخفاض حاد في حجم اللوائح الأمريكية. (للمزيد ، انظر أيضًا: أفضل أداء في S&P 500 Stocks حتى الآن في عام 2018. )
يحتوي المؤشر على ما يقرب من 1550 من الأسهم المكونة ، ويبلغ متوسط القيمة السوقية لها 256 مليون دولار ، وفقًا لمؤشر FTSE Russell.
فيما يلي جدول مكون من ثماني قبعات صغيرة وأدائها مقابل نمو ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4.4٪ حتى الآن في عام 2018.
| شركة | سنة إلى تاريخ العودة |
| مختبرات ميسا | 77.3٪ |
| الحلفاء تقنيات الحركة | 51.8٪ |
| جونسون في الهواء الطلق | 42.1٪ |
| العلاج الطبيعي في الولايات المتحدة | 38.2٪ |
| كلوي جولف | 36.2٪ |
| تقنيات UFP | 16.7٪ |
| التراث المالية | 15.3٪ |
| LeMaitre الأوعية الدموية | 12.7٪ |
العوامل الرئيسية التي تستفيد قبعات صغيرة
وقال كريس كويستا ، المدير المشارك لمجموعة تومسون هورستمان أند براينت مايكروكاب البالغة قيمتها 94 مليون دولار: "السياسة الضريبية لفترة طويلة أضرت بالشركات الأصغر التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها والتي كانت تميل إلى الحصول على الجزء الأكبر من عائداتها في الولايات المتحدة مقابل الشركات متعددة الجنسيات". صندوق (THBVX) ، في مقابلة مع بارون. عندما ننظر إلى محفظتنا كما هي اليوم ، كان معدل الضريبة الفعلي في الصندوق 34٪. مع التخفيض الضريبي ، سينخفض هذا إلى 21٪ ".
أضاف كويستا أن إلغاء القيود التنظيمية يجب أن يستفيد منه قبعات صغيرة بدرجة أكبر ، لأنها تولد أقل من 20 ٪ من العائدات في الخارج ، مقارنة بشركات ستاندرد آند بورز 500 الكبرى التي تحقق في المتوسط ما يصل إلى 40 ٪ من إجمالي المبيعات في الخارج ، حيث تختلف اللوائح. بينما في عام 2016 ، وصلت الصفحات الجديدة من اللوائح في السجل الفيدرالي إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق حيث بلغت 100000 ، انخفض العدد في العام الماضي إلى 60،000 ، وهو ما يمثل أقل عدد من اللوائح الجديدة منذ عام 1990 ، كما أشار Cuesta واستشهد به Barron's.
في حين أنه من الممكن الكشف عن الجواهر الخفية بين القبعات الصغيرة المُغفل عنها والقبعات الصغيرة ، إلا أن الأسهم لا تزال متقلبة نسبيًا. هذا يجعل من المهم اختيار المديرين الذين لديهم سجلات حافل. تفوق طومسون هورسمان وبراينت مايكروكاب العائد السنوي 15.3 ٪ لمدة ثلاث سنوات 98 ٪ من أقرانه في فئة مزيج صغير Morningstar. تخطت AMG Managers Emerging Companies (MECAX) أكثر من 90٪ من أقرانها ذوي النمو الصغير في فترة الثلاث سنوات الأخيرة ، وتمكنت من الحفاظ على هذا المعدل خلال العقد الماضي. لقد عانى Walthausen (WSCVX) ، وهو أكثر من صندوق ذو رأس مال صغير يركز على القيمة ، في السنوات الأخيرة مع ترقب المستثمرين في عمليات النمو ، ومع ذلك فقد عاد بنسبة 14.5 ٪ على مدى السنوات العشر الماضية ، متغلبًا على 98 ٪ من أقرانه.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
إستراتيجية تجارة ETF والتعليم
4 صناديق ETF لتلعب عام 2018 Small-Cap Boom
الأسهم الأعلى
أعلى كاب الأسهم الصغيرة لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
المصرفية على الأسهم رقاقة الأزرق
استراتيجية تجارة الأسهم والتعليم
ما هي فوائد الأسهم الزرقاء رقاقة؟
قيمة الأسهم
ما الذي يؤهل الشركة باسم Blue-Chip؟
مخازن
فهم كاب الصغيرة والأوراق المالية الكبيرة كاب
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريف صناديق الاستثمار المشترك: يعد الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد Blue-Chip Stock Definition الأسهم الممتازة هي شركة تتمتع عادة برسملة سوقية كبيرة وسمعة ممتازة وعدة سنوات من النجاح في عالم الأعمال. المزيد Blue-Chip Index يسعى مؤشر Blue-Chip إلى تتبع أداء الشركات المستقرة من الناحية المالية والراسخة والتي توفر للمستثمرين عائدات ثابتة. ما هي الشريحة الزرقاء؟ الرقاقة الزرقاء هي شركة معترف بها وطنيا ، راسخة ، وسليمة ماليا. ما هو غطاء مايكرو؟ الحد الأدنى هو شركة صغيرة لها رأس مال سوقي يتراوح بين 50 مليون دولار و 300 مليون دولار ويمكن اعتبارها أكثر خطورة من الأسهم ذات رأس المال الكبير. المزيد Blue Chip Swap Blue Chip Swap هي تجارة دولية للأصول تستفيد من انخفاض أسعار صرف العملات. أكثر