ألغت شركة جنرال إلكتريك (GE) أسفل قائمة أداء مؤشر داو جونز الصناعي في عام 2017 وانخفضت بنسبة 25 ٪ حتى الآن في عام 2018 ، ولكن إزالتها من المتوسط الجليل قد يشير إلى قاع طويل الأجل. بالمقابل ، قد يبني العملاق المتراجع الدعم في صفوف المراهقين من أسفل إلى منتصف ويتحول صعوديًا بحدة ، محققًا عوائد متفوقة في العقد الجديد. هذا التحول يمكن أن يفاجئ الدببة الدائمة التي نحتت بالفعل شواهد القبور ونعي المكتوبة.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع على المدى الطويل في بداية عام 2016 وانخفض إلى مستوى ذروة البيع في يوليو 2017. وقد سجلت القراءة الهبوطية الأكثر تطرفًا منذ الستينيات على الأقل في مارس 2018 وتحولت صعوديًا ، مما أدى إلى شراء كبير إشارة عندما عبر مرة أخرى فوق خط ذروة البيع هذا الأسبوع. على الرغم من عدم وجود ضمانات ، فإن الدورة الصعودية الجديدة يمكن أن تمثل أدنى مستوى بين الأجيال قبل الاتجاه الصعودي متعدد السنوات.
تزامنت عملية إزالة مؤشر داو مع إشارة شراء ، مما أعطاها لمسة متناقضة قد يجد الصيادون في قاع البحر أنها لا تقاوم. بالإضافة إلى ذلك ، يتداول السهم أعلى من الدعم التوافقي العميق عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للاتجاه الصعودي من 2009 إلى 2016. في المقابل ، يشير هذا إلى أن اللاعبين المهمشين قد لا تزال لديهم فرصة لشراء الأسهم بسعر أقل بشكل هامشي والنوم جيدًا في الليل. (للمزيد ، انظر: جنرال إلكتريك ستوك في أعتاب القاع الطويل الأجل .)
مخطط GE طويل الأجل (1998 - 2018)
طبع السهم أعلى مستوياته في عدة سنوات في انخفاض 40 دولارًا في أكتوبر 2007 ، بعد اتجاه صعودي دام خمس سنوات من أدنى مستوياته في السوق الهابطة لعام 2002. وكشف هذا الانعكاس ما يقرب من 20 نقطة عن أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2000 عند 60.75 دولار ، مما يشير إلى المحطة التالية في اتجاه هبوطي طويل الأجل. لقد كسر نمط القمة المزدوجة لمدة 11 عامًا في عام 2008 ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال 17 عامًا عند 5.73 دولار في مارس 2009 ، وتحول إلى عقد جديد.
توقف الارتفاع عند الجانب السفلي من القمة المكسورة في أدنى 20 دولارًا في عام 2011 وأزال هذا الحاجز في عام 2013 ، لكن التقدم في الارتفاع فشل في مضاهاة الحركة الصعودية على نطاق واسع في المؤشرات الرئيسية. توقف الاتجاه الصعودي لمدة عامين تقريبًا في أعلى 20 دولارًا قبل أن يتجه الدرج إلى أدنى مستوى خلال 30 عامًا في عام 2016 وانخفض مرة أخرى في توحيد جانبي. لقد حطم دعمًا جديدًا في يوليو 2017 ، حيث دخل في اتجاه هبوطي وحشي أعادت فيه المقاومة عند أدنى مستوى في 20 دولار.
تراجعت ضغوطات البيع في مارس 2018 بنقطة واحدة فقط فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 لترند الاتجاه الصعودي لهذا العقد ، مما أدى إلى ارتداد إلى 15.59 دولار في مايو. عاد البائعون عند هذا المستوى ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى في الربع الأول ، في الوقت المناسب لإزالة مؤشر داو جونز. تلاشى رد فعل البيع الأولي للأخبار ، وازداد سعر الأسهم ارتفاعًا بعدد قليل من الجلسات في رد فعل صعودي على خطط الشركة للتخلص من الرعاية الصحية وبيع أقسام الطاقة.
مخطط GE قصير الأجل (2017 - 2018)
انخفض حجم الرصيد (OBV) إلى أدنى مستوى له منذ عام 2009 في مارس 2018 وتحول إلى أعلى في مايو. استقر فوق أدنى مستوى خلال الربع الأول خلال فترة التراجع الأخيرة ، مسجلاً اختلافًا صعوديًا بينما زاد وزنه لمكالمة مزدوجة. والأهم من ذلك ، أن ضغط البيع قد انتهى عند مستوى تصحيح فيبوناتشي عند 0.618 لموجة التراكم بين عامي 2009 و 2016. وهو أمر نادر الحدوث عندما يصطف هذا المؤشر مع مستويات متناسقة ، ويكون ذلك عادة مهمًا عندما يحدث.
قيعان يستغرق وقتا طويلا لتشكيل ، وليس هناك نتيجة سحرية في العمل هنا. بدلاً من ذلك ، باع البائعون ، وتشارك الشركة في جهد استرداد كبير سيستغرق بعض الوقت لمكافأة المساهمين الجدد. ومع ذلك ، يبدو الجانب السلبي محدودًا للغاية في هذه المرحلة ، مما يدعم التعرض الطويل الذي يمكن توسيعه بمرور الوقت ، خاصةً إذا كانت الأسهم تتجه إلى ذروة البيع عند دعم فيبوناتشي بالقرب من 11.50 دولار.
الخط السفلي
تشير الدورات طويلة الأجل إلى أن مخزون شركة General Electric قد وصل أخيرًا إلى القاع وسيدخل اتجاه صعودي جديد بعد أن يكمل نموذج قاعدته في المستوى الأدنى إلى منتصف المراهقين. (للحصول على قراءة إضافية ، تحقق من: إطلاق GE GEBR للحد من الديون القيمة: Oppenheimer .)
