مع توسع عالم الأموال البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، تتوسع أيضًا المعايير والتعاريف لكل مكون من مكونات ESG. عندما يتعلق الأمر بـ "G" في ESG ، فهذه هي الحدود حيث يمكن للشركات إحراز تقدم ملموس في وقت قصير ، خاصة عندما يتعلق الأمر بمسائل مثل التنوع والمساواة بين الجنسين.
هناك الكثير من العمل الذي يجب القيام به عندما يتعلق الأمر بالمساواة بين الجنسين ، ويجب على المستثمرين أن يفضلوا القيام بهذا العمل لأن نقاط البيانات والدراسات المختلفة تؤكد أن الشركات التي تشغل النساء مناصب تنفيذية على مستوى c و / أو العديد من مواقع الإدارة تتفوق على تنوعها الجنساني نظرائه.
وقالت ديان ستيل ، رئيسة الممارسة الوطنية لإدارة المحافظ والاستشارات مع US Trust ، في مقابلة اليوم: "تمثل النساء اليوم 5.4 في المائة من كبار مسؤولي الاستثمار ، و 25 في المائة من كبار المسؤولين التنفيذيين / كبار المديرين ، وخمس أعضاء مجلس الإدارة". مع WisdomTree. "حصلت النساء في عام 1960 على 60 سنتًا في المتوسط مقابل كل دولار يكسبه الرجال ؛ في عام 2016 ، حققوا حوالي 80 سنتًا."
لماذا التنوع بين الجنسين يهم المستثمرين
أحد أكثر الأسئلة التي تم التفكير فيها حول استثمار ESG هو ما إذا كان الاستثمار مع بوصلة أخلاقية يمكن أن يولد عائدات على قدم المساواة مع الاستراتيجيات التقليدية أو يجعل ESG المستثمرين عرضة لعوائد متخلفة محتملة. في حين أن هذا النقاش من المرجح أن يستمر في الاحتجاج ، فلا جدال في فوائد الاستثمار في الشركات التي تعطي الأولوية للتنوع بين الجنسين ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بمقاييس مثل ربحية السهم (EPS) والعائد على حقوق الملكية (ROE).
"على وجه الخصوص ، على مدى فترة خمس سنوات (2011-2016) ، شهدت الشركات الأمريكية التي بدأت الفترة مع ثلاث نساء على الأقل من المكاسب المتوسطة في العائد على حقوق المساهمين (ROE) من 10 نقطة مئوية وعائد السهم (EPS) من 37 ٪ ، "وفقا ل WisdomTree. "على النقيض من ذلك ، شهدت الشركات التي لم يكن لديها أي مديرة اعتبارا من عام 2011 تغيرات متوسطة بلغت -1 نقطة مئوية في العائد على حقوق المساهمين و -8 ٪ في العائد على السهم خلال فترة الدراسة".
نتيجة لقدرتها على تقديم أداء فائق ، يمكن أن تشهد الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المزيد من التدفقات في عام 2018 مع ملاحظة بعض مراقبي الصناعة.
"من الممكن أن تكون الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على المساواة بين الجنسين موضوعًا رئيسيًا في عام 2018 نظرًا لإطلاق المنتج مؤخرًا من Lyxor وزيادة التدفقات نحو صناديق ESG وصناديق SRI" ، وفقًا لما قاله خبراء TrackInsight.
فكرة ثابتة
في الولايات المتحدة ، أكبر مؤسسة في العالم من ETF ، يعتبر مؤشر SPDR SSGA للتنوع بين الجنسين ETF (SHE) واحدًا من أكثر الأسماء تبجيلًا عندما يتعلق الأمر بصناديق ETF للتنوع بين الجنسين. لاول مرة SHE في مارس 2016. الآن موطنا ل 357.2 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة ، SHE هي واحدة من أنجح صناديق الاستثمار المتداولة التي ظهرت لأول مرة في العام الماضي.
تسعى SHE إلى "توفير التعرّف على الشركات الأمريكية التي تُظهر تنوعًا أكبر بين الجنسين داخل القيادة العليا مقارنةً بالشركات الأخرى في قطاعها" ، وفقًا لشركة ستيت ستريت.
تخصص SHE حوالي 21٪ من وزنها لأسهم التكنولوجيا و 30.5٪ مجتمعة لقطاعي الرعاية الصحية والمستهلكين. وفقًا لمعايير SHE ، تعد الطاقة والمواد والمرافق من بين القطاعات التي قطعت أعمالها عن التنوع بين الجنسين.
إن مجرد النظر إلى تفاصيل النوع الاجتماعي في مجالس إدارة الشركات لا يدل على ما يوجد من أسهم في SHE. على سبيل المثال ، تضم كل من Alphabet Inc. (GOOG) و Exxon Mobil Corp. (XOM) أربعة أعضاء في مجلس الإدارة ، لكن لا يوجد أي من الأسهم في SHE.
منذ مجيئه إلى السوق ، تتبع SHE مؤشر Russell 1000 ، لكن التنوع بين الجنسين كان أقل بمقدار 130 نقطة أساس من Russell 1000.
