كانت المخاوف من تباطؤ أرباح الشركات أحد الأسباب العديدة المذكورة لتقلبات ديسمبر المتصاعدة وعمليات البيع المكثفة في السوق. هذه المخاوف تتجه نحو دائرة الضوء هذا الأسبوع ، حيث تعلن البنوك عن أرباحها للربع الرابع بشكل جدي.
بدأت Citigroup Inc. (C) الإجراءات يوم الاثنين ، تليها JPMorgan Chase & Co. (JPM) و Wells Fargo & Company (WFC) يوم الثلاثاء. تهيمن البنوك الاستثمارية على مشهد الأرباح يوم الأربعاء ، مع نتائج من مجموعة جولدمان ساكس (GS) ، وبنك أوف أمريكا (BAC) ومورغان ستانلي (MS). أضف مجموعة من تقارير البنوك الإقليمية كعمل دعم ، وفجأة أصبح لدى المستثمرين قراءة أفضل لكيفية ظهور قصة الأرباح في عام 2019.
يتوقع المحللون أن ترتفع أرباح البنوك من زيادة نمو القروض التجارية والصناعية بالإضافة إلى ارتفاع نشاط التداول عن الربع الذي يهيمن عليه تقلبات السوق البرية وارتفاع حجم التداول في ديسمبر بشكل غير عادي.
وقال جاي بيستريتشيلي ، المؤسس المشارك لشركة الاستثمار ZEGA المالية ، لكل MarketWatch: "لقد حدث الكثير في ديسمبر وكان حجمه كبيرًا في وقت لم يكن لدينا فيه عادة ذلك". على الجانب الآخر ، ذكرت Pestrichelli أن الربع الأبطأ في نشاط الاندماج والاستحواذ يمكن أن يؤدي إلى انخفاض رسوم الاستثمار المصرفي.
من الناحية الفنية ، توجد الصناديق العكسية المتداولة في البورصة المالية (ETFs) بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية قبيل إعلان البنك عن الروعة الذي دام أسبوعًا. يجب على التجار الذين يرغبون في تعرض قصير للقطاع أن يفكروا في هذه الفرص التجارية الثلاث المحتملة.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
يهدف Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) ، الذي تم إنشاؤه في عام 2008 ، إلى توفير ثلاثة أضعاف الأداء اليومي العكسي لمؤشر Russell 1000 للخدمات المالية. يقوم بذلك عن طريق الاستثمار في العقود المستقبلية و / أو المقايضات و / أو المراكز القصيرة. معدل انتشار الصندوق البالغ 0.09 ٪ فقط والسيولة العميقة تجعله أداة مناسبة للتجار على المدى القصير الذين يرغبون في اتخاذ رهان قوي ضد القطاع المالي. اعتبارًا من 14 يناير 2019 ، تمتلك FAZ أصولًا تحت الإدارة (AUM) بقيمة 161.17 مليون دولار ، وتقدم عائدًا بنسبة 0.56٪ من الأرباح وتراجع بنسبة تقارب 10٪ على أساس سنوي (YTD). تتماشى رسوم إدارة مؤسسة التدريب الأوروبية البالغة 0.95٪ مع متوسط فئة 0.94٪.
تم تداول أسهم FAZ بشكل جانبي لمعظم 2018 قبل أن تقفز 33 ٪ في ديسمبر حيث انخفضت الأسهم المالية بحدة جنبا إلى جنب مع بقية السوق. على الرغم من أن الصندوق قد ارتد في الأسابيع القليلة الأولى من عام 2019 ، إلا أن السعر يجد الآن دعمًا حيويًا عند مستوى 12 دولارًا من خط أفقي يربط بين أعلى مستويات التأرجح لشهر فبراير وأكتوبر ، وكذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). يجب على التجار الذين يتخذون صفقات شراء أن يتطلعوا إلى جني الأرباح عند العودة إلى أعلى مستوى في ديسمبر بالقرب من 16.50 دولار. النظر في وضع أمر وقف الخسارة أقل بقليل من SMA لمدة 200 يوم لحماية رأس المال التجاري.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
تسعى شركة ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) ، التي يبلغ صافي أصولها 30.76 مليون دولار ، إلى استعادة الأداء اليومي العكسي مرتين لمؤشر Dow Jones US Financials SM. يتيح الصندوق ، الذي تم إطلاقه في عام 2007 ، للمتداولين اتخاذ موقف ضد شركات الخدمات المصرفية والتأمين والعقارات والاستثمار الأمريكية ذات الثقل الكبير ، مثل Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) و JPMorgan Chase و Bank of America. تمتلك SKF نسبة مصروفات تبلغ 0.95٪ ، وتعود عائداتها إلى 0.06٪ وتراجع بنسبة 6.83٪ اعتبارًا من 14 يناير 2019.
أنشأ مخطط SKF إشارة "صليب ذهبي" صعودي عندما عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم في منتصف نوفمبر. منذ ذلك الوقت ، سيطر الثيران بالفعل على الصندوق ، لا سيما في ديسمبر ، عندما قفزت الأسهم بنحو 23 ٪. مثل FAZ ، ارتد السعر في وقت مبكر من العام الجديد ويقع حاليًا عند دعم كبير من خط أفقي و SMA لمدة 50 يومًا. وبالتالي ، ينبغي على من يرغبون في شراء ETF البحث عن نقطة دخول قريبة من 22 دولارًا. فكر في الأرباح المصرفية بالقرب من أعلى مستوى للصندوق في 2018 عند 27.97 دولار وإغلاق الصفقات الخاسرة إذا انخفض السعر إلى ما دون 20 دولار.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
في عام 2015 ، حاول Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) توفير ثلاثة أضعاف العائد اليومي العكسي لمؤشر S&P Regional Banks Select Industry Index. يمكن للتجار استخدام الصناديق الاستثمارية المتداولة ETF لاكتساب مخاطر قصيرة على أسهم البنوك الأمريكية الإقليمية. تشكل Mainstay في المؤشر القياسي KeyCorp (KEY) و Sterling Bancorp (STL) و SunTrust Banks، Inc. (STI). إن متوسط فروق أسعار ETF البالغ 0.89٪ وحجم التداول اليومي البالغ 6500 سهم فقط يجعله أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح بدلاً من التداول اليومي. انخفض WDRW ، بمبلغ 2.36 مليون دولار أسترالي ، بنسبة 18.51 ٪ لهذا العام اعتبارا من 14 يناير 2019. عائد توزيعات الأرباح بنسبة 0.30 ٪ يعوض جزئيا رسوم إدارة الصندوق بنسبة 0.99 ٪.
ارتفع سعر سهم مؤسسة التدريب الأوروبية ارتفاعًا حادًا بين سبتمبر وأواخر ديسمبر ، لكنه تراجع مؤخرًا مع ارتداد الأسهم المالية. ترافق الارتفاع فوق متوسط الحجم مع ارتفاع الاهتمام من الثيران. يجب أن يبحث التجار عن الشراء عند المستويات الحالية ، حيث يجد الصندوق دعمًا قويًا من أعلى مستوى في أكتوبر ، وخط اتجاه صعودي لمدة أربعة أشهر و SMA لمدة 50 يومًا. نتطلع إلى وضع أمر جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى في الشهر الماضي عند 57.86 دولار. يمكن أن تقف نقاط الوقف عدة نقاط تحت سعر الدخول لتخفيض التداولات الخاسرة.
StockCharts.com
