في خطوة تهز قطاع الخدمات المالية في اسكتلندا ، Standard Life Plc. وأبردين لإدارة الأصول أنشأت ثاني أكبر مدير للصناديق في أوروبا مع اندماج 11 مليار جنيه (14.7 مليار دولار).
تتصارع شركات إدارة الأصول مع تفضيل المستثمرين المتزايد للأموال السلبية ، والتي هي أقل تكلفة. تحت اسم ستاندرد لايف أبردين ، تمتلك الشركات 660 مليار جنيه إسترليني تحت الإدارة بعد عملية الدمج التي أغلقت في 14 أغسطس. وهي تخطط لتحقيق حوالي 200 مليون جنيه في توفير التكاليف في غضون ثلاث سنوات.
بدأت أبردين لإدارة الأصول وستاندرد لايف في البداية محادثات جادة في يناير حول دمج عملياتها. وراء الكواليس ، بدا أن العملية تسير بسلاسة. وقال مارتن جيلبرت الرئيس التنفيذي لأبردين إنه على الرغم من الموارد المالية المتقلبة للشركة ، فإنه لم يشعر بأي ضغوط ، سواء من المساهمين أو من أموال الشركة ، للانضمام إلى ستاندرد لايف.
لم يكن علينا القيام بالصفقة. وقال جيلبرت في اتصال مع المراسلين ، "ليس لدينا ديون و 500 مليون جنيه من النقود." "اسمحوا لي أن أكون واضحا تماما - كان لدينا مستقبل جيد للغاية إذا أردنا كشركة مستقلة."
لكن بالنسبة لأبردين ، فإن عملية الدمج توفر بعض الراحة من عملياتها المكافحة. فقد جمدت الرواتب وتفيد التقارير أنها تدرس تقليص الأرباح لخفض التكاليف. ستاندرد لايف ، التي كانت تقارب ضعف قيمة أبردين ، قدمت الاستقرار.
يمتلك مساهمو Standard Life الآن 66.7 بالمائة من الشركة الجديدة. حصل مساهمو أبردين على 0.757 في المائة من حصة الشركة الجديدة لكل سهم من أبردين. يتماشى هذا الترتيب مع القيمة السوقية لكل شركة قبل الكشف عن مناقشات الاندماج في مارس.
في بيان مشترك ، قالت الشركات إن عملية الاستحواذ حظيت بدعم مساهمي أبردين. من بينها ، تمتلك Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. حصة 17 بالمائة في أبردين ، مما يجعلها أكبر مساهم فيها. وقالت الشركتان إن لويدز بنك جروب بي إل سي التي تملك حصة 10 في المئة وثالث أكبر حصة في أبردين كانت وراء الاندماج.
عبر المحللون حتى الآن عن شعور إيجابي تجاه الشركة المدمجة. وقال محللون في سيتي جروب إن الشركة الجديدة توفر "نموًا أفضل" من ستاندرد لايف لوحدها. وتعتقد الشركة أيضًا أن الشركة المدمجة ستحظى "بوضع إستراتيجي أفضل" من شركة Aberdeen Asset وحدها. وكتب محللون في مذكرة للعملاء "نرى الاتجاه الصعودي مدفوعًا بتآزر التكلفة".
لكن الاندماج سوف يتطلب تسريح العمال ، وفقا لبعض التقارير. يعمل "ستاندرد لايف" حوالي 8،335 شخصًا ويعمل أبردين 2،800. في حين أن مسؤولي الشركة رفضوا التعليق على فقدان الوظائف ، فإن الصفقة ستؤدي على الأرجح إلى مئات إلى آلاف من تسريح العمال ، وفقا لصحيفة التليجراف.
سبق أن نظرت أبردين في خيارات أخرى لعملية الدمج ، بما في ذلك عرض لشركة Pioneer Global Asset Management. عندما رفضت تلك الصفقة ، بدأ المحللون في الشك في وجود خيار آخر مطروح.
عندما أصبح الاندماج رسميًا في أغسطس ، ارتفعت الأسهم في بورصة لندن. الآن ، ستاندرد لايف أبردين مكلفة بالمنافسة مع مديري الأصول الرئيسيين الآخرين ، بما في ذلك العملاقون مثل BlackRock و Vanguard. كل من Gilbert والرئيس التنفيذي لشركة Standard Life Keith Skeoch يشاركان الآن في قيادة الشركة المدمجة الجديدة ، وتمشيط عمليات الشركة لتحسين الكفاءة.
وقال جوستين بيتس ، محلل بنك ليبيريوم ، لصحيفة فاينانشال تايمز: "لقد شكك الكثير من الناس في حكمة هذه العلاقة بين هاتين الشخصيتين الكبيرتين للغاية ولكن من المنطقي للغاية إشراك كليهما في دمج هاتين الشركتين الكبيرتين".
