التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني: نظرة عامة
التحليل الأساسي والتحليل الفني ، مدارس التفكير الرئيسية عندما يتعلق الأمر بالاقتراب من الأسواق ، هي في نقيض الطيف. تستخدم كلتا الطريقتين للبحث عن الاتجاهات المستقبلية في أسعار الأسهم والتنبؤ بها ، ومثل أي إستراتيجية أو فلسفة استثمار ، يكون لكل منهما دعاة وخصوم.
التحليل الأساسي
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم الأوراق المالية من خلال محاولة قياس القيمة الجوهرية للسهم. يدرس المحللون الأساسيون كل شيء من الاقتصاد الكلي وظروف الصناعة إلى الحالة المالية وإدارة الشركات. الأرباح والمصروفات والأصول والخصوم كلها خصائص مهمة للمحللين الأساسيين.
التحليل الفني
يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي في أن سعر السهم وحجمه هما المدخلات الوحيدة. الافتراض الأساسي هو أن جميع العوامل الأساسية المعروفة في السعر ، وبالتالي ليست هناك حاجة إلى إيلاء اهتمام وثيق بها. لا يحاول المحللون الفنيون قياس القيمة الجوهرية للأوراق المالية ، ولكن بدلاً من ذلك ، يستخدمون مخططات الأسهم لتحديد الأنماط والاتجاهات التي تشير إلى ما سيفعله السهم في المستقبل.
أكثر أشكال التحليل الفني شيوعًا هي المتوسطات المتحركة البسيطة والدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه والمؤشرات القائمة على الزخم.
يعد التحليل الأساسي والتحليل الفني من أهم المدارس الفكرية عندما يتعلق الأمر بالاقتراب من الأسواق.
المتوسطات المتحركة البسيطة
المتوسطات المتحركة البسيطة هي مؤشرات تساعد في تقييم اتجاه السهم من خلال حساب متوسط السعر اليومي خلال فترة زمنية محددة. يتم إنشاء إشارات البيع والشراء عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لفترة زمنية أطول مدة واحدة.
الدعم والمقاومة الاستفادة من تاريخ السعر. يتم تعريف الدعم على أنه المناطق التي تدخل فيها المشترون من قبل ، في حين تتكون المقاومة من المناطق التي أعاق فيها البائعون تقدم الأسعار. يتطلع الممارسون إلى الشراء عند البيع والبيع عند المقاومة.
تشبه خطوط الاتجاه الدعم والمقاومة ، لأنها تعطي نقاط دخول وخروج محددة. ومع ذلك ، فهي تختلف من حيث أنها توقعات تستند إلى كيفية تداول الأسهم في الماضي. غالبًا ما يتم استخدامها للأسهم التي تنتقل إلى مستويات قياسية جديدة أو مستويات منخفضة جديدة حيث لا يوجد تاريخ للسعر.
هناك عدد من المؤشرات المستندة إلى الزخم ، مثل Bollinger Bands® و Chaikin Money Flow و stochastics ومتوسط التقارب / الاختلاف المتحرك (MACD). لكل منها صيغ فريدة وتعطي إشارات بيع وشراء بناءً على معايير مختلفة. تميل مؤشرات الزخم إلى استخدامها في الأسواق ذات النطاق المحدد أو الأسواق غير العصرية.
الماخذ الرئيسية
- التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم الأوراق المالية من خلال محاولة قياس القيمة الجوهرية للسهم. التحليل الفني يختلف عن التحليل الأساسي في أن سعر السهم وحجمه هما المدخلات الوحيدة. وتستخدم أساليب البحث في البحث عن الاتجاهات المستقبلية في أسعار الأسهم والتنبؤ بها..
