يهدف صندوق Financial Select Sector SPDR (XLF) ، الذي تم إنشاؤه في 16 ديسمبر 1998 ، إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة لأداء مؤشر S&P Financial Select Sector Index من خلال تخصيص مقتنياته المماثلة لأصول المؤشر.
تهدف XLF إلى تتبع القطاع المالي وتخصيص أموالها في قطاعات البنوك والتأمين وصناديق الاستثمار العقاري وأسواق رأس المال والخدمات المالية المتنوعة والتمويل الاستهلاكي وإدارة العقارات وتطويرها وصناعات تمويل الرهن العقاري.
اعتبارًا من 6 يوليو 2015 ، كانت أكبر 10 شركات تملكها شركة Financial Select Sector SPDR Fund هي Wells Fargo & Company (WFC) و JPMorgan Chase & Company (JPM) و Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B) و Bank of America Corporation (BAC)) و Citigroup Incorporated (C) و Goldman Sachs Group Incorporated (GS) و American International Group Incorporated (AIG) و US Bancorp (USB) و American Express Company (AXP) و MetLife Incorporated (MET).
مميزات
إن Financial Select Sector SPDR ETF هي شركة استثمار مفتوحة ، تديرها شركة ستيت ستريت جلوبال أدفانسدز مانجمنت إنكوربوريتد. XLF مدرج في بورصة نيويورك للأوراق المالية Arca Exchange. اعتبارًا من 8 يوليو 2015 ، بلغ متوسط حجم التداول اليومي لـ XLF خلال الأشهر الثلاثة الماضية 29.7 مليون. تسمح السيولة العالية وعمق صندوقه بفارق ضئيل للطلب.
إن نسبة المصروفات الإجمالية لصندوق SPDR لقطاع اختيار القطاع المالي البالغة 0.15٪ منخفضة ، مقارنةً بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تتتبع القطاع المالي. ستيت ستريت جلوبال أدفايزورس قادرة على الحفاظ على نسبة النفقات المنخفضة هذه لأنها تشارك في إقراض الأوراق المالية.
الملاءمة والتوصيات
يتطلب الاستثمار في صندوق SPDR لقطاع الاختيار المالي تحمل درجة عالية من المخاطرة. اعتبارًا من 8 يوليو 2015 ، بلغ معدل التذبذب على مدار الأعوام الخمسة الماضية لـ XLF 16.55٪. عند المقارنة بـ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ، كان الانحراف المعياري لـ XLF أكبر بنسبة 38.26٪ من الانحراف المعياري لـ SPY خلال نفس الفترة. يتعرض القطاع المالي لعدد كبير من المخاطر ، مثل مخاطر السوق ومخاطر العملات ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الاقتصاد الكلي. يجب على المستثمرين والمستثمرين المحتملين متابعة الحالة الاقتصادية في جميع أنحاء العالم ومراعاة أي بيانات اقتصادية قد تؤثر على الشركات المالية.
اعتبارًا من 8 تموز (يوليو) 2015 ، حصلت XLF على ألفا متتالية مدتها 5 سنوات بقيمة 1.66 ، بيتا بقيمة 1.05 ، قيمة مربعة R قدرها 74.13 ، انحراف معياري قدره 16.55٪ وعائد 13.93٪. مقارنةً بمؤشر MSCI ACWI NR USD ، واجه XLF تقلبًا أكبر من المؤشر. ومع ذلك ، تم تعويض المستثمرين بعائد قدره 13.93 ٪ ، بزيادة 2 ٪ عن عائد المؤشر القياسي. مع ألفا 1.66 ، تفوقت XLF المؤشر بنسبة 1.66 ٪.
في نفس الفترة ، كان لصندوق SPR المختص بشركة Financial Select Sector SPDR نسبة 0.87 ، في حين أن مؤشر MSCI ACWI NR USD كان له نسبة شارب قدرها 0.89. لذلك ، لم يتم تعويض المستثمرين بشكل كافٍ عن حجم المخاطر التي تحملوها عند الاستثمار في هذا الصندوق.
قد يؤدي الانتعاش الاقتصادي المستمر للولايات المتحدة في عام 2015 إلى اتخاذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي وجهة نظر متشددة بشأن الاقتصاد. مع تحسن بيانات الإسكان والتوظيف ومبيعات التجزئة ، فإن احتمال رفع سعر الفائدة مرتفع. سيكون ذلك مفيدًا للشركات المالية التي قد تشهد زيادة في الربحية. يمكن للبنوك كسب المزيد من انتشار أسعار الفائدة في فئات الأصول المختلفة.
يحتوي صندوق Financial Select Sector SPDR على محفظة شاملة تضم 88 عقدًا ، مما يساعد في التخفيف من مخاطر الشركة. إن مؤسسة التدريب الأوروبية هي الأنسب للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل مستوى أعلى من المتوسط من المخاطر ومتابعة التعرض لفرط الوزن في صناعة الخدمات المالية الأمريكية مع الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
