يعد UltraPro Short QQQ (SQQQ) ، الذي تم إنشاؤه في فبراير 2010 من قبل ProShares ، صندوقًا متداولًا ذا رافعة عكسية (ETF) ويتتبع مؤشر Nasdaq-100. يتكون هذا المؤشر من أكبر الشركات ، المحلية والدولية ، المدرجة في بورصة ناسداك ، ولكنه يستثني المؤسسات المالية. يتم تحديد أولويات حيازات الشركة من خلال القيمة السوقية الإجمالية.
الماخذ الرئيسية
- ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) عبارة عن ETF معاكسة بثقل 3x تتعقب Nasdaq 100 ، مما يعني أنها تتطلع إلى إرجاع النتائج الدقيقة لمؤشر Nasdaq 100 ثلاث مرات. ويتبع ETF مؤشر Nasdaq 100 ، الذي تم تحديده بشكل كبير تجاه التكنولوجيا و أسهم الاتصالات السلكية واللاسلكية. من المفترض أن يقام SQQQ خلال اليوم وليس استثمارًا طويل الأجل ، حيث ستؤثر النفقات والنفقات سريعًا على عوائد.
تعني الإستراتيجية المعكوسة للرافعة المالية لـ SQQQ أنها تحاول إنتاج نتيجة استثمار يومية تقارب الأداء اليومي لمؤشرها الأساسي ، ثم تضاعف هذه النتائج بعامل معين. الهدف المعلن من SQQQ هو مضاعفة نتائج عكس مؤشر ناسداك 100.
هذا يعني أن المستثمرين في SQQQ يستعدون لسوق الأوراق المالية غير المالية الأكبر للنضال. نظرًا لأن ناسداك -100 تميل إلى أن تكون ثقيلة الوزن تجاه أسهم التكنولوجيا والاتصالات السلكية واللاسلكية والرعاية الصحية ، ينبغي أن تميل SQQQ إلى الأداء الجيد عندما يكون أداء هذه القطاعات ضعيفًا.
تتكون جميع الأموال ذات الرفع المعكوس من مشتقات مالية ، وأحيانًا حتى من المشتقات المالية. لتحقيق عكس أصل معين ، يتعين على مديري الصناديق التداول في صفقات قصيرة ومقايضة ، والتي هي في الأساس رهانات أداء الأمان أو الاستثمار الأساسي سيئ.
مميزات
موفر الأموال لـ SQQQ ، ProShares ، هي "شركة بديلة ETF بديلة". تم إطلاق الشركة في عام 2006 وتركز على حيازات فضائية محددة وموجهة ومحفوفة بالمخاطر نسبيًا. معظم صناديقها المتداولة ETFs صغيرة إلى حد ما أو صغيرة للغاية ، و SQQQ ليست استثناءً ؛ إجمالي الأصول تحت الإدارة ، أو AUM ، في أواخر عام 2019 هو 1.13 مليار دولار.
يحمل SQQQ نسبة نفقات مرتفعة نسبياً تبلغ 1٪. لا ينبغي أن يكون ذلك مفاجئًا لأن استراتيجية الصندوق تتطلب أحيانًا تسييل عقود المشتقات قبل النقطة المثلى ؛ عمليات الاسترداد العينية صعبة للغاية بالنسبة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية.
الملاءمة والتوصيات
من الأهمية بمكان أن يدرك المستثمرون أن SQQQ عبارة عن ETF معكوس يوميًا. صممت ProShares هذا لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل وعالية المخاطر وعالية المكاسب في حالة صراع ناسداك 100. هذا الصندوق غير مناسب للتعليق طويل الأجل ؛ يجد المستثمرون الذين يشترون و يحتفظون بـ SQQQ عائداتهم التي تضررت بشدة بسبب المصاريف و الاضمحلال.
هناك العديد من العوامل الرئيسية التي تمنع SQQQ من العمل كعقد أساسي مقبول في محفظة المستثمر. الأول هو التركيز قصير الأجل للصندوق ؛ أنها ليست ETF شراء وعقد. مجال الاهتمام الآخر هو حجم الصندوق. صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة مثل SQQQ يمكن أن تمر بتقلبات برية وقريبة من الإغلاق تمامًا.
أسعار الأسهم ل SQQQ أيضا البنك على الانحراف عن أداء السوق التاريخي. لا يرتبط مؤشر Nasdaq-100 تمامًا بالأداء الكلي لسوق الأوراق المالية ، لكنه بالتأكيد مؤشر دوري. نظرًا لأن الاتجاه العام في بورصة ناسداك هو النمو بمرور الوقت ، فإن التوقعات طويلة الأجل لمؤشر ETF ذو الرافعة العكسية 3x قاتمة في أحسن الأحوال.
قبل أن يفكر المستثمر في شراء SQQQ ، يجب أن يتلاءم مع ملف التعريف المستهدف للغاية. أولاً وقبل كل شيء ، يجب أن يكون لدى المستثمر المعرفة وأن يكون مرتاحًا مع مؤسسة التدريب الأوروبية ذات الرافعة العكسية. ثانياً ، يجب أن يكون المستثمر قادراً على التداول بسرعة أو أن يكون لديه مستشار / وسيط يمكنه فعل الشيء نفسه ، لتجنب الاضمحلال.
يجب أن يكون المستثمر أيضًا مرتاحًا للتذبذب. يحمل SQQQ نسخة تجريبية مدتها خمس سنوات من 3.11 سالبة وألفا منخفضة بشكل مذهل من 18.8 سالبة. نسبة شارب لها سلبية 1.4. في حين أن هذه تعتبر متماشية إلى حد ما مع فئة الصناديق ، إلا أنها أكثر مخاطرة من صندوق ETF المتوسط أو الصندوق المشترك.
هناك بعض المزايا لوجود ETF مستهدفة يوميًا. على سبيل المثال ، يكون الصندوق أكثر سيولة بكثير من الصناديق الأخرى ذات الحجم ؛ يتجاوز متوسط الحجم اليومي 13.6 مليون صفقة أو أكثر من ثلث جميع الأسهم القائمة.
عموما ، SQQQ أفضل بمثابة قمر صناعي محدد جدا وصغيرة في محفظة مستثمر العدوانية. من المحتمل أن يتم استخدامه كأفضل عملية شراء مقابل التقلبات الدورية لأولئك الذين يقتنعون بأن الأسهم ذات رأس المال الكبير ستعاني في المستقبل القريب.
