CAC 40 هو المقياس الأكثر شيوعًا للأسهم في بورصة يورونكست باريس (بورصة باريس سابقًا) ويمكن اعتباره مكافئًا لمؤشر داو جونز الصناعي الأمريكي (DJIA) في فرنسا. يتكون المؤشر من أكبر 40 شركة مدرجة في فرنسا يتم فرزها حسب القيمة السوقية ونشاط التداول وحجم الميزانية والسيولة. الوصول المتعدد الجنسيات للشركات المدرجة في CAC 40 يجعله المؤشر الأوروبي الأكثر شعبية بالنسبة للمستثمرين الأجانب. بدأت CAC 40 بقيمة أساسية قدرها 1000 في ديسمبر 1987 واستمرت في العمل على إجمالي نظام رسملة السوق حتى عام 2003 عندما تم تغييره إلى رسملة السوق المعدلة العائمة.
لا يعمل CAC 40 كمعيار رئيسي لـ Euronext Paris فحسب ، بل يعمل أيضًا كمؤشر أساسي للصناديق المتداولة في البورصة والمنتجات المهيكلة والصناديق والعقود الآجلة والخيارات. الشركات التي تضم مؤشر CAC 40 تشمل Total SA (TOT) ، BNP Paribas SA (BNP) ، Orange SA (ORAN) ، Sanofi SA (SNY) ، Société Générale SA (GLE) و Arcelor Mittal (MT). هناك غطاء وزن 15٪ على جميع مكونات المؤشر. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: الاختلافات الخفية بين صناديق المؤشرات ).
التعرض عن طريق ETF
يتبع عدد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مؤشر كاك 40. من بينها:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
يهدف Lyxor ETF CAC 40 إلى توفير غطاء كبير ومنخفض التكلفة لبورصة باريس. انها مناسبة لجميع فئات المستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة بعض النكهة الفرنسية إلى محفظتهم الأساسية. وتستثمر حصة الأسد من الصندوق في الأسهم الفرنسية ، مع تخصيص مبالغ صغيرة إلى لوكسمبورغ وبلجيكا وهولندا. أهم خمسة تخصيصات في القطاع هي السلع الاستهلاكية (18.1 ٪) ، والمالية (17.1 ٪) ، والصناعات (17 ٪) ، والرعاية الصحية (12.4 ٪) والنفط والغاز (11.5 ٪). تم إطلاق الصندوق في عام 2000 ويمتلك حوالي 3.7 مليار دولار. أنها تحمل نسبة حساب 0.25 ٪.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
تم إطلاق EasyETF CAC 40 ETF في عام 2005 وتهدف إلى تكرار أداء مؤشر CAC 40. لديها أفق استثماري موصى به مدته خمس سنوات (حسب نشرة الإصدار) ، ويحمل حوالي 340 مليون دولار ويحمل رسومًا سنوية قدرها 0.25٪. أهم مخصصات القطاع هي السلع الاستهلاكية ، والمالية ، والصناعية ، والنفط والغاز والرعاية الصحية. يوجد في الصندوق خطأ تتبع تراكمي قدره 0.41٪ وخطأ تتبع سنوي قدره 2.92٪.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
الهدف من Amundi ETF CAC 40 هو عكس أداء مؤشر CAC 40 دون النظر إلى اتجاهات السوق. الصندوق لديه ما يقرب من 925 مليون دولار تحت الإدارة ويحمل نسبة نفقات 0.25 ٪. وأهم المقتنيات في الصندوق هي توتال إس إيه ، سانوفي ، بي إن بي باريبا ، إل في إم إتش موي هينيسي • لويس فويتون إس إيه ، وشركة الخدمات المالية أكسا. أكبر 10 مقتنيات حساب لأكثر من نصف أصول الصندوق.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
تم إطلاق DBXT CAC 40 ETF في عام 2008 وتمتلك 37 مليون دولار. نسبة مصروفات الصندوق 10 ٪ على الجانب السفلي مقارنة مع أقرانه. مقتنياتها لا تحاكي بالضبط مؤشر CAC 40 الأساسي. على سبيل المثال ، تخصص حوالي 3٪ للأسهم الإسبانية والبلجيكية والهولندية. تشمل أهم القطاعات في مؤسسة التدريب الأوروبية السلع الاستهلاكية (18٪) والخدمات المالية (17.1٪) والصناعات (16.6٪) والرعاية الصحية (12.5٪) والنفط والغاز (11.2٪).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
تم إطلاق هذه المؤسسة في عام 2010 ، وتمتلك حوالي 10 ملايين دولار من هذه المؤسسة تحت إدارة وتحمل نسبة نفقات تبلغ 0.20 ٪. أهم مخصصات القطاع هي الخدمات المالية والصناعية والرعاية الصحية ودورات المستهلك ودفاع المستهلك. هذه القطاعات تمثل حوالي 60 ٪ من الصندوق.
الخط السفلي
بالإضافة إلى الصناديق المتداولة في البورصة المذكورة أعلاه ، هناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية والقصيرة (وتسمى أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة العكسية أو المتداولة في البورصة) التي تتعقب CAC 40. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والقصيرة هي أكثر مخاطرة بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة المنتظمة ، وبالتالي فهي غير مناسبة جميع المستثمرين. هناك خيار آخر يمكن استكشافه من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في نفس المنطقة وهو iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). تم إطلاق الصندوق في سبتمبر 2014 ويتتبع مؤشر MSCI French بدلاً من CAC 40. (قراءة ذات صلة ، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة على أساس الاستراتيجية التي يجب مراعاتها في عام 2015 ).
