ما هي الوساطة الرئيسية؟
الوساطة الرئيسية هي مجموعة مجمعة من الخدمات التي تقدمها البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الأخرى للتحوط من الصناديق وعملاء الاستثمار الكبار الآخرين الذين يحتاجون إلى أن يكونوا قادرين على اقتراض الأوراق المالية أو النقدية من أجل المشاركة في المعاوضة لتحقيق عوائد مطلقة. تشمل الخدمات المقدمة في إطار السمسرة الرئيسية إقراض الأوراق المالية وعمليات الإعدام بالرافعة المالية وإدارة النقد من بين أشياء أخرى. يتم توفير خدمات الوساطة الرئيسية من قبل معظم أكبر شركات الخدمات المالية ، بما في ذلك Goldman Sachs و UBS و Morgan Stanley وبدء إنشاء وحدات تقدم مثل هذه الخدمات إلى الثمانينات.
الماخذ الرئيسية
- يشير Prime الوساطة إلى مجموعة من الخدمات التي تقدمها البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الرئيسية الأخرى لصناديق التحوط وعملاء مماثلين. قد تشمل الخدمات المضمنة في حزمة الوساطة الرئيسية إدارة النقد وإقراض الأوراق المالية وأكثر من ذلك. خدمات صناديق التحوط الخاصة بمعونة الوساطة الرئيسية في الوصول إلى الأبحاث ، وإيجاد مستثمرين جدد ، واقتراض الأوراق المالية أو النقدية وغيرها.
برايم للوساطة
فهم برايم للوساطة
تدور خدمات الوساطة الرئيسية حول تسهيل عمليات التداول متعددة الأوجه والفعالة للمؤسسات المالية الكبيرة ، مثل صناديق التحوط. ومن العوامل الرئيسية لدورهم ، أن السماسرة الرئيسيين يسمحون لصناديق التحوط باقتراض الأوراق المالية وزيادة نفوذها ، مع القيام بدور الوسيط بين صناديق التحوط والأطراف المقابلة مثل صناديق التقاعد والبنوك التجارية.
تعد شركات السمسرة الرئيسية ، التي يشار إليها أحيانًا باسم السماسرة الرئيسيين ، مؤسسات مالية أكبر عمومًا تتعامل مع المؤسسات الكبيرة الأخرى وصناديق التحوط. اعتبارًا من عام 2018 ، على سبيل المثال ، تقول مورجان ستانلي إن وحدة الوساطة الرئيسية التابعة لها تعمل كشريك لأكثر من 800 صندوق تحوط وعملاء مؤسسيين. على الرغم من أن شركات السمسرة الرئيسية تقدم مجموعة كبيرة ومتنوعة من الخدمات ، إلا أن العميل غير مطالب بالمشاركة فيها جميعًا ويمكن أن يكون لديه خدمات تؤديها مؤسسات أخرى حسب ما يراه مناسبًا.
خدمات الوساطة الرئيسية
تقدم الوساطة الرئيسية مجموعة من الخدمات للعملاء المؤهلين. قد يقدم الوسيط المعين أو السماسرة خدمات وكيل التسوية إلى جانب التمويل للرافعة المالية. يجوز تقديم حراسة الأصول ، وكذلك الاستعدادات اليومية لبيانات الحساب. يوفر الوسطاء الرئيسيون مستوى من الموارد التي قد لا تكون لدى العديد من المؤسسات في المنزل. في جوهرها ، توفر خدمة الوساطة الرئيسية للمؤسسات الكبيرة آلية تتيح لها الاستعانة بمصادر خارجية في العديد من أنشطتها الاستثمارية وتحويل التركيز على الأهداف والاستراتيجية الاستثمارية.
ويمكن أيضا تقديم خدمات على غرار كونسيرج. ويمكن أن يشمل ذلك إدارة المخاطر وإدخال رأس المال وتمويل الأوراق المالية والتمويل النقدي. يذهب البعض إلى حد توفير الفرصة لاستئجار مساحات مكتبية وتوفير إمكانية الوصول إلى المزايا الأخرى القائمة على المرافق. كما هو الحال مع المزيد من العروض التقليدية ، تكون المشاركة في أي من خدمات الكونسيرج اختيارية.
في حالات إقراض الأوراق المالية ، غالبًا ما يكون الضمان مطلوبًا من قبل الوساطة الرئيسية. هذا يسمح لها بتقليل المخاطر التي تواجهها وكذلك منحها وصولاً أسرع إلى الأموال إذا لزم الأمر.
العملاء المؤهلين
غالبية عملاء الوساطة الرئيسيين مصنوعون من مستثمرين ومؤسسات واسعة النطاق. غالبًا ما يفي مديرو الأموال وصناديق التحوط بالمؤهلات ، فضلاً عن المراجحين ومجموعة متنوعة من المستثمرين المحترفين الآخرين. في حالة صناديق التحوط ، غالباً ما تعتبر خدمات الوساطة الرئيسية مهمة في تحديد نجاح الصندوق.
هناك نوعان شائعان من العملاء هما صناديق التقاعد ، وهي شكل من أشكال المؤسسات الاستثمارية والبنوك التجارية. غالبًا ما تتعامل هذه الأشكال من المستثمرين مع مبلغ كبير من المال للاستثمار ولكن لا تملك الموارد الداخلية لإدارة الاستثمارات بمفردها.
