تمويل نظير إلى نظير
لقد أحدث الاقتصاد الند للثورة ثورة في الطريقة التي يدير بها الأشخاص الأعمال ، وقد شهد القطاع المالي بعض التطورات المذهلة التي تستفيد من تطبيقات P2P. أحد التطبيقات الأكثر استخدامًا هو الإقراض الصغير أو الائتمان الأصغر. القروض الصغرى هي قروض صغيرة يتم إصدارها من قبل الأفراد بدلاً من البنوك أو الاتحادات الائتمانية. يمكن إصدار هذه القروض من قبل فرد واحد أو تجميعها عبر عدد من الأفراد الذين يساهم كل منهم بجزء من المبلغ الإجمالي.
في كثير من الأحيان ، يتم منح قروض صغيرة للأشخاص في بلدان العالم الثالث ، حيث لا يتوفر التمويل التقليدي ، لمساعدتهم على بدء أعمال تجارية صغيرة. يتلقى المقرضون فائدة على قروضهم وسداد رأس المال بمجرد استحقاق القرض. نظرًا لأن ائتمان هؤلاء المقترضين قد يكون منخفضًا جدًا وخطر التخلف عن السداد مرتفعًا ، فإن القروض الصغرى تحظى بأسعار فائدة أعلى من السوق مما يجعلها جذابة لبعض المستثمرين.
الإقراض الصغير المخاطر والمكافآت
لقد تم تسهيل الإقراض الصغير من خلال ظهور الإنترنت والربط البيني العالمي الذي تحققه. يمكن للأشخاص الذين يرغبون في استخدام مدخراتهم عن طريق الإقراض وأولئك الذين يسعون إلى الاقتراض أن يجدوا بعضهم البعض عبر الإنترنت والمعاملات.
يتم احتساب التصنيف الائتماني للمقترضين باستخدام البيانات (بما في ذلك ما إذا كان المقترض يملك منزلاً أم لا) ، والتحقق من الائتمان أو التحقق من الخلفية ، وسجل السداد إذا كان المقترض قد شارك في القروض الصغرى في الماضي. حتى أولئك الحاصلين على درجات ائتمانية ممتازة يمكن أن يتوقعوا دفع أكثر بقليل من الائتمان التقليدي. نتيجة لذلك ، قد يحصل المقرضون على عائد أفضل من المدخرات التقليدية أو الأقراص المدمجة.
نظرًا لأن هذه القروض لا تدعمها عادة أي نوع من أنواع الضمان ، فإذا تخلف المقترض عن السداد ، فقد يتوقع المقرض استرداد القليل أو لا شيء. على Prosper.com ، يمكن للمقترض الأفضل تصنيفًا أن يتوقع أن يدفع ما لا يقل عن 6٪ سنويًا على قرض ، وسيدفع المقترض الأكثر خطورة معدل فائدة يصل إلى 31.9٪. إذا اعتقد المستثمر أن 6٪ للحصول على قرض آمن نسبيًا يستحق المخاطرة ، فقد ينتج عن ذلك عوائد كبيرة مقارنة بأشكال الإقراض الأخرى.
نظرًا للمخاطر الكامنة لأي قرض فردي واحد ، غالبًا ما يستثمر المقرضون مبلغًا صغيرًا فقط لكل قرض ولكن قد يمولون محفظة من عشرات القروض الصغيرة. لذلك ، قد يجد أي مقترض فردي أن قرضه يتم تمويله من قبل عدد كبير من المقرضين ، يساهم كل منهم بنسبة صغيرة من إجمالي المبلغ. من خلال نشر المخاطر عبر مجموعة واسعة من القروض ذات الصفات الائتمانية المختلفة والسمات الأخرى ، يمكن للمقرضين ضمان أنه حتى في حالة تقصير قرض واحد أو اثنين ، لن يتم القضاء على محافظهم الاستثمارية.
عادة ما يكون مقرضو القروض الصغرى أفرادًا ، حيث يجد المستثمرون المحترفون والمؤسسات المالية أن المخاطر تفوق المكافأة. ونتيجة لذلك ، فإن معظم القروض الصغرى هي الند للند في أنقى المعنى.
Microlending المستخدمين
قد تخدم القروض الصغرى أحد الغرضين الرئيسيين. الأول هو مساعدة الفقراء في بلدان العالم الثالث على بدء أعمال تجارية صغيرة. المقرضون هم الأفراد الذين يتعهدون بمبلغ معين من المال لإقراض رجل أعمال مستحق في بلد آخر.
شركات مثل كيفا تدير الإقراض الصغير لهذه الأغراض الإنسانية. سيصف المقترضون نوع العمل الذي يرغبون في بدءه ، وكيف سيعملون ، ويقدمون خطة عمل تحدد العمليات اليومية. غالبًا ما يعرض المقترضون قصة شخصية وسيرة ذاتية قصيرة.
الغرض الثاني هو إقراض الأفراد في البلدان المتقدمة الذين قد يكون لديهم ائتمان سيئ ولا يمكنهم الحصول على ائتمان من البنوك ، أو الذين يسعون إلى اقتراض مبالغ صغيرة من المال تقل عن المبالغ المطلوبة من قبل البنك. Lending Club و Prosper هما شركتان تقومان بإدارة الإقراض الصغير من نظير إلى نظير لهذه الأغراض. يجوز للمقترض الحصول على تمويل لأي عدد من الأسباب ، والتي يتم توضيحها للمقرضين المحتملين. إذا لم يثق المقرض في المقترض ، فسوف يختارون عدم تمويل هذا القرض المحدد. في بعض الحالات ، قد لا يتم تمويل القروض بالكامل لأنها لا تستطيع جذب ما يكفي من المقرضين للمساهمة.
حتى الآن ، تم اقتراض أكثر من 3 مليارات دولار على موقع الإقراض الصغير Prosper ونحو 8 مليارات دولار من خلال Lending Club. عادةً ما تكسب هذه الشركات ربحًا من خلال فرض رسوم على إنشاء والحفاظ على القروض التي تضاف بعد ذلك إلى سعر الفائدة للمقترض.
الخط السفلي
الإقراض الأصغر هو ابتكار مالي أصبح ممكناً بفضل التكنولوجيا والاقتصاد الند للند. يمكن للأشخاص الذين يتطلعون إلى إقراض أموال لكسب عوائد عالية أن يمولوا المقترضين الذين لا يستطيعون الوصول إلى الائتمان بسبب الجغرافيا أو لا يمكنهم الحصول على الائتمان من المصادر التقليدية ، مثل البنوك أو الاتحادات الائتمانية.
قد يقوم العديد من المقرضين بتمويل قرض صغير واحد ، بينما قد يقوم الآخرون بنشر الاستثمار عبر محفظة من القروض الصغيرة لتنويع تعرضهم للمخاطر. تحمل القروض الصغرى أسعار فائدة مرتفعة لأنها عادة ما تكون أكثر خطورة من أشكال الاقتراض الأخرى ولا تنشر ضمانات في حالة التخلف عن السداد.
