أحد المبادئ الأساسية للتحليل الفني هو أن السعر يكمن في كثير من الأحيان ، ولكن الزخم يتحدث بشكل عام عن الحقيقة. مثلما يلعب لاعبو البوكر المحترفون اللاعب وليس البطاقات ، يتداول المتداولون المحترفون على زخم التداول بدلاً من السعر. في الفوركس (FX) ، يمكن أن يكون نموذج الزخم القوي أداة لا تقدر بثمن للتداول ، ولكن غالبًا ما يتعامل التجار مع مسألة نوع النموذج الذي يجب استخدامه. هنا نلقي نظرة على كيف يمكنك تصميم نموذج زخم بسيط وفعال في FX باستخدام الرسم البياني للتقارب المتوسط المتحرك (MACD).
لماذا الزخم؟
أولاً ، نحن بحاجة إلى النظر في سبب أهمية الزخم في التداول. هناك طريقة جيدة لفهم أهمية الزخم تتمثل في الخروج من الأسواق المالية تمامًا والنظر إلى فئة الأصول التي شهدت ارتفاعًا في الأسعار لفترة طويلة جدًا - الإسكان. تقاس أسعار المنازل بطريقتين: الزيادات الشهرية والزيادات السنوية. إذا كانت أسعار المنازل في نيويورك أعلى في شهر نوفمبر عنها في أكتوبر ، فبإمكاننا أن نستنتج بأمان أن الطلب على الإسكان بقي ثابتًا ومن المحتمل أن تكون هناك زيادات أخرى. ومع ذلك ، إذا انخفضت الأسعار في شهر نوفمبر بشكل مفاجئ عن الأسعار المدفوعة في شهر أكتوبر ، خاصة بعد ارتفاعها بلا هوادة لمعظم العام ، فإن ذلك قد يوفر الدليل الأول لتغيير محتمل في الاتجاه. من المؤكد أن أسعار المنازل من المرجح أن تظل أعلى في مقارنة سنوية ، مما يهدد عامة الناس بالاعتقاد بأن سوق العقارات لا يزال مزدهرًا. ومع ذلك ، فإن المتخصصين في العقارات ، الذين يدركون جيدًا أن الضعف في المساكن الذي يظهر في وقت أبكر بكثير بأرقام شهرية مقارنةً بالبيانات السنوية ، سيكون أكثر إحجامًا عن الشراء في ظل هذه الظروف.
في القطاع العقاري ، توفر الأرقام الشهرية الشهرية مقياسًا لمعدل التغير ، وهو ما تدور حوله دراسة الزخم. يشبه إلى حد بعيد نظرائهم في سوق العقارات ، فإن المهنيين في الأسواق المالية يراقبون الزخم عن كثب أكثر مما يفعلون في الأسعار للتأكد من الاتجاه الحقيقي لهذه الخطوة.
استخدام الماكد المدرج التكراري لقياس الزخم
يمكن قياس معدل التغيير بطرق متنوعة في التحليل الفني ؛ يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر قناة السلع (CCI) أو مذبذب ستوكاستيك لقياس الزخم. ومع ذلك ، لأغراض هذه القصة ، فإن الرسم البياني لل MACD هو المؤشر الفني للاختيار. (لمعرفة المزيد ، راجع Moving Average Conver Divergence - Part 2. )
اخترع MACD لأول مرة من قبل Gerry Appel في السبعينيات ، وهو أحد أبسط المؤشرات الفنية وأكثرها فاعلية. عند استخدامه في العملات الأجنبية ، فإنه يسجل ببساطة الفرق بين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 فترة (EMA) والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 فترة لزوج العملات. (لمعرفة المزيد ، راجع تداول MACD Divergence and Basics of Moved Moving Moving .) بالإضافة إلى ذلك ، يتم رسم EMA من تسع فترات من MACD نفسه إلى جانب MACD ويعمل كخط إطلاق. عندما يعبر MACD خط التسع فترات من الأسفل ، فهذا يدل على حدوث تغيير في الاتجاه الصعودي ؛ عندما تحدث هذه الخطوة في الاتجاه المعاكس ، يتم إجراء إشارة الهبوط.
تم رسم تذبذب MACD حول خط فترة التسعة الأولى في تنسيق رسم بياني بواسطة Thomas Aspray في عام 1986 وأصبح يعرف باسم الرسم البياني MACD. على الرغم من أن الرسم البياني هو في الواقع مشتق من مشتق ، إلا أنه يمكن أن يكون دقيقًا بشكل مميت كدليل محتمل لاتجاه السعر. إليك طريقة واحدة لتصميم نموذج زخم بسيط في FX باستخدام رسم بياني MACD.
1. الخطوة الأولى والأكثر أهمية هي تحديد شريحة MACD. بالنسبة للصفقة الطويلة ، فإن شريحة MACD هي ببساطة الدورة الكاملة التي يقوم بها رسم بياني MACD من الاختراق الأولي لخط 0 من الجانب السفلي إلى الانهيار النهائي من خلال خط الصفر من الجانب العلوي. لفترة قصيرة ، يتم عكس القواعد ببساطة. يوضح الشكل 1 مثالاً لقطاع MACD في زوج عملات EUR / USD.
شكل 1
3. بعد ملاحظة الارتفاع السابق (أو المنخفض) في الجزء السابق ، يمكنك حينئذٍ استخدام هذه القيمة لإنشاء النموذج. بالانتقال إلى الشكل 2 ، يمكننا أن نرى أن ارتفاع MACD السابق كان.0027. إذا كان رسم بياني MACD يسجل الآن قراءة هبوطية تتجاوز قيمتها المطلقة 0،0027 ، فسنعلم أن الزخم الهبوطي تجاوز الزخم الصعودي ، وسنتوصل إلى أن الإعداد الحالي يمثل اختصارًا كبيرًا للاحتمال 2. بمجرد إنشاء شريحة MACD ، ستحتاج إلى قياس قيمة أعلى شريط داخل تلك القطعة لتسجيل النقطة المرجعية للزخم. في حالة وجود اختصار ، يتم عكس العملية ببساطة.
إذا تم عكس الحالة وكانت شريحة MACD السابقة سالبة ، فإن قراءة إيجابية في الجزء الحالي والتي ستتجاوز أدنى مستوى منخفض في الشريحة السابقة تشير إلى احتمال كبير طويل.
الشكل 2
ما هو المنطق وراء هذه الفكرة؟ الفرضية الأساسية هي أن الزخم كما يدل على ذلك الرسم البياني MACD يمكن أن توفر أدلة على الاتجاه الأساسي للسوق. باستخدام افتراض أن الزخم يسبق السعر ، فإن أطروحة الإعداد هي ببساطة هذه: يجب أن يؤدي الارتفاع الجديد في الزخم إلى ارتفاع جديد في السعر ، والعكس بالعكس. دعونا نفكر لماذا هذا منطقي. عادةً ما يتم إنشاء زخم تأرجح جديد منخفض أو مرتفع عندما يتخذ السعر حركة مفاجئة وعنيفة في اتجاه واحد. ما يعجل حركة السعر هذه؟ يمثل اعتقاد إما الثيران أو يتحمل هذا السعر عند المستويات الحالية قيمة مفرطة ، وبالتالي فرصة ربح قوية. عادةً ما يكون هؤلاء هم المشترين أو البائعين الأوائل ، ولن يتصرفوا بسرعة كبيرة إذا لم يعتقدوا أن السعر سوف يتحرك بشكل حقيقي في هذا الاتجاه. بشكل عام ، من المفيد تتبع تقدمهم ، لأن هذه المجموعة تمثل غالبًا "حشد الأموال الذكية".
ومع ذلك ، على الرغم من أن هذا الإعداد قد يوفر بالفعل احتمالًا كبيرًا للنجاح ، إلا أنه ليس بأي حال فرصة مضمونة لكسب المال. لن تفشل عملية الإعداد في بعض الأحيان تمامًا من خلال إنتاج إشارات خاطئة ، ولكن يمكنها أيضًا توليد تجارة خاسرة حتى لو كانت الإشارة دقيقة. تذكر أنه بينما يشير الزخم إلى وجود اتجاه قوي ، فإنه لا يوفر أي مقياس لإمكاناته النهائية. بمعنى آخر ، قد نكون متأكدين نسبيًا من اتجاه الحركة ، ولكن ليس من سرعتها. كما هو الحال مع معظم مجموعات التداول ، فإن الاستخدام الناجح لنموذج الزخم هو مسألة فنية أكثر من كونها مسألة علمية.
النظر في استراتيجيات الدخول
يمكن للمتداول توظيف عدة استراتيجيات دخول مختلفة باستخدام نموذج الزخم. أبسطها هو أن تأخذ السوق لفترة طويلة أو السوق قصيرة عندما تومض النموذج شراء أو إشارة بيع. قد ينجح هذا ، لكنه غالبًا ما يجبر المتداول على الدخول في أكثر الأوقات غير ملائمة ، حيث يتم إنتاج الإشارة عادةً في أعلى أو أسفل مطلقة السعر. قد تستمر الأسعار أكثر في اتجاه التجارة ، ولكن من المحتمل جدًا أن تتراجع وأن المتداول سيكون لديه فرصة أفضل للدخول إذا انتظر ببساطة. يوضح الشكل 3 إستراتيجية دخول واحدة من هذا القبيل.
الشكل 3
أحيانًا يتراجع السعر مقابل إشارة الاتجاه بدرجة أكبر بكثير مما كان متوقعًا ، ومع ذلك ستبقى إشارة الزخم صالحة. في هذه الحالة ، سيضيف بعض المتداولين الماهرين إلى مراكزهم - وهي ممارسة أطلق عليها بعض المتداولين مازحا "SHADDing" ("للإضافة القصيرة") أو "LADDing" (لـ "الإضافة الطويلة"). بالنسبة للمتداول المبتدئ ، قد تكون هذه مناورة خطيرة للغاية - هناك احتمال أن ينتهي بك الأمر إلى إضافة صفقة سيئة وبالتالي مضاعفة خسائرك التي قد تكون كارثية. ومع ذلك ، يعرف التجار ذوو الخبرة كيفية "مكافحة الشريط" بنجاح إذا أدركوا أن هذا السعر يوفر اختلافًا كبيرًا عن الزخم.
وضع توقفات وحدود
المسألة الأخيرة التي يجب مراعاتها هي أين يجب وضع نقاط وقف أو حدود في مثل هذا الإعداد. مرة أخرى ، لا توجد إجابات مطلقة ، ويجب على كل متداول تجربة على حساب تجريبي لتحديد معايير المخاطرة والمكافأة الخاصة به. (لمعرفة المزيد ، راجع العرض التوضيحي قبل الغطس .) يحدد هذا الكاتب نقاط توقفه عند عكس الانحراف المعياري الأول Bollinger Band® بعيدًا عن دخوله ، لأنه يشعر أنه إذا تراجع السعر مقابل مركزه بمثل هذه الكمية الكبيرة ، من المرجح أن تفشل عملية الإعداد. بالنسبة لأهداف الربح ، يرغب بعض المتداولين في تحقيق مكاسب بسرعة كبيرة ، على الرغم من أن المزيد من المتداولين الصبور قد يجنيون مكافآت أكبر بكثير إذا طورت التجارة حركة اتجاه قوية.
استنتاج
غالبًا ما يقول التجار إن أفضل صفقة قد تكون التجارة التي لا تأخذها. واحدة من أعظم نقاط القوة في نموذج الزخم هو أنه لا يشارك في عمليات تشكيل الاحتمالات المنخفضة. يمكن للمتداولين أن يقعوا فريسة الدافع لمحاولة اللحاق بكل منعطف أو تحرك في زوج العملات. يمنع نموذج الزخم هذا السلوك المدمر بفعالية عن طريق إبقاء المتداول بعيدًا عن السوق عندما يكون الزخم التعويضي قويًا جدًا.
الشكل 4
كما غنى كيني روجرز ذات مرة في "The Gambler" ، "عليك أن تعرف متى تمسك بها ، وعليك أن تعرف متى تطويها". في التداول ، كما في لعبة البوكر ، هذه هي المهارة الحقيقية للعبة. نموذج الزخم البسيط الذي وصفناه هنا هو إحدى الأدوات التي نأمل أن تساعد المتداولين في العملات على تحسين عملية اختيار التجارة الخاصة بهم واتخاذ خيارات أكثر ذكاءً.
