ما هو الاقتصاد المالي؟
الاقتصاد المالي هو فرع للاقتصاد يحلل استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق التي تتخذ فيها القرارات في ظل عدم اليقين. غالبًا ما تأخذ القرارات المالية في الاعتبار الأحداث المستقبلية ، سواء كانت متعلقة بالأسهم الفردية أو المحافظ أو السوق ككل.
الماخذ الرئيسية
- يحلل الاقتصاد المالي استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق التي تتخذ فيها القرارات في ظل عدم اليقين. ويستخدم النظرية الاقتصادية لتقييم كيف يمكن للوقت ، والمخاطر (عدم اليقين) ، وتكاليف الفرصة البديلة ، والمعلومات خلق حوافز أو مثبطات لقرار معين. الاقتصاد المالي غالبا ما ينطوي على إنشاء نماذج متطورة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين.
كيف يعمل الاقتصاد المالي
إن اتخاذ القرارات المالية ليس دائمًا عملية مباشرة. الوقت والمخاطر (عدم اليقين) ، وتكاليف الفرصة البديلة ، والمعلومات يمكن أن تخلق حوافز أو مثبطات. يستخدم الاقتصاد المالي النظرية الاقتصادية لتقييم مدى تأثير بعض الأشياء على عملية صنع القرار ، مما يوفر للمستثمرين الأدوات اللازمة لإجراء المكالمات الصحيحة.
يتضمن الاقتصاد المالي غالبًا إنشاء نماذج معقدة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين. غالبًا ما تفترض هذه النماذج أن الأفراد أو المؤسسات التي تتخذ القرارات تتصرف بعقلانية ، رغم أن هذا ليس هو الحال بالضرورة. يجب أن يؤخذ السلوك غير العقلاني للأطراف في الاعتبار في الاقتصاد المالي كعامل خطر محتمل.
يعتمد هذا الفرع من الاقتصاد اعتمادًا كبيرًا على الاقتصاد الجزئي والمحاسبة الأساسية المفاهيم. إنه مجال كمي يستخدم الاقتصاد القياسي والأدوات الرياضية الأخرى. يستلزم الإلمام بالاحتمالات والإحصائيات الأساسية لأن هذه هي الأدوات القياسية المستخدمة لقياس وتقييم المخاطر.
يدرس الاقتصاد المالي القيمة العادلة والمخاطر والعوائد وتمويل الأوراق المالية والأصول. يتم أخذ العديد من العوامل النقدية في الاعتبار ، بما في ذلك أسعار الفائدة والتضخم.
الاقتصاد المالي مقابل الاقتصاد التقليدي
يركز الاقتصاد التقليدي على البورصات التي يكون فيها المال واحدًا - ولكن واحدًا فقط - من العناصر المتداولة. في المقابل ، يركز الاقتصاد المالي على البورصات التي من المحتمل أن تظهر فيها أموال من نوع أو آخر على جانبي التجارة.
يمكن تمييز الخبير المالي عن غيره من الاقتصاديين التقليديين من خلال تركيزهم على الأنشطة النقدية التي يلعب فيها الوقت أو عدم اليقين أو الخيارات و / أو المعلومات.
أساليب الاقتصاد المالي
هناك العديد من الزوايا لمفهوم الاقتصاد المالي. اثنان من أبرزها:
خصم
يتعرف اتخاذ القرار بمرور الوقت على حقيقة أن قيمة 1 دولار في 10 سنوات أقل من قيمة 1 دولار الآن. لذلك ، يجب خصم 1 دولار في 10 سنوات للسماح للمخاطر والتضخم ، والحقيقة البسيطة هي أنه في المستقبل. الفشل في الخصم بشكل مناسب يمكن أن يؤدي إلى مشاكل ، مثل أنظمة التقاعد التي تعاني من نقص التمويل.
إدارة المخاطر والتنويع
يجب على العديد من المنتجات المالية المستندة إلى سوق الأوراق المالية تذكير المشترين المحتملين بأن قيمة الاستثمارات قد تنخفض وكذلك ترتفع ، لذلك على الرغم من أن الأسهم تحقق عائدًا مرتفعًا في المتوسط ، فإن هذا يعوض إلى حد كبير عن المخاطر.
تبحث المؤسسات المالية دائمًا عن طرق لتأمين هذا الخطر أو التحوط منه. قد يكون من الممكن في بعض الأحيان الاحتفاظ بأصلين ينطويان على مخاطرة عالية ، ولكن من أجل أن تكون المخاطرة الإجمالية منخفضة: إذا كان أداء السهم أ سيئًا فقط عندما يكون أداء السهم ب جيدًا (والعكس صحيح) ، فإن السهمين يقومان بتحوط مثالي. يتمثل جزء مهم من التمويل في تحديد إجمالي مخاطر محفظة الأصول المحفوفة بالمخاطر ، نظرًا لأن إجمالي المخاطر قد يكون أقل من مخاطر المكونات الفردية.
