درجات المخاطر (rg)

ماذا تعني درجات المخاطر؟

إن RiskGrades (RG) هي طريقة مسجلة لحساب مخاطر الأصول. تعتبر RiskGrades مقياسًا موحدًا لتقييم تقلب الأصل عبر مجموعة متنوعة من فئات الأصول. يبدأ المقياس عند الصفر وهو أقل تصنيف خطورة. تصنيف 1000 يساوي مخاطر السوق القياسية لمؤشر أسهم عالمي متنوع مرجح. تتغير درجات المخاطر مع مرور الوقت لتعكس ليس فقط المخاطر غير النظامية للاستثمار ولكن أيضًا يزيد من المخاطر المنهجية الشاملة في السوق. تعتمد RiskGrades على منهج التباين في التباين الذي يقيس تقلبات الأصول أو محافظ الأصول باعتبارها الانحرافات المعيارية المقاسة للعوائد.

تسمح حسابات RiskGrades الأكثر تعقيدًا ببعض المفاهيم الإضافية. لحساب النمو الحقيقي للأصل ، استخدم الصيغة التالية:

$\begin{matrix} {RG}_{أنا} = \frac{س_{أنا} \div 12}{0.2} \\ أين: \\ س_{أنا} = الانحراف المعياري الشهري للأصل \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {الانحراف المعياري الشهري للأصل} \ \ إنهاء {} الانحياز$ RGi = 0.2si ÷ 12 حيث: si = الانحراف المعياري الشهري للأصل

يتم حساب النمو الحقيقي لحافظة من أصلين بالصيغة التالية:

$\begin{matrix} {RG}_{ص}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times ص_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ أين: \\ W = ترجيح الأصل \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {where:} \ & W = \ text {وزن العنصر الأصلي} \ \ end {محاذاة}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 حيث: W = ترجيح الأصل

تستخدم درجة المخاطر غير المتنوعة (URG) الخاصة بالمحفظة نفسها الصيغة التالية:

$\begin{matrix} {URG}_{ص} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ أين: \\ W = ترجيح الأصل \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {URG} _p = (W_1 \ مرة \ نص {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {where:} \ & W = \ نص {الترجيح للأصل} \ \ end {محاذاة}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) حيث: W = ترجيح الأصل

لتحديد الفائدة من التنويع ، يمكننا استخدام تصنيف المخاطر لتحديد فائدة التنويع:

$\begin{matrix} {DB}_{ص} = {URG}_{ص} - {RG}_{ص} \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} نص {DB} _p = \ نص {URG} _p - \ نص {RG} _p \\ \ end {محاذاة}$ دبة = URGp -RGp

فهم تصنيف المخاطر (RG)

تم تطوير RiskGrades بواسطة JPMorgan. يمكنك استخدام RiskGrades لتحديد مستوى المخاطرة في محفظتك استنادًا إلى الأرقام التالية:

RGof من الأصول خالية من المخاطر ومن المتوقع أن يكون الصفر.

من المتوقع أن يكون النمو الحقيقي للأصول منخفضة المخاطر من صفر إلى 100.

الأسهم العادية / الفهارس يجب أن يكون لها RG من 100 إلى 300.

الأسهم ذات النمو الحقيقي من 100 إلى 800 تعتبر عالية المخاطر.

الاكتتابات لديها RG أكبر من 800.

جدول المحتويات:

ماذا تعني درجات المخاطر؟

فهم تصنيف المخاطر (RG)

اختيار المحرر