البنوك الأربعة "الأكبر من أن تفشل" هي بنك أوف أمريكا كوربوريشن ، وسيتي جروب إنك (C) ، وجيه بي مورغان تشيس آند كو (JPM) ، وويلز فارجو وشركاه (WFC). تشير بيانات الربع الرابع من عام 2018 من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إلى أن هذه البنوك ، التي تتحكم في 40٪ من الأصول في النظام المصرفي ، يجب ألا تكون حيازات أساسية في محفظة استثماراتك.
إن تركيزي في هذا التحليل هو ملف FDIC للخدمات المصرفية الفصلية للربع الرابع من عام 2018. أرى أن هذه البيانات من شركة Federal Deposit Insurance Corporation هي الميزانية العمومية للاقتصاد الأمريكي. بدأ تركيزي على بيانات مؤسسة التأمين الفدرالية في عام 2006 مع تضخم فقاعة الإسكان. في ذلك الوقت ، حذرت من أنه سيكون هناك 500 فشل بنك عندما بدأت الفقاعة في الظهور.
نحن نعلم أن أسهم شركات بناء المنازل بلغت ذروتها في منتصف عام 2005 ، وبلغت البنوك المجتمعية ذروتها في ديسمبر 2016 ، وبلغت البنوك الإقليمية بما في ذلك بنوك مراكز المال ذروتها في أوائل عام 2007. استنتاجي منذ نهاية عام 2007 هو أن المشكلات المتبقية لا تزال موجودة في النظام المصرفي ، و الآن قضايا جديدة تأتي في التركيز.
أفادت رئيسة لجنة توزيع الأموال الفيدرالية جيلينا ماكويليامز أن الربع الرابع كان قوياً للنظام المصرفي. على الرغم من الإيجابيات ، لا تزال هناك قضايا تحتاج إلى رصد. أدلى McWilliams بالتعليقات الحذر التالية:
"رغم أن النتائج كانت إيجابية في هذا الربع ، فإن الفترة الطويلة لانخفاض أسعار الفائدة وبيئة الإقراض التنافسية المتزايدة ما زالت تقود بعض المؤسسات إلى" الوصول إلى العائد ". مع تسطيح منحنى العائد مؤخرًا ، قد تظهر تحديات جديدة للمؤسسات في مجال الإقراض والتمويل. وعلاوة على ذلك ، تظل المنافسة لجذب عملاء القروض قوية ، وبالتالي ، تحتاج البنوك إلى الحفاظ على نظام الاكتتاب ومعايير الائتمان الخاصة بها. "
فيما يلي سجل أداء للمقاييس الأساسية التي أتتبعها:
المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع
انخفض عدد المؤسسات المالية المؤمنة من FDIC إلى 5،406 في الربع الرابع ، منخفضًا من 5،477 في الربع الثالث. في نهاية عام 2007 ، كان هناك 8،533 بنك. انخفض عدد الموظفين في النظام المصرفي إلى 2.067 مليون في الربع الرابع ، بانخفاض 6.7 ٪ منذ نهاية عام 2007. يجب أن يكون النظام المصرفي في وضع النمو ، لكنه ليس كذلك. بدلاً من ذلك ، أصبح مصرفيك الشخصي روبوتًا ، حيث يقرر جهاز الكمبيوتر ما يمكنك وما لا يمكنك فعله.
بلغ إجمالي الأصول 17.94 تريليون دولار في الربع الرابع ، بزيادة 37.6 ٪ منذ نهاية عام 2007.
الرهون العقارية السكنية (هياكل الأسرة الواحدة إلى أربعة) تمثل قروض الرهن العقاري في دفاتر بنوك أمتنا. ارتفع الإنتاج إلى 2.12 تريليون دولار في الربع الرابع ، ولا يزال 5.6 في المائة أقل من وتيرته في نهاية عام 2007. بعض البنوك خفضت الموظفين في أنشطة منشأ الرهن العقاري.
توسعت القروض العقارية غير الزراعية / غير السكنية في جميع أنحاء "أزمة الائتمان الكبرى". توسعت هذه الفئة من الإقراض العقاري إلى 1.445 تريليون دولار في الربع الرابع ، بزيادة 49.3 ٪ عن نهاية عام 2007. يعتبر هذا الإقراض آمنا ، ولكن النظام المصرفي يواجه الآن خطر التخلف عن سداد القروض المتعلقة بإغلاق متاجر التجزئة ومراكز التسوق.
تمثل قروض البناء والتطوير (C&D) قروضًا للمطورين المجتمعيين وبناة المنازل لتمويل المجتمعات المخطط لها. كان هذا هو كعب أخيل بالنسبة للبنوك المجتمعية والسبب وراء الاستيلاء على أكثر من 500 بنك من قبل عملية إخفاق بنك FDIC منذ نهاية عام 2007. وارتفعت قروض C&D إلى 350.9 مليار دولار في الربع الثالث ولكنها انخفضت إلى 349.9 مليار دولار في الربع الرابع. هذه الفئة من القروض انخفضت بنسبة 44.4 ٪ عن المستوى في نهاية عام 2007.
قروض الرهن العقاري الرئيسية تمثل قروض الرهن العقاري الثانية لأصحاب المنازل الذين يقترضون مقابل حقوق ملكية منازلهم. عادة ما تقدم البنوك الإقليمية خطوط ائتمان لأسهم المنازل (HELOCs) ، لكن هذه القروض تستمر في الانخفاض على أساس ربع سنوي على الرغم من الارتفاع الكبير في أسعار المنازل. انخفض إقراض HELOC بنسبة 1.6٪ في الربع الرابع إلى 375.7 مليار دولار ، بانخفاض 38.2٪ منذ نهاية عام 2007.
حقق إجمالي القروض العقارية معدل نمو متتابع قدره 0.4٪ فقط في الربع الرابع إلى 4.29 تريليون دولار ، بانخفاض 3.6٪ منذ نهاية عام 2007.
العقارات الأخرى المملوكة انخفضت بنسبة 6.9 ٪ في الربع الرابع إلى 6.69 مليار دولار فقط مع عودة الممتلكات الممنوعة سابقا إلى السوق. بلغت فئة الأصول هذه ذروتها عند 53.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2010.
بلغ إجمالي المبلغ الإجمالي للمشتقات ، حيث توجد العديد من مخاطر التداول ، 178.1 تريليون دولار أمريكي في الربع الرابع ، بانخفاض 15.1٪ على التوالي ، حيث أصبحت البنوك أكثر تجنباً للمخاطرة. هذا لا يزال 7.2 ٪ منذ نهاية عام 2007.
يمثل صندوق تأمين الودائع (DIF) الدولارات المتاحة لحماية الودائع المؤمنة. يتم تمويل هذه الأموال من قبل جميع المؤسسات المؤمنة FDIC من خلال التقييمات السنوية ، مع أكبر البنوك دفع أكبر المبالغ. بلغ رصيد صندوق دبي المالي للربع الرابع 102.6 مليار دولار ، بارتفاع 95.8 ٪ منذ نهاية عام 2007.
ارتفعت الودائع المؤمنة إلى 7.5 تريليون دولار في الربع الرابع ، وارتفعت بنسبة 75.3٪ منذ نهاية عام 2007 حيث يسعى المدخرون إلى ضمان تأمين الودائع بمبلغ 250،000 دولار متوفر في كل بنك يوفر فيه المدخر ودائع مؤمنة. بحلول نهاية سبتمبر 2020 ، تم تكليف هذا الصندوق بأن يكون الصندوق عند 1.35٪ من الودائع المؤمنة ، وقد تم الوفاء بهذا الشرط بالفعل.
ارتفعت احتياطيات الخسائر بشكل طفيف إلى 124.7 مليار دولار في الربع الرابع ، وهو ما يزيد بنسبة 22 ٪ عن المستوى الموضح في نهاية عام 2007. وهذا مؤشر على استمرار الحذر في النظام المصرفي.
انخفضت القروض غير المتداولة إلى 100.2 مليار دولار في الربع الرابع ، أي أقل بنسبة 8.8٪ عن مستواها في نهاية عام 2007.
إليك المخططات الأسبوعية للبنوك الأربعة "الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل".
بنك امريكي
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لبنك أوف أمريكا إيجابي ولكنه في منطقة ذروة الشراء ، حيث تجاوز السهم متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع البالغ 28.42 دولارًا وأعلى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 22.44 دولارًا. انتهت قراءة مؤشر ستوكاستيك البطيئة الأسبوعية 12 × 3 × 3 الأسبوع الماضي عند 86.11 ، أعلى بكثير من عتبة ذروة الشراء عند 80.00. مستويي نصف السنوي والقيمة السنوية يبلغان 26.66 دولارًا و 24.07 دولارًا على التوالي ، مع مستوياتي الشهرية والربع سنوية البالغة 29.24 دولارًا و 31.15 دولارًا على التوالي.
سيتي جروب
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لسيتي محايد ، مع انخفاض السهم عن متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع والذي يبلغ 62.43 دولار ولكن أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 59.44 دولار. انتهت قراءة مؤشر الاستوكاستك البطيء الأسبوعي 12 × 3 × 3 الأسبوع الماضي عند 81.10 ، أعلى بقليل من مستوى ذروة الشراء عند 80.00. تبلغ مستويي القيمة نصف السنوية والسنوية 61.70 دولارًا و 55.32 دولارًا ، على التوالي ، مع مستوياتي الشهرية والربع سنوية التي تبلغ 64.10 دولارًا و 70.38 دولارًا على التوالي.
جي بي مورغان
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لـ JPMorgan محايد ، حيث يقع السهم أدنى متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع عند 103.57 دولار ولكن أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 86.08 دولار. انتهت قراءة مؤشر ستوكاستيك البطيئة الأسبوعية 12 × 3 × 3 الأسبوع الماضي مرتفعة إلى 64.18. محوري السنوي هو 102.64 دولار ، مع مستوياتي النصف سنوية والشهرية والربع سنوية 110.75 دولار ، 111.89 دولار و 114.59 دولار ، على التوالي.
ويلز فارغو
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لـ Wells Fargo إيجابي ، حيث يقع السهم فوق متوسطه المتحرك لمدة خمسة أسابيع والذي يبلغ 49.30 دولارًا ولكن أقل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 53.18 دولارًا. انتهت قراءة مؤشر ستوكاستيك البطيء الأسبوعي 12 × 3 × 3 الأسبوع الماضي مرتفعة إلى 59.72. النقطة المحورية الشهرية لدي هي 49.14 دولارًا ، مع مستوياتي النصف سنوية والربع سنوية والمحفوفة بالمخاطر عند 51.12 دولارًا و 51.44 دولارًا و 63.29 دولارًا على التوالي.
