غالبًا ما يتم اعتبار السندات واضحة ومملة مقارنة بالأسهم. قد يكون هذا هو الحال ، لكن السندات يمكن أن توفر مستوى من الاستقرار لا يمكن أن تتطابق معه الأسهم ، نظرًا لتقلبها. وينطبق هذا بشكل خاص على صناديق السندات ، والتي يمكن أن توفر مصدر دخل آمن ومستقر وكذلك تنويع المحفظة.
، سننظر في بعض العوامل ، بما في ذلك أسلوب الاستثمار والتسامح مع المخاطر ، والتي يجب على المستثمرين مراعاتها قبل إجراء الاستثمار في صناديق السندات.
توليد الدخل
الهدف من معظم صناديق السندات هو تحقيق عائد للمستثمرين من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من السندات التي تولد تدفق دخل صحي ومتسق. بالنسبة لمعظم الصناديق ، لا يوجد تركيز على زيادة رأس المال كما هو الحال بالنسبة لصناديق الأسهم.
يجب على المستثمرين ، كجزء من عملية البحث الخاصة بهم ، تحديد ما إذا كانت الخصائص المدرة للدخل لصندوق السندات تناسب أهدافهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، قد يكون المستثمر المتقاعد الذي يركز على استكمال دخله مناسبًا تمامًا لاستثمار صندوق السندات. على الجانب الآخر ، ربما يكون الزوجان اللذان يتطلعان إلى توفير المال من أجل تعليم أطفالهما أفضل حالًا في استثمار أموالهما في خطة 529 تستثمر في الأسهم ، لأن هدفهما هو تنمية أموالهما ، بحيث عندما يصل الطفل إلى سن الدراسة الجامعية ، سيكون لديك ما يكفي لتمويل التعليم. في هذه الحالة ، يهتم المستثمر المتقاعد أكثر من مصدر دخل موثوق نسبياً يمكن أن توفره صناديق السندات. من ناحية أخرى ، يبحث الزوجان عن النمو وليس الدخل. على هذا النحو ، فإن تقلب الاستثمارات في الأسهم على المدى القصير لا يمثل مشكلة ، لأنها لا تنوي استخدام الأموال لفترة طويلة.
تحمل المخاطر
بشكل عام ، يُعتبر العديد من صناديق السندات أقل مخاطرة لأنه ، في معظم الحالات ، سيحصل حامل السندات على رأس السند طالما أن السند محتجز حتى تاريخ الاستحقاق.
ومع ذلك ، هناك خطر التخلف عن السداد ، والذي يمكن أن يؤدي إلى خسارة جزئية أو كلية للرأس التي يمكن أن تجعل بعض صناديق السندات محفوفة بالمخاطر. من المهم تحديد المخاطر التي تنطوي عليها أي استثمارات بما في ذلك صناديق السندات مع تباين خصائص المخاطر.
على سبيل المثال ، يجب أن يشعر المستثمرون بالأمان في صندوق يتم استثماره بالكامل في الأوراق المالية المدعومة من الحكومة ، مثل سندات الخزانة ، ولكن يجب أن يكونوا أكثر حذراً من الأموال المستثمرة في الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري أو السندات غير المرغوب فيها لأن هذه الأدوات تنطوي على مخاطر أعلى.
أيضًا ، نظرًا لأن صناديق السندات قد تشتري عددًا لا بأس به من السندات كجزء من عملية التنويع الخاصة بها ، فهي قادرة على نشر مخاطرها بشكل أكثر فعالية. بمعنى آخر ، لأن صندوق السندات ينشر استثمارات المستثمرين على عدد من السندات المختلفة ، يكون المستثمرون معزولين ضد الخسائر الكبيرة أكثر مما لو كانوا قد استثمروا في السندات بأنفسهم. على هذا النحو ، تميل صناديق السندات إلى جذب المستثمرين الذين ينفرون من المخاطر.
إدارة المحافظ
معظمنا ليس لديه الخبرة أو المهارات اللازمة لإدارة محفظة كبيرة من السندات أو حجم المحفظة للحصول على محفظة متنوعة بشكل صحيح من السندات. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتمتع الكثير منا بالوقت الكافي لإجراء أبحاث شاملة ، مثل الاجتماع مع إدارة وتحليل وثائق لجنة الأوراق المالية والبورصات. ومع ذلك ، فإن صناديق السندات لها نفس ميزة أي صندوق مشترك من حيث أن لديها مديري المحافظ وفريق البحث الذي يحاول اختيار أفضل الأوراق المالية الممكنة لإضافتها إلى محفظة الصندوق. لذلك ، عند الاستثمار في صندوق السندات ، يمكن للمستثمر الاستفادة من الاستثمار المدار ويمكن أن تمتلك حصة في عدة سندات مختلفة بتكلفة أقل بكثير من شراء السندات بأنفسهم.
ميزة السيولة
أحد أكبر الاستثمارات في صناديق السندات هي السيولة النسبية التي تقدمها للمستثمرين مقارنة بالاستثمارات في السندات الفردية.
إذا كان المستثمر الذي يمتلك سندات شركة XYZ للشركة بحاجة إلى بيع حيازته على عجل ، فسيتعين عليها التحقق من السوق ، أو مراجعة وسيط لمعرفة السعر الحالي ومعرفة الأطراف التي قد تكون مهتمة بشراء السندات. هذه ليست مهمة صعبة للغاية ، ولكن نظرًا لأنه قد يكون هناك نقص عام في الطلب على المشكلة ، فقد لا يكون بيع الأوراق المالية بسعر مناسب أمرًا سهلاً.
في المقابل ، من الأسهل بكثير تصفية مركز في صندوق سندات. إذا كان المستثمر يرغب في بيع جزء من أو كل استثمار ، فيمكنه أو لمجرد تقديم طلب بيع مع الوسيط وسيتم تنفيذه في تلك الليلة أو يمكنهم استرداد قيمة الصندوق ، والتي يجب تنفيذها في غضون سبعة أيام من الطلب. أيضًا ، عند بيع صندوق السندات ، يكون هناك عادة فرق بسيط بين سعر البيع والقيمة السوقية ، باستثناء رسوم المعاملات.
الخط السفلي
صناديق السندات ليست للجميع ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى الإدارة المهنية والتنويع وتوليد الدخل ، يمكنهم القيام بالخدعة. بالطبع ، قبل شراء أي ضمان أو صندوق ، راجع احتياجاتك وأهدافك واطلب مشورة المحاسب الخاص بك أو مستشار آخر.
