عجز بريطانيا عن وضع اللمسات الأخيرة على صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (EU) بحلول الموعد النهائي المتفق عليه في 29 مارس (آذار) وفي عدة تكرارات أعيدت صياغتها منذ احتفظت بسحابة مظلمة على أسهم المنطقة في الأشهر السبعة الأولى من العام.
أصبح المستثمرون أكثر تفاؤلاً يوم الثلاثاء في أن بوريس جونسون رئيس الوزراء البريطاني المؤيد لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد يكون لديه حظ أكثر في تأمين صفقة مع بروكسل مقارنة بسلفه تيريزا ماي. وكان جونسون ، عمدة لندن السابق ، قد تعهد في وقت سابق بالتفاوض على صفقة طلاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قبل الموعد النهائي المقرر في 31 أكتوبر. كرر السياسي الملتهب وأحياناً المثير للجدل خطاباً مشابهاً بعد الحصول على النصر في مسابقة القيادة ، مؤكدًا أنه سيُنشط المفاوضات مع الاتحاد الأوروبي وينفذ خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
بعد تأكيد فوز جونسون ، قال زعماء الاتحاد الأوروبي إنهم يريدون العمل معه للتصديق على اتفاق الانسحاب من الاتحاد الأوروبي الذي وقعه سلفه. وقال ميشيل بارنييه ، كبير مفاوضي الاتحاد الأوروبي في الاتحاد الأوروبي ، وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز اللندنية: "إننا نتطلع إلى العمل بشكل بناء مع رئيس الوزراء بوريس جونسون عندما يتولى مهام منصبه ، لتسهيل التصديق على اتفاقية الانسحاب وتحقيق خروج منظم من الاتحاد الأوروبي".
يجب على التجار الذين يرغبون في التعرض للأسهم الأوروبية قبل الموعد النهائي المنقح لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي استكشاف هذه الصناديق الأوروبية الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs). أدناه ، نلقي نظرة على مقاييس كل منها ونعمل من خلال العديد من إمكانيات التداول.
iShares MSCI منطقة اليورو ETF (EZU)
تهدف iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) ، التي تم إطلاقها في عام 2000 ، إلى إرجاع نتائج الاستثمار التي تتوافق مع مؤشر MSCI EMU - وهو مؤشر يشتمل على أسهم كبيرة ومتوسطة القيمة من دول السوق المتقدمة التي تستخدم اليورو كعملة رسمية. ونتيجة لذلك ، يمتلك الصندوق أسهمًا من فرنسا (34.56٪) وألمانيا (27.35٪). يتم تداول ما يقرب من 4 ملايين سهم يوميًا ، مما يوفر سيولة كبيرة للمتداولين للدخول والخروج من المراكز في الصندوق ، في حين أن فروق الأسعار الضيقة البالغة 0.03٪ تسمح للسماسرة بمطاردة التحركات الصغيرة خلال اليوم. يدفع المستثمرون رسوم الإدارة السنوية بنسبة 0.47 ٪. تتحكم EZU في قاعدة أصول هائلة تبلغ 6.07 مليار دولار ، وتقدم عائدًا جذريًا بنسبة 3.06٪ ، وتتمتع بعائد سنوي حتى تاريخه بلغ 14.60٪ اعتبارًا من 24 يوليو 2019.
بعد بدء العام بشكل جيد ، ارتد الصندوق إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمائتي يوم (SMA) في مايو ، حيث سادت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، إلى جانب عدم اليقين المستمر في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، الأسواق العالمية. انتعش سعر ETF بشكل حاد في شهر يونيو وتماسك بنمط راق دون مستوى YTD في الأسبوعين الأولين من شهر يوليو. أدت الآمال بتحقيق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في ظل رئيس الوزراء البريطاني الجديد بوريس جونسون إلى اختراق فوق النمط الذي قد يؤدي إلى مزيد من الشراء. يجب على التجار الذين يدخلون هنا التفكير في وضع أمر لجني الأرباح بالقرب من المقاومة العامة البالغة 42 دولارًا. تطبيق إدارة المخاطر عن طريق وضع حد أدنى خط اتجاه الراية وتعديله إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق 40 دولار.
iShares MSCI Germany ETF (EWG)
مع وجود أصول كبيرة تحت الإدارة (AUM) تبلغ 2.23 مليار دولار ، تسعى iShares MSCI Germany ETF (EWG) لتتبع أداء مؤشر MSCI في ألمانيا. يحتفظ الصندوق غير المتنوع بالأسهم المتداولة في بورصة فرانكفورت بشكل أساسي ، حيث يغطي 85٪ من الشركات الألمانية من حيث القيمة السوقية. EWG تتصدر قائمة القطاع المالي بتخصيص يزيد عن 20٪. إن أفضل ثلاثة مقتنيات من ETF - شركة ذكاء الأعمال SAP SE (SAP) ، عملاق الخدمات المالية متعددة الجنسيات Allianz SE (AZSEY) ، ومجموعة الصناعات التحويلية الصناعية Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - توفر عرضًا ممتازًا لقطاعات مختلفة من الاقتصاد الألماني. انتشار ضعيف بنسبة 0.04٪ وحجم تداول 3.2 مليون سهم يوميًا يساعدان على الحفاظ على تكاليف التداول. اعتبارًا من 24 يوليو 2019 ، تفرض EWG رسوم إدارة بنسبة 0.47٪ ، وتصدر عائدًا بنسبة 2.63٪ ، وقد عادت 10.56٪ منذ بداية العام.
كسر سعر سهم EWG فوق خط الرقبة لنموذج الرأس والكتفين المعكوس في منتصف أبريل ولكنه فشل في تحقيق مكاسب كبيرة منذ ذلك الحين. لا يزال لدى الثيران توازن في القوة ، حيث يشير "التقاطع الذهبي" إلى اتجاه صعودي جديد في مايو ويتداول الصندوق نحو الحد الأعلى لنطاق تداوله لمدة شهرين ونصف. مثل EZU ، كسر السعر فوق راية الثلاثاء ، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. أولئك الذين يتخذون مركزًا طويلًا يجب أن يهدفوا إلى جني الأرباح عند اختبار مقاومة كبيرة عند 29.75 دولار. يمكن أن تتوقف المحطات إما تحت شمعدان الأمس أو تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا ، اعتمادًا على تحمل المخاطر.
صندوق WisdomTree Europe لأسهم التحوط (HEDJ)
يهدف صندوق WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) ، الذي تم إنشاؤه عام 2009 ، إلى تقديم عائدات مماثلة لمؤشر WisdomTree Europe Hedged Equity Index. تستثمر HEDJ في الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح في منطقة اليورو والتي تستمد معظم الإيرادات من الصادرات خارج منطقة اليورو ، بينما تعمل في الوقت نفسه على تحييد التعرض للتقلبات بين قيمة الدولار الأمريكي واليورو. توفر سلة ETF التي تضم 130 سهمًا تنويعًا معقولًا ، مع عدم وجود نسبة شراء تتجاوز 6.5٪. إن متوسط حجم السيولة بالدولار بأكثر من 20 مليون دولار إلى جانب انتشار نحيف بنسبة 0.2٪ يجعل الأداة مناسبة لجميع أساليب التداول. نسبة نفقات الصندوق البالغة 0.58٪ ، رغم أنها ليست رخيصة ، تعتبر معقولة بالنظر إلى استخدام المنتجات المشتقة للتحوط من مخاطر العملة. تمتلك HEDJ أصولا صافية بقيمة 3.57 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة 19.07 ٪ على أساس سنوي ، مما يوفر عوائد مماثلة للوكيل ذو الرأس الكبير الأمريكي S&P 500 ، الذي ارتفع بنسبة 19.89 ٪ مقارنة بنفس الفترة من 24 يوليو 2019.
وارتفعت أسهم HEDJ فوق قمة مايو المتأرجحة في أوائل يوليو قبل أن تتماسك لتشكل نموذجًا راسخًا أدنى من ذلك المستوى. ارتفع السعر بنسبة 2٪ تقريبًا في جلسة التداول يوم الثلاثاء ليغلق فوق خط الاتجاه العلوي للراية ويخلق أعلى مستوى له على مدار 52 أسبوعًا عند 67.84 دولار. يجب أن يفكر أولئك الذين يقررون التداول في استخدام متوسط متحرك أكثر حساسية للأسعار الحديثة ، مثل SMA لمدة 10 أيام ، كمحطة توقف للسماح للأرباح بالجري. يمكن أن يوضع أمر وقف الخسارة المبدئي أدنى سعر ليوم الثلاثاء عند 67.57 دولار أو تحت أدنى مستوى خلال هذا الشهر عند 65.83 دولار للسماح بمساحة أكبر للمناورة.
StockCharts.com
