ما هي علاقة EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري)؟
بالنسبة للمتداولين في سوق الفوركس ، فإن العلاقة بين اليورو وأزواج عملات الفرنك السويسري قوية للغاية ولا يمكن تجاهلها. يوصف الارتباط بين زوجي العملات ، اليورو / الدولار الأمريكي (اليورو / الدولار الأمريكي) والدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري) ، بأنه أعلى من 95٪. هذا يمثل علاقة عكسية ، مما يدل على أنه عندما يرتفع زوج اليورو / الدولار الأمريكي (اليورو / الدولار الأمريكي) ، فإن الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري) يبيع معظمه والعكس صحيح.
الماخذ الرئيسية
- يمكن تكرار EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري) من خلال مركز طويل في EUR / USD (اليورو / الدولار الأمريكي) وموضع طويل بالدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري). علاقة EUR / USD القوية و USD / CHF أقوى من علاقة أزواج العملات الأخرى بسبب العلاقات الوثيقة بين منطقة اليورو وسويسرا. ينفصل زوج EUR / USD و USD / CHF عندما توجد سياسات سياسية أو نقدية متباينة.
كيف تعمل علاقة EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري)
يتم تشغيل عملة EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري) من أزواج العملات - USD / CHF و EUR / USD. بالنسبة لأداتين ماليتين منفصلتين ومميزتين ، فإن الارتباط بنسبة 95٪ قريب من الكمال. ومع ذلك ، فإن المواءمة بين العملتين ، في محاولة لالتقاط فرق سعر الفائدة ، لا يعمل.
على المدى الطويل ، ترتبط معظم العملات التي تتداول مقابل الدولار الأمريكي بنسبة تزيد عن 50 ٪. وذلك لأن الدولار الأمريكي هو العملة المهيمنة التي تشارك في 90 ٪ من جميع معاملات العملات. علاوة على ذلك ، فإن الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم ، مما يعني أن قوته تؤثر على العديد من الدول الأخرى.
على الرغم من أن العلاقة القوية بين اليورو / الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي / الفرنك السويسري ترجع جزئيًا إلى عامل الدولار المشترك في أزواج العملات ، إلا أن العلاقة أقوى بكثير من علاقة أزواج العملات الأخرى ، بسبب العلاقات الوثيقة بين منطقة اليورو وسويسرا.
تتمتع سويسرا بعلاقات سياسية واقتصادية وثيقة مع جيرانها الأكبر ، وهي محاطة بأعضاء آخرين في منطقة اليورو. بدأت هذه العلاقات والعلاقات باتفاقية التجارة الحرة التي تم تأسيسها في عام 1972. وأعقب ذلك أكثر من 100 اتفاقية ثنائية سمحت بالتدفق الحر للمواطنين السويسريين إلى القوى العاملة في الاتحاد الأوروبي والانفتاح التدريجي للسويسريين. سوق العمل لمواطني الاتحاد الأوروبي. نظرًا لأن الاقتصادين مرتبطان ارتباطًا وثيقًا ، وإذا تعاقدت منطقة اليورو ، فستشعر سويسرا بالآثار المترتبة.
إعتبارات خاصة
عندما يتعلق الأمر بالتداول ، فإن الصور ذات المرآة القريبة لهاتين الزوجين من العملات ، يوضح الشكل 1 أن مركزًا طويلًا لزوج العملات EUR / USD وطول زوج USD / CHF يمثل مركزين متكافئين عن كثب أو EUR / CHF.
وفي الوقت نفسه ، أخذ وضعية شراء طويلة على صفقة بيع وموقف بيع من جهة أخرى يتضاعف في الواقع في نفس الموقف ، على الرغم من أنه قد يبدو كصفقتين منفصلتين. هذا أمر مهم بالنسبة لإدارة المخاطر بشكل صحيح لأنه إذا حدث خطأ ما مع وجود مركز قصير لزوج من العملات ومركز طويل على الآخر ، فقد تتضاعف الخسائر بسهولة.
التداول على الأنظمة الزمنية اللحظية أقل مخاطرة لأن العلاقة أضعف خلال فترة أقصر. عادة ، يقود زوج EUR / USD بشكل هامشي السعر بالدولار الأمريكي / الفرنك السويسري لأنه يميل إلى أن يكون زوج العملة الأكثر سيولة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتراجع السيولة بالدولار الأمريكي / الفرنك السويسري في النصف الثاني من الجلسة الأمريكية عندما يخرج التجار الأوروبيون من السوق ، مما يعني أن بعض التحركات قد تتفاقم.
قد يقترح البعض تحييد تعرض الدولار الأمريكي للتحوط بشكل صحيح. نحن ندير نفس السيناريو ونحوط الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري بمقدار يعادل الدولار عن اليورو شهريًا. نقوم بذلك عن طريق ضرب عائد الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري بسعر اليورو / الدولار الأمريكي في بداية كل شهر ، مما يعني أنه إذا كان يورو واحد يساوي 1.14 دولار أمريكي في بداية الشهر ، فنحن نتحوط من خلال شراء 1.14 دولار أمريكي مقابل السويسري الفرنك.
انتقادات لعلاقة EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري)
تنفصل العلاقة بين EUR / USD و USD / CHF عند وجود سياسات سياسية أو نقدية متباينة. على سبيل المثال ، إذا تسببت الانتخابات في حالة من عدم اليقين في أوروبا ولكن ليس في سويسرا ، فقد ينخفض اليورو / دولار في القيمة أكثر من ارتفاع الدولار / الفرنك السويسري. وعلى العكس من ذلك ، إذا قامت منطقة اليورو برفع أسعار الفائدة بقوة ولم تقم سويسرا بذلك ، فقد يرتفع اليورو / دولار في القيمة أكثر من انخفاضات الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري.
نظرًا لأن نطاقات العملتين يمكن أن يختلف أكثر أو أقل من فارق النقاط ، فإن مراجحة أسعار الفائدة في سوق العملات الأجنبية باستخدام هاتين الأزواج من العملات لا تعمل. يتم حساب نسبة النطاق بقسمة نطاق USD / CHF على نطاق EUR / USD.
