بدأت شركة Gilead Sciences، Inc. (GILD) نشاطها مؤخرًا حيث ارتفعت الأسهم بنسبة تزيد عن 10٪ منذ 7 مايو ، متجاوزةً بسهولة ارتفاع القطاع بنسبة 7.5٪ ، وفقًا لتقديرات iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB). لكن الرسوم البيانية الفنية تشير إلى أن الارتفاع الأخير قد يتلاشى قريبًا ، مع انخفاض الأسهم بنسبة 7٪ تقريبًا. (للمزيد ، انظر أيضًا: Gilead May Rebound by 12٪ Short short .)
انخفض السهم بعد نتائجه الفصلية المخيبة للآمال ، والتي جاءت أقل من توقعات المستثمرين. سجلت الشركة أرباحًا تقل بنسبة 11.25٪ عن التقديرات التي بلغت 1.48 دولار للسهم. لقد تجاوزت الإيرادات التقديرات بحوالي 5.9٪ لتصل إلى 5.088 مليار دولار ، حيث تستمر مبيعات الشركة من مجموعة أدوية التهاب الكبد C في التآكل بسبب المنافسة الشديدة.
ضعف النمط الفني
يظهر الرسم البياني الفني فجوة تم إنشاؤها عندما انخفض سعر السهم بنسبة 8٪ من إغلاقه في 1 مايو. ومع تداول الأسهم الآن حول 72 دولارًا ، تعافى السهم جميع خسائره تقريبًا من هبوط ما بعد الأرباح ، مما أدى إلى إعادة ملء الفجوة - وهو النمط المستخدم في التحليل الفني. يشير النموذج إلى أن السعر سوف يعود إلى الاتجاه السابق للسهم ، والذي في هذه الحالة يكون أقل. إذا فشلت الأسهم في الارتفاع فوق مستوى المقاومة عند 72.20 دولار ، فمن المرجح أن يعود السهم إلى الانخفاض ، حيث تراجع إلى 66.75 دولار تقريبًا ، بانخفاض قدره 7٪.
ضعف نمو الإيرادات
يبحث المحللون عن انخفاض الإيرادات بأكثر من 20٪ هذا العام إلى 20.80 مليار دولار ، في حين أن الأرباح انخفضت بنسبة تزيد على 30٪ إلى 6.15 دولار للسهم. لا يبحث المحللون عن الكثير من النمو في عام 2019 أو 2020 أيضًا ، مع توقع ارتفاع الإيرادات بنسبة 1.5٪ فقط و 3.1٪ على التوالي. لكن هذه التقديرات قد تكون موضع شك لأن المحللين يخفضون هذه الأرقام منذ بداية العام.
تقديرات إيرادات GILD لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
الأرباح تبدو باهتة
لا يختلف وضع الأرباح مع ارتفاع الأرباح بحوالي 5٪ و 6.8٪ في عامي 2019 و 2020 على التوالي. مثل توقعات الإيرادات ، كان المحللون يخفضون تقديرات أرباحهم أيضًا. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا تسقط قيمة Gilead بشكل مبالغ فيه بنسبة 10٪ .)
تقديرات GILD EPS للسنة المالية الحالية حسب YCharts
الزخم في Gilead قوي ، ويبدو أن الثيران ، الآن ، لديهم السيطرة. هذا الزخم يمكن أن يكون كافياً لحمل أسهم جلعاد فوق المقاومة الفنية ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسهم. لكن حيث يمتد السهم على المدى الطويل ، فقد يعود الأمر إلى الأساسيات وما يراه المستثمرون في متجر لمستقبل الشركة.
