يشار إلى القطاع في بنك الاستثمار بمكتب التداول. اعتمادًا على بنك الاستثمار ، من المحتمل أن يتم تقسيم مكاتب التداول بين القطاعات بشكل مختلف. القطاعات الأربعة الرئيسية هي النقد الأجنبي أو النقد الأجنبي ، الدخل الثابت ، الأسهم والسلع. يمكن تقسيم كل قطاع من هذه القطاعات. على سبيل المثال ، يعد الدخل الثابت فئة واسعة جدًا ويمكنه التعامل مع أي شيء بدءًا من سندات الخزانة الأمريكية الآمنة للغاية إلى سندات الشركة منخفضة المخاطر للغاية والمعروفة أيضًا باسم السندات غير المرغوب فيها. قد تنقسم بنوك الاستثمار الأكبر مكاتبها التجارية لتتخصص في فئات ضيقة ضمن هذه القطاعات الرئيسية.
مكتب تجارة الفوركس
لدى كل بنك استثماري كبير تقريبًا شكل من أشكال مكتب تداول العملات الأجنبية. سوق الفوركس هو الأكبر في العالم ، حيث تقزّم الأسهم والدخل الثابت. يقدر بنك التسويات الدولية (BIS) تداول الفوركس بمتوسط 5.3 تريليون دولار في اليوم. يتم معظم هذا التداول من قبل المستثمرين المؤسساتيين مثل البنوك الاستثمارية. ينجذب المتداولون إلى تداول الفوركس لأنه سيولة عالية ، مما يعني أنه يمكنهم شراء صفقات كبيرة والدخول والخروج من مراكز التداول بسهولة. ونقلت عقود الفوركس في أزواج العملات. على سبيل المثال ، يأخذ المتداولون المراهنات على ما إذا كان الدولار سيرتفع أو ينخفض بالنسبة إلى الين (USD / JPY). الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولًا ، حيث يستحوذ على حوالي 85٪ من حجم تداول الفوركس. التالي هو اليورو ثم الين الياباني. عادة ما يتعامل المتداولون في مكتب تداول العملات الأجنبية في سعر الصرف الفوري لعقد صرف العملات الأجنبية.
مكتب تجارة الدخل الثابت
يشير الدخل الثابت عمومًا إلى أي شيء له دخل دخل ، من السندات الحكومية ، مثل سندات الخزانة الأمريكية ، إلى سندات الشركات. مقايضات العجز عن سداد الائتمان (CDS) هي مشتقات تؤمن ضد التخلف عن السداد من قِبل مُصدر سندات الشركات أو الديون السيادية ويمكن تداولها في مكاتب التداول ذات الدخل الثابت. في بعض الأحيان يقسم البنك الاستثماري مكاتب التداول ذات الدخل الثابت ، لذلك يختلف مكتب المشتقات الذي يتعامل في CDS عن مكتب التداول الذي يتعامل في سندات الخزانة الأمريكية الأقل خطورة ، أو المكتب الذي يتعامل في سندات الشركات منخفضة المخاطر ذات المخاطر العالية والمعروفة أيضًا باسم junk السندات منفصلة عن المكتب الذي يتعامل في سندات الشركات عالية الجودة. يمكن أيضًا تداول الديون التي تصدرها الدول المتقدمة على مكتب مختلف عن المكتب الذي يتعامل مع الديون السيادية للبلدان النامية.
الأسهم
يمكن لمكتب تداول الأسهم في أحد البنوك الاستثمارية تغطية أي شيء من مبيعات الأسهم أو التداول إلى مشتقات الأسهم وتداول الخيارات الغريبة. يستخدم متداولو جانب البيع على مكاتب تداول الأسهم معلومات من تقارير محللي الأبحاث لمحاولة توليد أفكار مبيعات بين عملائهم. يحصل مكتب التداول على عمولة من الصفقات التي تتم من خلالها. يقوم تجار مكتب مبيعات الأسهم بتنفيذ أوامر التجارة للعملاء. في كثير من الأحيان ، يتم تقسيم مكتب التداول إلى أولئك الذين يقومون بتنفيذ التداولات للعملاء من المؤسسات وتلك التي تقوم بإنشاء التداولات لعملاء صناديق التحوط.
السلع
يمكن أن تشمل السلع أي شيء من السلع الصلبة مثل النفط الخام والذهب والفضة إلى السلع اللينة التي تشمل المنتجات الزراعية مثل الكاكاو والقهوة وفول الصويا والأرز والقمح والذرة. والفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن السلع اللينة لها عمر افتراضي قصير وأن السلع الصلبة لها عمر افتراضي أطول. يمكن تقسيم مكاتب تداول السلع الاستثمارية التابعة للبنوك إلى مكاتب منفصلة للسلع الصلبة والناعمة ، ولكن اعتمادًا على حجم التداول الذي يقوم به البنك ، يمكن تقسيمها بشكل أكبر مع وجود بعض البنوك لديها مكاتب تداول مخصصة لسلعة معينة مثل النفط الخام.
يمكن أن يتم التداول عن طريق تداول العقود الآجلة أو التداول الفوري. يتم التداول الفوري عند حدوث السعر وكذلك تسليم السلعة بعد وقت قصير من اكتمال العقد. مع تداول العقود الآجلة ، يتم الاتفاق على السعر على الفور ولكن يتم التسليم لفترة معينة في المستقبل. تتم الصفقات نيابة عن المتحوطين أو المضاربين. عادةً ما تكون أدوات التحوط كبيرة من الاهتمامات التجارية الكبيرة التي تريد التحوط من سعر السلعة التي يستخدمونها في أعمالهم. على سبيل المثال ، قد ترغب شركة طيران في التحوط من سعر النفط للاستخدام في المستقبل ، أو قد يرغب المزارع في التحوط من السعر الذي يحصل عليه للقمح الذي سيكون متاحًا لشهور التسليم في المستقبل.
