ما هو الاستثمار الأخلاقي؟
يشير الاستثمار الأخلاقي إلى ممارسة استخدام المبادئ الأخلاقية للفرد كمرشح أساسي لاختيار الاستثمار في الأوراق المالية. يعتمد الاستثمار الأخلاقي على آراء المستثمر. يستخدم الاستثمار الأخلاقي أحيانًا بالتبادل مع الاستثمار الواعي اجتماعيًا ؛ ومع ذلك ، عادة ما يكون لدى الصناديق ذات الوعي الاجتماعي مجموعة شاملة من الإرشادات التي يتم استخدامها لاختيار المحفظة ، في حين أن الاستثمار الأخلاقي يحقق نتيجة أكثر تخصيصًا.
الماخذ الرئيسية
- الاستثمار الأخلاقي هو ممارسة اختيار الاستثمارات بناءً على المبادئ الأخلاقية أو الأخلاقية. لا يوفر اختيار الاستثمارات على أساس الأخلاق أي ضمان للأداء. وعادةً ما يتجنب المستثمرون الأخلاقيون الاستثمار من أسهم شركات الخطيئة أو الشركات التي تتعامل مع أنشطة مُوصمة مثل المقامرة أو الكحول أو التدخين أو الأسلحة النارية. يجب أن يشمل تحليل الاستثمارات وفقًا للأخلاقيات أيضًا مراجعة ما إذا كانت إجراءات الشركة تتماشى مع التزامها بالأخلاقيات وأدائها التاريخي والحالي والمتوقع.
فهم الاستثمار الأخلاقي
يمنح الاستثمار الأخلاقي الفرد القدرة على تخصيص رأس المال للشركات التي تتوافق ممارساتها وقيمها مع معتقداتهم الشخصية. بعض المعتقدات متأصلة في التعاليم البيئية أو الدينية أو السياسية. قد يختار بعض المستثمرين التخلص من صناعات معينة أو الإفراط في تخصيصها للقطاعات الأخرى التي تلبي الإرشادات الأخلاقية للفرد.
على سبيل المثال ، يتجنب بعض المستثمرين الأخلاقيين أسهم الخطيئة ، وهي شركات تشارك أو تتعامل في المقام الأول مع أنشطة غير أخلاقية أو غير أخلاقية تقليدية ، مثل المقامرة أو الكحول أو الأسلحة النارية. لا يعتبر اختيار الاستثمار استنادًا إلى التفضيلات الأخلاقية مؤشرًا على أداء الاستثمار.
للبدء ، يجب على المستثمرين فحص وتوثيق الاستثمارات التي يجب تجنبها وأيها موضع اهتمام. البحث ضروري لتحديد بدقة ما إذا كان الاستثمار أو مجموعة الاستثمارات تتوافق مع أخلاقيات الشخص ، خاصة عند الاستثمار في مؤشر أو صندوق استثمار مشترك.
تاريخ الاستثمار الأخلاقي
في كثير من الأحيان ، يؤثر الدين على الاستثمار الأخلاقي. عندما يكون الدين هو الدافع ، يتم تجنب الصناعات ذات العمليات والممارسات التي تعارض مبادئ الدين. كانت أول أمثلة مسجلة للاستثمار الأخلاقي في أمريكا بحلول القرن الثامن عشر من الكويكرز ، الذين منعوا الأعضاء من قضاء وقتهم أو أموالهم في تجارة الرقيق.
خلال نفس الفترة ، أقر جون ويسلي ، مؤسس المنهجية ، بأهمية الامتناع عن الاستثمار في الصناعات التي تضر جاره ، مثل المصانع الكيماوية. هناك مثال آخر على نظام الاستثمار الأخلاقي المستند إلى الدين في البنوك الإسلامية ، التي تتجنب الاستثمارات في المشروبات الكحولية والقمار ولحم الخنزير وغيرها من المواد الممنوعة.
تقدم أمانة صناديق الاستثمار المشتركة منتجات استثمارية تلتزم بالمبادئ المصرفية الإسلامية ، مثل حظر المقامرة (Maisir) ودفع الفوائد أو دفعها (الربا) ، وفرض المزيد من الأموال مقابل الدفعات المتأخرة (المرابعة).
في القرن العشرين ، اكتسب الاستثمار الأخلاقي قوة جذب بناءً على وجهات نظر الناس الاجتماعية أكثر من وجهات نظرهم الدينية. تميل الاستثمارات الأخلاقية إلى عكس المناخ السياسي والاتجاهات الاجتماعية في ذلك الوقت. في الولايات المتحدة في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، ركز المستثمرون الأخلاقيون على تلك الشركات والمؤسسات التي عززت المساواة والحقوق للعمال وتجنبت تلك التي دعمت أو استفادت من حرب فيتنام.
ابتداءً من التسعينيات ، بدأت الاستثمارات الأخلاقية في التركيز بشدة على القضايا البيئية. ابتعد المستثمرون الأخلاقيون عن شركات الفحم والوقود الأحفوري ونحو الشركات التي تدعم الطاقة النظيفة والمستدامة. اليوم ، لا يزال الاستثمار الأخلاقي يركز بشكل أساسي على التأثيرات على البيئة والمجتمع.
كيف تستثمر أخلاقيا
بالإضافة إلى تحليل الاستثمارات باستخدام المعايير الأخلاقية ، ينبغي التدقيق في الأداء التاريخي والحالي والمتوقع للاستثمار. لدراسة ما إذا كان الاستثمار سليمًا ولديه القدرة على جني عوائد كبيرة ، هناك حاجة إلى مراجعة تاريخ الشركة ومالها. من المهم أيضًا تأكيد التزام الشركة بالممارسات الأخلاقية.
قد يعكس بيان مهمة الشركة القيم والمعتقدات الخاصة بالمستثمر ، ولكن ممارساتها قد تكون مخالفة لها. فكر في Enron ، التي نشرت ووزعت وثيقة من 63 صفحة من قواعد الأخلاقيات على الموظفين ، مع التركيز على التزامهم بالنزاهة والأخلاق. في الواقع ، ثبت أنه لم يقتصر الأمر على التزامهم بسياساتهم ، بل انتهكوا مجموعة من القوانين.
