العائد على الإيرادات - تعريف ror

ما هو العائد على الإيرادات؟

العائد على الإيرادات (ROR) هو مقياس لربحية الشركة يتم حسابه بقسمة صافي الدخل على الإيرادات. يمكن أن تزيد الأعمال من معدل العائد عن طريق زيادة الأرباح عن طريق تغيير مزيج المبيعات أو عن طريق خفض النفقات. ROR له أيضًا تأثير على ربحية السهم للسهم الواحد (EPS) ، ويستخدم المحللون ROR لاتخاذ قرارات الاستثمار.

صيغة ROR Is

$\text{ROR}=\frac{\text{صافي الدخل}}{\text{إيرادات المبيعات}}$ ROR = إيرادات مبيعات الإيرادات

كيفية حساب ROR

يستخدم العائد على الدخل صافي الدخل ، والذي يتم حسابه كإيرادات ناقصاً النفقات. يشمل الحساب كلاً من المصاريف المدفوعة نقدًا والمصاريف غير النقدية ، مثل الاستهلاك.

يشمل حساب الدخل الصافي جميع الأنشطة التجارية للشركة ، والتي تشمل العمليات اليومية والبنود غير العادية ، مثل بيع المبنى. تمثل الإيرادات ، من ناحية أخرى ، المبيعات ، ويتم تخفيض الرصيد عن طريق تخفيضات المبيعات والخصومات الأخرى ، مثل عوائد المبيعات والبدلات.

ماذا العائد على الإيرادات يخبرك؟

تسمح ROR الخاصة بالمؤسسة للمحلل أو المستثمر بمقارنة الربحية من سنة إلى أخرى وتقييم قرارات أعمال الإدارة.

عندما ينخفض ​​معدل العائد ، فقد يشير ذلك إلى ارتفاع النفقات ، وتعني زيادة معدل العائد أن النفقات يتم معالجتها بكفاءة. نظرًا لأن ROR لا تأخذ في الاعتبار أصول الشركة وخصومها ، فينبغي استخدامها بالاقتران مع مقاييس أخرى عند تقييم الأداء المالي للشركة.

مثال عن كيفية استخدام ROR

يمكن للشركة تحسين ROR عن طريق زيادة صافي دخلها. يمكن أن يؤدي تغيير مزيج المبيعات إلى زيادة صافي الدخل. مزيج المبيعات هو نسبة كل منتج تبيعه الشركة ، نسبة إلى إجمالي المبيعات. كل منتج يباع قد يحقق مستوى مختلفًا من الربح.

تقوم الشركات بقياس الربح الناتج باستخدام هامش الربح (صافي الدخل / المبيعات). من خلال تحويل مبيعات الشركة إلى منتجات توفر هامش ربح أعلى ، يمكن للشركة زيادة صافي الدخل وتحسين معدل العائد.

لنفترض ، على سبيل المثال ، أن متجرًا للسلع الرياضية يبيع قفازًا للبيسبول بقيمة 80 دولارًا يولد ربحًا قدره 16 دولارًا ومضرب بيسبول 200 دولار ينتج ربحًا قدره 20 دولارًا. في حين أن الخفافيش تولد المزيد من الإيرادات ، فإن القفازات تنتج ربحًا بنسبة 20٪ (16/80 دولارًا) ، بينما لا تحقق الخفافيش سوى ربحًا بنسبة 10٪ (20/200 دولارًا). من خلال تحويل مبيعات المتجر وجهوده التسويقية إلى قفازات البيسبول ، يمكن للشركة كسب المزيد من الدخل الصافي لكل دولار من المبيعات ، مما يزيد من ROR.

العوملة في EPS

عندما تقوم الإدارة بإجراء تغييرات لزيادة معدل العائد ، فإن قرارات الشركة تساعد أيضًا في زيادة ربحية السهم. افترض أن الشركة تحقق ربحًا إجماليًا صافًا قدره 1 مليون دولار سنويًا ولديها 100000 سهم من الأسهم العامة غير المسددة ، وربحية السهم هي (1،000،000 / 100،000 سهم) ، أو 10 دولارات للسهم الواحد. إذا تمكنت الإدارة العليا من زيادة صافي الدخل إلى 1.2 مليون دولار ولم يكن هناك تغيير في الأسهم العادية ، فإن ربحية السهم الواحد ترتفع إلى 12 دولار للسهم. الزيادة في صافي الدخل يزيد أيضا ROR.