يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الأسهم التي من المحتمل أن تتفوق في الأداء على المدى الطويل ، حتى وسط الأسواق المضطربة ، النظر في مجموعة من الشركات سريعة النمو التي أوصت بها مؤخرًا شركة Goldman Sachs Group Inc. (GS). من بين هذه: Alphabet Inc. (GOOGL) ، MGM Resorts International (MGM) ، Ulta Beauty Inc. (ULTA) ، Micron Technology Inc. (MU) ، EOG Resources Inc. (EOG) ، Comerica Inc. (CMA) ، BlackRock Inc. (BLK) و CBOE Global Markets Inc. (CBOE) و Verizon Communications Inc. (VZ).
"منذ عام 1980 ، تجاوزت الأسهم ذات النمو المرتفع نظيراتها المنخفضة في النمو خلال 50٪ من الشهور. وبعد أشهر تفوقت فيها أسهم النمو على ذلك ، كان معدل الدخول الشهري أعلى بقليل من المتوسط" ، وفقًا لتقرير جولدمان ويكلي في الولايات المتحدة الصادر بتاريخ 16 مارس. يبلغ متوسط معدل نمو ربحية السهم في الأرباح على المدى المتوسط في قائمة جولدمان التي تضم 50 مزارعًا سريعًا 20٪ ونسبة الأرباح / الأرباح إلى الأمام 24 ضعفًا مقابل 11٪ و 17 مرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX)) مخزون.
هذه هي النظرة الثانية لشركة Investopedia إلى ذلك التقرير ، الذي يحدد أسرع الشركات نمواً ، مع ممثلين عن كل قطاع من قطاعات الصناعة الـ 11 في مؤشر S&P 500. ناقشنا في الأسبوع الماضي 12 شركة أخرى من أصل 50 سهمًا في تلك القائمة. (للمزيد ، انظر أيضًا: 12 من أرصدة النمو التي ستفوز على المدى الطويل: Goldman .)
"مخاطر أقل لتحديد المواقع في مخزونات النمو"
"يميل نحو النمو في متوسط صناديق الاستثمار المشترك ومحافظ صناديق التحوط انخفضت خلال الربع الرابع 2017 ،" جولدمان يشير ، مضيفا ، "هذه التعرضات استمرت في الانخفاض هذا العام." في الختام ، يقولون: "إن الارتباط لمدة ثلاثة أشهر بين عامل النمو لدينا وزوج سلة Hedge Fund VIP الخاص بنا قد انخفض من 0.6 في بداية العام إلى 0.4 اليوم ، ويقع الآن بالقرب من المتوسط خلال العقد الماضي. مع سلال صناديق الاستثمار المشترك لدينا انخفضت بالمثل ، مما يشير إلى مخاطر أقل لتحديد المواقع في أسهم النمو."
يبدو أن جولدمان يشير إلى أن مديري الصناديق ينتقلون من أسهم النمو إلى أسهم القيمة ، متوقعين أن الأداء المتفوق للنمو على وشك الانتهاء. لا يوافق Goldman ، كما هو موضح بالتفصيل في مقالة Investopedia السابقة المشار إليها أعلاه.
أيضًا ، تشير التعليقات أعلاه إلى أن مديري الصناديق يقومون بتقليص حيازاتهم من الأسهم في قائمة Goldman الخاصة بالمزارعين الصغار. هذا له ثلاثة تداعيات على القائمة ككل ، إن لم يكن لكل واحد من الأسهم الـ 50. أولاً ، يشير بنك جولدمان إلى أن مديري الصناديق ليسوا في منطقة ذروة الشراء. ثانياً ، إذا كان الأمر كذلك ، فإن هذا يؤدي إلى استنتاج مفاده أن أسعارها لا يتم تضخيمها دون مبرر من خلال الإفراط في مدراء الصناديق. ثالثًا ، الضغط الهبوطي المحتمل على أسعارهم ، إذا قرر مديرو الصناديق البيع ، فمن المحتمل أن يتضاءل ذلك.
أولتا الجمال
أولتا أكثر جاذبية من السهم المتوسط في قائمة النمو العالية لشركة جولدمان ، مع معدل نمو ربحية السهم متوقع بنسبة 25 ٪ وأرباح سابقة بنسبة 19 ضعفًا. وصفت الشركة بأنها أكبر تاجر تجزئة للجمال في الولايات المتحدة ، وهي شركة تجزئة متخصصة في مستحضرات التجميل والعطور ومنتجات العناية بالبشرة والشعر ، مع تجاعيد إضافية تتمثل في تقديم خدمات صالون كاملة في كل متجر. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: أولتا بيوتي ستوك تنفجر على الرغم من الأرباح المختلطة .)
موارد EOG
تتفوق شركة EOG Resources لاستكشاف النفط والغاز على متوسط القائمة في نمو ربحية السهم بمعدل 89٪ ، في حين أن P / E الآجلة في الوسط ب 24 مرة. نمو المبيعات على المدى الطويل المتوقع ، لكل جولدمان ، هو قوي بنسبة 52 ٪ ، متقدما بفارق كبير عن متوسط القائمة البالغ 23 ٪ ومتوسط ستاندرد آند بورز 500 من 7 ٪.
تتبع EOG أسلوبًا فريدًا في اختيار مواقع الحفر ، حيث تبحث عن مواقع متميزة تنتج معدل عائد حقيقي بعد الضريبة يتجاوز 60٪ حتى لو انخفض سعر النفط إلى 50 دولارًا للبرميل. أغلق السعر الفوري لخام غرب تكساس الوسيط القياسي (WTI) عند 65.88 دولار في 23 مارس ، لكل موقع OilPrice.com. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: أعلى 4 مخزونات نفط لشهر مارس 2018. )
تكنولوجيا ميكرون
الشركة المصنعة لأشباه الموصلات ، Micron ، رخيصة للغاية عند P / E إلى الأمام من 6 فقط ، ومعدل نمو EPS لها أعلى من المتوسط 27 ٪. كما أن نمو المبيعات على المدى الطويل المتوقع أعلى بكثير من متوسط القائمة ، حيث بلغ 57٪.
يقول بول ويك ، مدير صندوق التكنولوجيا المخضرم: "إن أشباه الموصلات هي وسيلة غير مكلفة للعب الكثير من أفضل الاتجاهات العلمانية في التكنولوجيا". لقد تأثر ليس فقط بنمو مبيعات ميكرون المذهل ، والذي وصل إلى 100٪ في بعض الفترات الأخيرة ، ولكن أيضًا بهوامش التشغيل المتسعة. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: 5 أسهم لترك أهم اتجاهات التقنية: فتيل .)
كمريك
كما تعد شركة Comerica المصرفية وإدارة الثروات أعلى من المتوسط في مجموعة Goldman التي تضم 50 من الأسهم المرتفعة النمو. معدل نمو ربحية السهم هو 29 ٪ ، في حين أنه يتداول بأرباح آجلة رخيصة نسبيا 15 مرة. من المتوقع أن تكون البنوك الإقليمية الكبرى مثل Comerica ، التي تتراوح أصولها بين 50 مليار دولار و 100 مليار دولار ، هي أكبر الفائزين في إعادة كتابة مؤخرًا لمشروع قانون دود فرانك للإصلاح المالي الذي يخفف من تنظيم البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار. التقارير اليومية. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا تتفوق المصارف والبنوك في حربها التجارية ).
