يمكن استخدام المؤشر المعروف باسم متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتطوير نظام تداول كامل أو استخدامه لإشارات الدخول أو الخروج كجزء من الإستراتيجية. استخدم المحترفون مؤشر التذبذب هذا لعدة عقود لتحسين نتائج التداول الخاصة بهم. تعرف على كيفية استخدامها والسبب في ذلك.
ما هو ATR؟
متوسط المدى الحقيقي هو مؤشر التقلب. تقلب تقلب قوة حركة السعر وغالبا ما يتم تجاهله عن أدلة على اتجاه السوق. مؤشر التذبذب المعروف هو البولنجر باند. في كتاب "Bollinger on Bollinger Bands" (2002) ، كتب جون بولنجر ، "تقلبات عالية تؤدي إلى انخفاض ، وتقلّب التقلبات المنخفضة إلى درجة عالية." يركز الشكل 1 أدناه ، فقط على التقلبات ، وحذف السعر ، لذلك يمكننا أن نرى أن التقلبات يتبع دورة واضحة.
شكل 1
يوضح مدى التقارب بين البولنجر باند العلوي والسفلي في أي وقت من الأوقات درجة التقلب التي يشهدها السعر. يمكننا أن نرى الخطوط تبدأ متباعدة إلى حد ما على الجانب الأيسر من الرسم البياني وتتقارب مع اقترابها من منتصف المخطط. بعد لمس بعضهم البعض تقريبًا ، انفصلوا مرة أخرى ، مما يدل على فترة تقلب عالية تليها فترة تقلب منخفضة.
البولنجر باند معروفة جيدًا ويمكن أن تخبرنا كثيرًا عما قد يحدث في المستقبل. من المحتمل أن تواجه معرفة الأسهم تقلبًا متزايدًا بعد التحرك ضمن نطاق ضيق مما يجعل هذا السهم يستحق وضعه على قائمة مراقبة التداول. عندما يحدث الاختراق ، من المحتمل أن يشهد السهم حركة حادة. على سبيل المثال ، عندما خرجت شركة Hansen Natural Corporation ، التي غيرت اسمها منذ ذلك الحين إلى Monster Beverage Corporation (MNST) ، من نطاق التذبذب المنخفض في منتصف المخطط (الموضح أعلاه) ، تضاعفت الأسعار تقريبًا خلال الأشهر الأربعة القادمة.
ATR هي طريقة أخرى للنظر في التقلبات. في الشكل 2 ، نرى نفس السلوك الدوري في ATR (كما هو موضح في القسم السفلي من المخطط) كما رأينا مع Bollinger Bands. وتتبع فترات التقلب المنخفض ، والتي تحددها القيم المنخفضة لل ATR ، عن طريق تحركات كبيرة في الأسعار.
الشكل 2
التداول باستخدام ATR
السؤال الذي يواجه التجار هو كيفية الاستفادة من دورة التقلب. بينما لا يخبرنا ATR بالاتجاه الذي سيحدث فيه الاختراق ، يمكن إضافته إلى سعر الإغلاق ، ويمكن للمتداول الشراء عندما يتداول سعر اليوم التالي فوق تلك القيمة. تظهر هذه الفكرة في الشكل 3. تحدث إشارات التداول بشكل غير متكرر نسبيًا ، ولكن عادةً ما تكتشف نقاط اختراق مهمة. المنطق وراء هذه الإشارات هو أنه كلما أغلق السعر أكثر من ATR فوق الإغلاق الأخير ، حدث تغير في التقلب. اتخاذ موقف طويل يراهن على أن السهم سوف يتبعه في الاتجاه الصعودي.
الشكل 3
ATR خروج تسجيل
قد يختار المتداولون الخروج من هذه الصفقات عن طريق توليد إشارات بناءً على طرح قيمة ATR من الإغلاق. ينطبق نفس المنطق على هذه القاعدة - فكلما أغلق السعر أكثر من ATR دون الإغلاق الأخير ، حدث تغير كبير في طبيعة السوق. يصبح إغلاق مركز طويل رهانًا آمنًا ، لأنه من المحتمل أن يدخل السهم في نطاق تداول أو اتجاه عكسي في هذه المرحلة.
يشيع استخدام ATR كأسلوب خروج يمكن تطبيقه بغض النظر عن كيفية اتخاذ قرار الإدخال. تُعرف أحد الأساليب الشائعة باسم خروج الثريا وتم تطويره بواسطة Chuck LeBeau. يضع خروج الثريا نقطة توقف أسفل أعلى مستوى وصل إليه السهم منذ دخولك الصفقة. يتم تعريف المسافة بين أعلى ارتفاع ومستوى التوقف على أنها عدة مرات ATR. على سبيل المثال ، يمكننا طرح ثلاثة أضعاف قيمة ATR من أعلى ارتفاع منذ أن دخلنا الصفقة.
إن قيمة وقف الخسارة هذا هي أنه يتحرك بسرعة للأعلى استجابة لحركة السوق. اختار LeBeau اسم الثريا لأنه "مثلما تتدلى الثريا من سقف الغرفة ، فإن مخرج الثريا يتدلى من أعلى نقطة أو سقف تجارتنا."
ميزة ATR
ATRs ، في بعض النواحي ، متفوقة على استخدام نسبة مئوية ثابتة لأنها تتغير بناءً على خصائص الأسهم المتداولة ، مع إدراك أن التقلبات تختلف باختلاف الإصدارات وظروف السوق. مع توسع أو تداول نطاق التداول ، فإن المسافة بين الإيقاف وسعر الإغلاق تعدل وتتحرك تلقائيًا إلى المستوى المناسب ، وتوازن بين رغبة المتداول في حماية الأرباح مع ضرورة السماح للسهم بالتحرك في نطاقه الطبيعي.
يمكن استخدام أنظمة الاختراق ATR من خلال استراتيجيات أي إطار زمني. إنها مفيدة بشكل خاص كاستراتيجيات تداول يومية. باستخدام إطار زمني مدته 15 دقيقة ، يضيف المتداولون اليوميون وطرح ATR من سعر إغلاق أول شريط مدته 15 دقيقة. يوفر هذا نقاط دخول لليوم ، مع وضع نقاط وقف لإغلاق الصفقة بخسارة إذا عادت الأسعار إلى إغلاق ذلك الشريط الأول من اليوم. يمكن استخدام أي إطار زمني ، مثل خمس دقائق أو 10 دقائق. قد تستخدم هذه التقنية ATR لمدة 10 فترات ، على سبيل المثال ، والتي تتضمن بيانات من اليوم السابق. هناك صيغة أخرى تتمثل في استخدام ATRs متعددة ، والتي يمكن أن تختلف من كمية كسرية ، مثل النصف ، إلى ما يصل إلى ثلاثة. (علاوة على ذلك ، هناك عدد قليل جدًا من الصفقات لجعل النظام مربحًا.) في كتابه لعام 1990 ، "التداول اليومي مع أنماط الأسعار قصيرة الأجل وكسر المدى الافتتاحي" ، أثبت توبي كرابل أن هذه التقنية تعمل على مجموعة متنوعة من السلع والخدمات المالية العقود الآجلة.
يقوم بعض المتداولين بتكييف منهجية الموجة المصفاة ويستخدمون ATRs بدلاً من تحركات النسبة المئوية لتحديد نقاط تحول السوق. في ظل هذا النهج ، عندما تتحرك الأسعار ثلاثة ATRs من أدنى إغلاق ، تبدأ موجة صعود جديدة. تبدأ الموجة الهابطة الجديدة كلما تحرك السعر بثلاثة ATRs أسفل أعلى إغلاق منذ بداية الموجة الصاعدة.
الخط السفلي
إمكانيات هذه الأداة متعددة الاستخدامات لا حدود لها ، وكذلك فرص الربح للمتداول الإبداعي. كما أنه مؤشر مفيد للمستثمرين على المدى الطويل لمراقبة لأنهم يجب أن نتوقع أوقاتا من التقلبات المتزايدة كلما ظلت قيمة ATR مستقرة نسبيا لفترات طويلة من الزمن. عندها سيكونون مستعدين لما يمكن أن يكون رحلة سوق مضطربة ، ومساعدتهم على تجنب الذعر في الانخفاضات أو الانهيار مع الوفرة غير المنطقية إذا كسر السوق أعلى.
