أصبح صندوق Fidelity للأسهم منخفضة السعر (FLPSX) الذي تم إطلاقه في 27 ديسمبر 1989 أحد أكبر صناديق الاستثمار المشتركة للشركة. تم إنشاء الصندوق في الأصل كوسيلة للاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات الصغيرة ذات القيمة. مع نمو الأصول بمرور الوقت ، نما عالم إمكانيات الاستثمار. استمرت أسعار الأسهم في الارتفاع مع ارتفاع سوق الأسهم.
استهدف الصندوق في الأصل الأسهم التي تبلغ قيمتها 25 دولارًا أو أقل ، لكنه رفع هذا الحد منذ ذلك الحين إلى 35 دولارًا. تضاعفت أصول الصندوق إلى ما يقرب من 35.8 مليار دولار في عام 2018. يتمتع مديرو الصناديق بفرصة كبيرة فقط في أسهم الشركات الصغيرة عندما يكون لديهم قاعدة أصول كبيرة. كان على مديري الصندوق الانتقال إلى أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط لوضع المال في العمل بشكل فعال.
بعد الحصول على تصنيف أربع نجوم من Morningstar ، يظل صندوق Low-Priced Stock Fund أحد خيارات الاستثمار الأكثر شعبية لدى Fidelity.
نبذة عن الشركة
كانت Fidelity Investments موجودة منذ عام 1946 وتحتل المرتبة الثانية بين أكبر شركات صناديق الاستثمار المشتركة اعتبارًا من أغسطس 2018 وفقًا لـ News News. بدأت شركة Fidelity كشركة تشرف على الحسابات المدارة بشكل منفصل وتوسعت منذ ذلك الحين إلى حسابات السمسرة وخطط التقاعد في مكان العمل مثل 401 (k) والخدمات الاستشارية الاستثمارية. اعتبارًا من مارس 2018 ، تمكنت الشركة من إدارة أصول مستثمرة بقيمة 2.5 تريليون دولار.
فريق إدارة الصندوق
قام جويل تيلينجست بإدارة صندوق الأسهم منخفضة السعر بنفسه منذ بداية الصندوق وحتى 6 سبتمبر 2011 ، عندما تمت إضافة ستة مدراء مشاركين. في حين أن العديد من المديرين في Fidelity ينتقلون إلى صناديق مختلفة أو يديرون صناديق متعددة ، فقد ظل Tillinghast مركزًا نسبيًا. خارج صندوق الأسهم ذات السعر المنخفض ، تدير Tillinghast فقط صندوق Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX") ، وهو صندوق له أسلوب إدارة مماثل لصندوق الأسهم منخفضة السعر ولكن دون قيود سعر السهم.
لا يزال اثنان من المديرين المشاركين المعينين في عام 2011 يديران الصندوق: جون ميرشيكاري وشادمان رياض.
نظرة عامة على الصندوق
يتمتع صندوق الأسهم منخفضة السعر بأحد الأهداف الاستثمارية الفريدة في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. تعتبر أسعار الأسهم في الأسهم تعسفية بشكل أساسي ، لذا فإن التركيز على الأسهم التي تقل أسعارها عن 35 دولارًا يجب ألا يلغي ، من الناحية النظرية ، أي قطاع معين أو حجم الشركة. تميل أسعار الأسهم المنخفضة عمومًا إلى الشركات الأصغر التي يهدف مديرو الصندوق إلى التركيز عليها.
يسعى الصندوق إلى تحقيق نمو طويل الأجل في رأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الشركات الأصغر التي يعتقد المديرون أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بقيمها الحقيقية. الاستثمارات في الشركات الصغيرة تميل إلى أن تكون أكثر خطورة ، وهذا الصندوق يحمل مخاطر عامة أعلى من المتوسط مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة. تم تصنيف الصندوق وفقًا لمؤشر راسل 2000 (وهو مؤشر صغير الحجم).
تم إغلاق الصندوق أمام مستثمرين جدد في نقاط مختلفة في الماضي. اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، كان الصندوق مفتوحًا للمستثمرين الجدد ولا يتطلب أي حد أدنى للاستثمار الأولي لفتح حساب. يتمتع صندوق Fidelity Stock Low-Price Fund بنسب إجمالي للمصروفات تبلغ 0.62٪ اعتبارًا من 28 سبتمبر 2018.
فلسفة الاستثمار
يركز الصندوق بشكل أساسي على الأسهم الصغيرة والمتوسطة التي تلبي معايير القيمة لمديري الصناديق. تشتمل هذه المعايير عادةً على مضاعفات السعر / الأرباح المنخفضة وقيادة الصناعة والتدفق النقدي القوي وميزانيات قوية. يمكن للصندوق الاستثمار في أي قطاع ويمكنه الاستثمار في الخارج.
تكوين محفظة والعودة
اعتبارًا من 31 يوليو 2018 ، كان تخصيص أصول الصندوق:
- 9.13٪ نقد 53.65٪ أسهم الولايات المتحدة 37.17٪ أسهم غير الولايات المتحدة 0.01٪ سندات 0.04٪ أخرى
يحتوي صندوق الأسهم منخفضة السعر على عدد أكبر بكثير من المقتنيات مقارنة بصندوق الاستثمار المشترك المعتاد. اعتبارًا من 10 سبتمبر ، 2018 ، يحتفظ الصندوق بـ 953 حافظة في محفظته ، وتمثل أكبر 10 حسابات حوالي 25٪ من إجمالي أصول الصندوق. قال Tillinghast أن ما يقرب من 200 من هذه المواقع صغيرة جدا. ومن أهم الشركات القابضة مجموعة UnitedHealth Group و Inc. و Ross Stores و Inc. و Best Buy Co. Inc. و Next PLC و Seagate Technology.
