يختبر Dow Jones Utility Average (DJUA) أعلى مستوى له على الإطلاق في نوفمبر 2017 عند 779 وقد يندلع في الأشهر المقبلة ، في اتجاه صعودي قوي. من شأن هذا الارتفاع المفاجئ أن يفاجئ مراقبي السوق المتشككين الذين يتوقعون أن يتراجع أداء هذا القطاع الناعم بسبب الرغبة في المخاطرة المتزايدة في السوق. كما أنه سيطلب من المستثمرين المهمشين إلقاء نظرة فاحصة على عمليات العائد عند خروجنا من العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين.
تتكشف المسيرة على الرغم من تقديم إفلاس من شركة DJUA Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) استجابةً للالتزامات المحتملة المتكبدة خلال حرائق كاليفورنيا المدمرة. تراجعت القيمة السوقية لسهم هذا السهم في الأشهر الأخيرة ، مما يشير إلى أن المؤشر سوف يتداول أعلى من ذلك بكثير إذا لم تكن PG&E واحدة من 15 عنصرًا فقط. يشير هذا أيضًا إلى أن المكونات الأخرى تلتقط الركود ، وتظهر قوة نسبية قد تستمر لعدة أشهر أو سنوات.
تتصدر NextEra Energy، Inc. (NEE) و Duke Energy Corporation (DUK) و Southern Company (SO) قائمة أداء قطاع المرافق ، لكن NextEra هو العضو الوحيد في الثلاثي الذي يتم تداوله الآن بأعلى مستوى له على الإطلاق. تدفع NextEra حاليًا عائدًا سنويًا بنسبة 2.66٪ من الأرباح ، مقارنةً بدوق Duke's 4.14٪ و Southern's 4.75٪. للوهلة الأولى ، يُظهر سهم Duke Energy أكبر صعود محتمل بعد أن أمضى السنوات الأربع الماضية جالسًا على قمة عام 2001 في منتصف الثمانينات.
مخطط DJUA طويل الأجل (1987 - 2019)
TradingView.com
وتصدر المتوسط بالقرب من 225 في عام 1987 وقضى العقد التالي في اختبار المقاومة ، واندلع أخيرًا في عام 1997 ودخل في اتجاه صعودي قوي انتهى فوق 400 في الربع الرابع من عام 2000. وكان هذا أعلى مستوى في السنوات الخمس المقبلة ، قبل تباطؤ حاد وجد دعمًا في الستينيات في أكتوبر 2002. أكمل الارتداد اللاحق نموذجًا على شكل حرف V واندلاع في عام 2006 ، ووصل إلى مستوى مرتفع جديد عند 556 في يناير 2008.
انخفض المتوسط خلال الانهيار الاقتصادي ، حيث وجد الدعم في مارس 2009 عند تصحيح فيبوناتشي 0.618 للاتجاه الصعودي الممتد لخمس سنوات ، وتحول إلى أعلى في العقد الجديد. أبقى الاهتمام المحدود بالشراء المتوسط دون أعلى مستوى في عام 2008 حتى اندلاع عام 2014 والذي أظهر ارتفاعًا طفيفًا ، مستندًا إلى الدعم الجديد لمدة عامين تقريبًا. سجل الارتفاع اللاحق ارتفاعين أعلى في نوفمبر 2017 وتراجع إلى نمط جانبي لا يزال ساريًا بعد 16 شهرًا تقريبًا.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في سبتمبر 2018 وتحول صعوديًا في فبراير أعلى بكثير من مستوى التشبع في البيع ، مما أظهر قوة غير عادية. لقد عاد إلى منطقة ذروة الشراء ولكنه لا يظهر أي علامات على الانقلاب ، متنبأًا بأن قوة القطاع قد تستمر في الربع الثالث. وفي الوقت نفسه ، تم احتواء حركة السعر داخل القناة الصاعدة منذ عام 2014 ، متوقعة أن الاختراق سيصل إلى مقاومة القناة التي ترتفع الآن من 840.
مخطط DJUA قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
ارتفع مؤشر توزيع التراكم في الحجم (OBV) فوق المقاومة عند أعلى مستوى في ديسمبر 2017 في يناير 2019 ويتداول الآن عند أعلى مستوياته على الإطلاق ، مما يعكس الاتجاه الصعودي الذي يدعم ارتفاع الأسعار. ومع ذلك ، فإن حركة الأسعار الصعودية منذ ديسمبر / كانون الأول تولد قراءات فنية في منطقة ذروة الشراء على المدى القصير والتي تفضل تذبذب الأيدي الضعيفة قبل الاتجاه الصعودي الإضافي.
بالإضافة إلى ذلك ، أكمل الارتفاع الآن ارتداد بنسبة 100٪ إلى أعلى مستوى في عام 2017 ، مما يمثل مستوى مقاومة قد يؤدي إلى انعكاس ، مما يسمح لمتوسط المرافق ببناء نمط اختراق أكثر دواما. بدوره ، قد يستهدف الجانب السلبي المتوسطين المتحركين الأسي لمدة 50 و 200 يوم ، وهما يرتفعان حاليًا بين 725 و 740. وتشير هذه الثغرة الأمنية إلى أنه ينبغي على المستثمرين الهامشين انتظار انتظار انخفاض الأسعار لبناء مراكز في مكونات المؤشر أو الصناديق ، بدلاً من مطاردة الاتجاه الصعودي.
الخط السفلي
وصل مؤشر داو جونز للأدوات المساعدة إلى المقاومة عند أعلى مستوى في عام 2017 وقد يندلع في الأشهر المقبلة ، ولكن الفنيون على المدى القصير يفضلون الآن التراجع.
