التحركات الرئيسية
انتعشت أسواق الأسهم الأوروبية والأمريكية اليوم تحسبا لحذر البنك المركزي في المستقبل. أشارت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) إلى أنها تتطلع إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من هذا الشهر ، وأعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) في اجتماع السياسة النقدية اليوم أنه يتوقع أن تظل أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي عند مستوياتها الحالية على الأقل حتى النصف الأول من عام 2020."
يقوم المتداولون بشراء الأسهم ذات رأس المال الكبير تحسبا لأن معدلات الفائدة المنخفضة يمكن أن تحفز الاقتصاد وتجعل من الأرخص للشركات الكبيرة مواصلة تمويل برامج إعادة شراء الأسهم بمزيد من الديون. ويتوقعون أيضًا أن تؤدي المعدلات المنخفضة والتوسع الاقتصادي إلى تحفيز الطلب على النفط الخام.
يمكن أن يكون النفط الخام مؤشرا كبيرا على القوة الاقتصادية المتوقعة. تميل أسعار النفط إلى الارتفاع عندما يتوقع المتداولون أن يزداد الاقتصاد قوة ، ويميلون إلى الانخفاض عندما يتوقع المتداولون أن يصبح الاقتصاد أضعف.
ارتفع النفط الخام مرة أخرى فوق 53 دولار للبرميل اليوم بعد انخفاضه إلى مستوى 50.60 دولار للبرميل يوم أمس. يعيد هذا الارتداد النفط الخام مرة أخرى لإعادة اختبار مستوى السعر الصعودي الذي كان بمثابة دعم للكتفين الأيسر والأيمن من الرأس والكتفين المعكوسين اللذين تشكلهما السلعة في بداية العام. إذا تمكن النفط من الارتداد فوق هذا المستوى ، فلديه فرصة جيدة للارتداد مرة أخرى نحو 58 دولارًا للبرميل.
ساعد ارتداد النفط الخام اليوم قطاع الطاقة على الصعود في وول ستريت. ارتفع Apache Corporation (APA) بنسبة 2.85٪ ، ومؤشر Occidental Petroleum Corporation (OXY) بنسبة 3.39٪ ، بينما ارتفع TechnipFMC plc (FTI) بنسبة 4.10٪.
ستاندرد اند بورز 500
واصل مؤشر S&P 500 انتعاشه الصعودي اليوم من خلال إبطال نموذج انعكاس الرأس والكتفين الذي أكمله المؤشر في 29 مايو. يتم إبطال نمط الرأس والكتفين عندما يرتفع المؤشر أو السهم للأعلى فوق مستوى السعر الذي كان بمثابة خط العنق. من نمط الانعكاس. في حالة أحدث نمط على مؤشر S&P 500 ، كان خط العنق هو مستوى الاتجاه الصعودي الذي تشكل من خلال ربط أدنى مستويات الانخفاضات في أواخر مارس وأوائل مايو.
رؤية نموذج الانعكاس الهبوطي هذا يعد علامة مشجعة لمؤشر S&P 500. غالبًا ، عندما يفشل نمط الرأس والكتفين ، يشير هذا إلى أن هناك المزيد من الاتجاه الصعودي. مع عودة مؤشر S&P 500 الآن إلى المستوى الرئيسي عند 2816.94 ، لن أتفاجأ برؤيته تستمر في الارتفاع نحو 2900.
:
كيفية تداول عصر قصير
استخدام النقاط المحورية للتنبؤات
تشريح التجارة اندلاع
مؤشرات المخاطر - تكافح قبعات صغيرة
بينما يرتفع مؤشر S&P 500 (SPX) ، يكافح مؤشر Russell 2000 (RUT) - وهو مؤشر البورصة الصغيرة المفضلة لدي - للمتابعة. في الواقع ، فشل Russell 2000 في تحقيق مكاسب اليوم ، حيث انخفض بنسبة 0.22 ٪ ليغلق عند 1503.538.
لذلك لماذا هذا مهم؟ تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة - مثل تلك الموجودة في RUT - إلى التفوق عندما يكون المتداولون واثقين من التوقعات الاقتصادية العالمية ومستعدون لتحمل المزيد من المخاطرة على أمل تحقيق عائد أكبر. من ناحية أخرى ، تميل الأسهم ذات رأس المال الكبير - مثل تلك الموجودة في SPX - إلى التفوق عندما يكون المتداولون أقل ثقة في أن الاقتصاد العالمي سيظل قويًا وغير مستعد لتحمل نفس القدر من المخاطرة.
أود أن أراقب أي قطاع من الأسهم يتفوق في الأداء من خلال إنشاء مخطط قوة نسبي بين RUT و SPX. يوضح مخطط القوة النسبية RUT / SPX هذه التحولات في المعنويات من خلال التحرك صعوديًا عندما يتفوق أداء أسهم الشركات الصغيرة على رأس المال وتتحرك هبوطيًا عندما يتفوق أداء أسهم الشركات الكبيرة.
اليوم ، اخترق مؤشر RUT / SPX مستوى الدعم الرئيسي إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2016 ، حيث اخترق مؤشر SPX صعوديًا بينما تراجع مستوى RUT. يخبرني هذا أنه على الرغم من أن المتداولين متحمسون للتأثير الصعودي المحتمل لتخفيض سعر الفائدة من قبل لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) على الشركات الكبرى ، إلا أنهم قلقون بشأن تحمل الكثير من المخاطر.
عادةً ما تُعتبر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة استثمارات أكثر خطورة ، لكنها أكثر خطورة الآن بفضل تهديدات إدارة ترامب الجمركية ضد المكسيك. إن هذه التعريفات ، إذا تم تنفيذها ، سيكون لها تأثير سلبي مباشر على الاقتصاد الأمريكي ، ومعظم الأسهم ذات رأس المال الصغير لا تتعامل إلا محليا في الولايات المتحدة. إنهم لا يتمتعون بترف تحقيق إيرادات في الخارج ، حيث لن تكون الرسوم الجمركية على البضائع المكسيكية مباشرة.
:
كيف تختلف مخاطر الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة عن مخاطر الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة؟
تقييم أسهم الشركات الصغيرة
3 أسهم الشركات الصغيرة التي يمكن أن تزدهر وسط حرب تجارية
خلاصة القول - اختيار المعارك الخاصة بك
أظهر التجار هذا الأسبوع أنهم ما زالوا يأملون في النمو على المدى القريب. ومع ذلك ، نحن بالتأكيد لسنا في وضع "ارتفاع المد يطفو جميع القوارب" في وول ستريت. سوف تضطر إلى اختيار معاركك بحكمة. هناك الكثير من الأسهم التي تعمل بشكل جيد. احترس من أولئك الذين حددوا اتجاهات هبوطية جديدة بالفعل.
