الأسهم الدولية و EFTs المقابلة لها في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة تسحق نظيراتها في الولايات المتحدة هذا العام.
من عام إلى تاريخ ، ارتفع مؤشر MSCI EAFE المتبع على نطاق واسع ومؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 19.1 ٪ و 15.8 ٪ على التوالي. مؤشر S&P 500 أعلى بنسبة "فقط" 9.6٪. كما هو متوقع ، فإن هذا يدفع المستثمرين إلى ضخ مليارات الدولارات من رؤوس الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية.
"نفس مطاردة الأداء القديم الآن في العمل. تعمل الأرواح الحيوانية على تحويل تركيزها من S&P 500 إلى أوروبا واليابان والأسواق الناشئة ، حيث أصبحت المكاسب أكبر وأكثر سرعة. نفس الشيء الذي نراه دائمًا ، قال الوسيط المُصلح جوش براون.
يتعين على المستثمرين الذين يفكرون في صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة ، مثل Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) و iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ، وتشير البيانات إلى أن المستثمرين يخصصون بالفعل لهذه الصناديق ، أن يتذكروا بعض الاختلافات بين هذه المنتجات. إنها نصيحة شنيعة ، لكن تجدر الإشارة إلى أنه: ببساطة لأن VWO و EEM هما الأسواق الناشئة ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لا تعني أنهما توأم.
على العكس من ذلك، في الواقع. منذ عدة سنوات ، أسقطت Vanguard MSCI Emerging Markets كمعيار لشركة VWO ، واخترت مؤشرًا من مؤشر FTSE Russell. اليوم ، تتبع VWO ، أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة من حيث الأصول ، مؤشر FTSE للأسواق الناشئة في جميع أنحاء الصين. ما يعنيه هذا هو أنه منذ بعض الوقت ، تقوم شركة VWO بإضافة التعرض إلى الأسهم A ، الأسهم المتداولة في الصين القارية.
من ناحية أخرى ، لا يزال EEM والصناديق الأخرى المقاسة لمؤشر MSCI للأسواق الناشئة في انتظار MSCI للحكم على مصير الأسهم A في فهارسها الدولية ، وهو قرار متوقع في وقت لاحق من هذا الشهر.
ليس هذا هو الفرق الكبير الوحيد بين EEM و VWO. تعتبر MSCI كوريا الجنوبية سوقًا ناشئة ، بل إنها أزاحت رابع أكبر اقتصاد في آسيا من قائمتها للترقية المحتملة إلى وضع السوق المتقدمة. يصنف FTSE Russell كوريا الجنوبية كسوق متطور ، وهذا يعني أن VWO لا تعرض لأي أسهم في كوريا الجنوبية. تخصص EEM 15.5٪ من وزنها لكوريا الجنوبية.
مع أداء الأسهم الكورية الجنوبية بشكل جيد هذا العام ، يعد ذلك عاملاً مساهماً وراء ميزة EEM السنوية التي تصل إلى 400 نقطة أساس مقارنة بـ VWO.
ميزة واحدة لديها VWO هي الرسوم. تبلغ الرسوم السنوية لشركة VWO 0.14٪ فقط ، مما يجعلها أكثر تنافسية مع iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). IEMG ، بديل EEM المنخفض التكلفة ، يتقاضى أيضًا 0.14٪ سنويًا وهو واحد من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لجمع الأصول هذا العام.
