أعلنت شركة Broadcom Inc. (AVGO) عن أرباحها في 12 سبتمبر ، حيث يتوقع محللو "وول ستريت" أرباحًا بقيمة 5.15 دولار للسهم الواحد على إيرادات الربع الثالث المالية البالغة 5.52 مليار دولار. تم بيع الأسهم بنسبة 6٪ تقريبًا بعد إصدارها في الربع الثاني من يونيو بعد أن فقدت الشركة عوائدها وقلصت إرشادات العام المالي 2019. ارتد بسرعة بعد الانخفاض ولكنه تداول في نطاق ضيق نسبيا خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
تقود الرياح المعاكسة الكلية حركة السعر الحالية ، مع تعرض أشباه الموصلات للضغط كرد فعل على الحرب التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين. يتم دعم أداء Broadcom أيضًا لصالح شركة Dow component Apple Inc. (AAPL) من خلال علاقة المورد الخاصة بها ، مما يزيد من ضعف العلاقات مع الدولة الآسيوية. تهديد التباطؤ الاقتصادي يثقل كاهل الأسهم كذلك لأن أسهم الرقائق هي أدوات دورية ، مع تراجع الطلب خلال فترات الركود وارتفاع خلال التوسعات.
قد يؤدي استئناف المحادثات التجارية في شهر أكتوبر إلى وضع حد أدنى لسعر السهم ، على الأقل للنصف الأول من الربع الرابع. ومع ذلك ، فإن الشكوك حول صفقة حقيقية لا تزال مرتفعة بشكل استثنائي لأن الرئيس ترامب لديه الكثير لتكسبه من خلال الحديث ولكن القليل للربح من خلال اتفاق ، الأمر الذي يتطلب حلول وسط قد تكون مكروهة لقاعدته السياسية المحافظة قبل انتخابات عام 2020.
ستزداد حصص الرقائق لأوراق الرقائق قبل بدء سريان الشريحة التالية من التعريفات في ديسمبر. سيكون القطاع ضعيفًا بشكل خاص إذا انهارت محادثات التجارة مرة أخرى لأن الصين من المحتمل أن تستهدف مجموعة واسعة من شركات التكنولوجيا ، مما قد ينتج عنه تكرار عمليات البيع القبيحة لعام 2018 حتى نهاية العام. نأمل أن تتعلم كلتا القوتين العظميين أخيرًا أن ركل العلبة ليس هو نفس التقارب الواسع.
مخطط AVGO طويل الأجل (2009 - 2019)
TradingView.com
أدى اندماج فبراير 2016 بين Avago Technologies و Broadcom Corp. إلى إنشاء الشركة الحالية ، التي تستخدم مخطط Avago طويل الأجل. أصبحت هذه الشركة مصنّعة للجمهور في منتصف فترة المراهقة في أغسطس 2009 واستقرت في نطاق تداول يتراوح بين 14 و 19 دولارًا. لقد كسر مقاومة النطاق في عام 2010 ، واختبر دعمًا جديدًا لمدة ستة أشهر ، وانطلق في تقدم في الاتجاه الذي توقف بالقرب من 40 دولارًا في صيف عام 2011.
أدى الاختراق لعام 2013 إلى تحقيق مكاسب رائعة ، حيث ارتفع في قناة ضيقة استمرت إلى أعلى مستوى في عام 2015 عند 150 دولارًا. لقد أوضح ذلك المستوى في النصف الثاني من عام 2016 ، حيث نحت قاعًا قويًا للتجوال نفد قوته أقل من 300 دولار في الربع الرابع من عام 2017. كافح السهم طوال عام 2018 ، وتحول أخيرًا صعوديًا في يناير 2019 وارتفع إلى مستوى الوقت عالية في 323 دولار في مايو. اقتصرت حركة السعر منذ ذلك الوقت على المقاومة عند هذا المستوى والدعم عند أدنى مستوى في مايو بالقرب من 250 دولار.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع من القراءة الفنية في منطقة ذروة الشراء في مايو 2019 ، وتوقع ما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من الضعف النسبي. لقد عبر المؤشر للتو أعلى من منتصف لوحة ، ولكن هذا المستوى غالبا ما تسبب إشارات خاطئة. يتقاطع السهم مع أعلى مستوى لعام 2017 منذ مايو ، حيث حقق اختبارًا معقدًا لكسر مارس 2019.
مخطط المدى القصير AVGO (2018 - 2019)
TradingView.com
توقف مؤشر تراكم حجم التوزيع (OBV) المتوازن مع السعر في عام 2017 ودخل في موجة توزيع مستمرة سجلت أدنى مستوى لها في عامين في يوليو 2018. تصاعد ضغط الشراء في مارس 2019 على ارتفاع OBV السابق في نفس الوقت الذي كان فيه السعر ، تظهر علاقة ضيقة. ارتدت من أعلى مستوياتها في عام 2017 في يونيو ، وتتأرجح الآن بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، مما يشير إلى قاعدة مساهمين مخلصين جدًا والتي يجب أن تدعم في النهاية أسعارًا أعلى من ذلك بكثير.
تكشف حركة السعر منذ مايو 2019 عن مثلث متماثل شارك الآن في ارتداد الموجة الرابعة. من المتوقع أن تسحب هذه الأنماط خمس موجات قبل حدوث كسر أو انهيار ، لذلك إذا أخذناها مع الدورة الشهرية الهابطة ، يجب ألا يتوقع اللاعبون في السوق حركة اتجاه لعدة أشهر ، على الأقل. نتيجةً لذلك ، لا يوجد سبب وجيه للثيران الصغار المهمشين للقفز إلى Broadcom قبل تقرير الأرباح الأسبوع القادم.
الخط السفلي
يختبر Broadcom اختراق 2019 فوق أعلى مستوى له في عام 2017 بالقرب من 285 دولارًا ، لكن الرياح المعاكسة الكلية والتقنيات المختلطة تتوقع أن لا يتحرك المضاربون على الارتفاع ولا الدببة في وضع جيد للسيطرة على حركة السعر على المدى الطويل.
