ما هي نظرية الفوضى؟
نظرية الفوضى هي مفهوم رياضي يوضح أنه من الممكن الحصول على نتائج عشوائية من المعادلات العادية. المبدأ الرئيسي وراء هذه النظرية هو المفهوم الأساسي للأحداث الصغيرة التي تؤثر بشكل كبير على نتائج الأحداث التي تبدو غير ذات صلة. يشار إلى نظرية الفوضى أيضًا باسم "الديناميات غير الخطية".
فهم نظرية الفوضى
تم تطبيق نظرية الفوضى على العديد من الأشياء المختلفة ، من التنبؤ بأنماط الطقس إلى سوق الأوراق المالية. ببساطة ، نظرية الفوضى هي محاولة لرؤية وفهم الترتيب الأساسي للأنظمة المعقدة التي قد تبدو بدون ترتيب للوهلة الأولى.
تم إجراء أول تجربة حقيقية في نظرية الفوضى في عام 1960 من قبل عالم الأرصاد الجوية ، إدوارد لورينز. كان يعمل مع نظام المعادلات للتنبؤ بالطقس المحتمل. في عام 1961 ، أراد إعادة إنشاء تسلسل طقس سابق ، لكنه بدأ التسلسل في منتصف الطريق ولم يطبع سوى المنازل العشرية الثلاثة الأولى بدلاً من الستة. غيّر هذا التسلسل تغييراً جذرياً ، وهو ما يمكن افتراضه أنه يعكس عن كثب التسلسل الأصلي مع التغيير الطفيف في ثلاثة منازل عشرية فقط. ومع ذلك ، أثبتت لورينز أن العوامل التي تبدو غير مهمة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على النتيجة الإجمالية. تستكشف نظرية الفوضى آثار الأحداث الصغيرة التي تؤثر بشكل كبير على نتائج الأحداث التي تبدو غير ذات صلة.
نظرية الفوضى في البورصة
نظرية الفوضى هي نظرية مثيرة للجدل ومعقدة تم استخدامها لشرح بعض سمات الأنظمة التي كان من الصعب تقليديا أن تصمم بدقة. تندرج الأسواق المالية ضمن هذه الفئة مع ميزة إضافية تتمثل في الحصول على مجموعة غنية من البيانات التاريخية. إحدى الظواهر المالية المثيرة للاهتمام التي يمكن أن تساعدها نظرية الفوضى في توضيح ، إن لم تكن تفسر ، هي كيف يمكن للأسواق المالية التي تبدو صحية أن تعاني من الصدمات والانهيارات المفاجئة.
يعتقد أنصار نظرية الفوضى أن السعر هو آخر شيء يجب تغييره للسهم أو السند أو الأوراق المالية الأخرى. يشير هذا إلى أن فترات التقلبات المنخفضة في الأسعار لا تعكس بالضرورة الحالة الحقيقية للسوق. إن النظر إلى السعر كمؤشر متخلف يضع المستثمرين في الظلام بقدر ما يكونون قادرين على اكتشاف الأعطال قبل حدوثها. وهذا بالطبع يناسب تجربة معظم المستثمرين الذين عانوا من أحداث البجعة السوداء والانهيارات المالية. يبدو أن هناك البعض ممن لديهم القدرة على وضع أنفسهم في وضع انكماش السوق مقدماً ، لكنهم في الغالب يقومون بحفر أعمق بكثير من بيانات الأسعار لفهم نقاط الضعف الهيكلية التي تجاهلها معظم السوق.
التحذير الكبير مع نظرية الفوضى هو أنه كثيرا ما يستخدم كوسيلة لخصم الاستثمار. بينما يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بالأسواق على المدى القصير ، إلا أنها أكثر اتساقًا على المدى الطويل. لمجرد أنه لا يمكنك تحديد وقت الانهيار التالي لا يعني أنك لا يجب أن تستثمر في الأسهم ذات الأساسيات القوية التي تميل إلى الأداء على المدى الطويل.
