ما هو محلل مالي معتمد (CFA)؟
المحلل المالي المعتمد (CFA) هو تعيين احترافي معترف به عالميًا من قِبل معهد CFA (المعروف سابقًا باسم AIMR (جمعية إدارة الاستثمار والأبحاث)) ، وهو يقيس ويؤكد كفاءة ونزاهة المحللين الماليين. يتعين على المرشحين اجتياز ثلاثة مستويات من الاختبارات التي تغطي مجالات ، مثل المحاسبة والاقتصاد والأخلاقيات وإدارة الأموال وتحليل الأمان.
من عام 1963 إلى النصف الأول من عام 2016 ، جلس 1،348،103 مرشحًا لامتحان المستوى الأول ، مع 209،561 مرشحًا في نهاية المطاف لاجتياز امتحان المستوى 3 ، وهو ما يمثل معدل مرجح لإكماله يبلغ 15.5٪. في السنوات العشر الماضية ، كان معدل الإنجاز أقل قليلاً عند 12.9٪.
تاريخيا ، كانت معدلات النجاح في كل اختبار أقل من 50 ٪ ، مما يجعل هذه السلسلة من الاختبارات واحدة من أصعب مجموعات الشهادات المالية ؛ يوصى بحد أدنى 300 ساعة من الدراسة لكل اختبار.
ما هو CFA؟
أساسيات أن تصبح محلل مالي معتمد
يعد ميثاق المحللين الماليين المعتمدين (CFA) واحدًا من أكثر التسميات احتراماً في مجال التمويل ويعتبر على نطاق واسع المعيار الذهبي في مجال تحليل الاستثمار. يتم تسليم التعيين من قبل معهد CFA ، وهو منظمة مهنية غير ربحية عالمية تضم أكثر من 100000 من حاملي الميثاق ، ومديري المحافظ وغيرهم من المهنيين الماليين في 135 دولة. وتتمثل مهمتها المعلنة في تعزيز وتطوير مستوى عالٍ من المعايير التعليمية والأخلاقية والمهنية في صناعة الاستثمار.
قبل أن يصبح حامل شهادة CFA ، يجب على المرشح تلبية أحد المتطلبات التعليمية التالية. يجب أن يكون لدى المرشح أربع سنوات من الخبرة المهنية في العمل ، أو درجة البكالوريوس أو أن يكون في السنة الأخيرة من برنامج درجة البكالوريوس ، أو مزيج من الخبرة المهنية في العمل والتعليم يبلغ مجموعها أربع سنوات. للتأهيل الجامعي ، يجب إكمال برنامج البكالوريوس قبل التسجيل في امتحان المستوى الثاني. بالإضافة إلى المتطلبات التعليمية ، يجب أن يكون لدى المرشح جواز سفر دولي ، واستكمال التقييم باللغة الإنجليزية ، واستيفاء معايير القبول في السلوك المهني ، والعيش في بلد مشارك.
بعد تلبية متطلبات التسجيل ، يجب على المرشح اجتياز المستويات الثلاثة لبرنامج CFA بترتيب تسلسلي. يجب أن يصبح المرشح بعد ذلك عضواً في معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA) ويدفع مستحقاته السنوية. أخيرًا ، يجب عليه أن يوقع سنويًا على أنه / هي تتبع مدونة أخلاقيات معهد CFA ومعايير السلوك المهني. إن عدم الالتزام بالأخلاقيات والمعايير هو سبب لإلغاء ميثاق CFA مدى الحياة.
اجتياز امتحانات برنامج CFA يتطلب انضباطًا قويًا وكمية واسعة من الدراسة. يمكن إجراء الاختبارات الثلاثة مرة واحدة سنويًا في يونيو ، باستثناء المستوى الأول ، والذي يمكن إجراؤه في ديسمبر أيضًا. في عام 2019 ، سيتم تقديم امتحانات المستوى الأول والثاني والثالث في 19 يونيو. يتم تقديم المستوى الأول أيضًا في 9 ديسمبر.
على الرغم من إمكانية إجراء الاختبارات عدة مرات حسب الحاجة ، فإن كل اختبار يتطلب عادة من المرشحين الدراسة لأكثر من 300 ساعة. نظرًا لضيق الوقت الذي يجب أن تقضيه في الدراسة ، يتم إعاقة العديد من المرشحين عن متابعة برنامج CFA بعد فشل أحد المستويات. للحصول على ميثاق ، يجب على كل مرشح اجتياز الامتحانات الثلاثة وأن يكون لديه أربع سنوات من الخبرة العملية المؤهلة في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار.
الامتحانات صعبة. فقط 43 ٪ اجتازوا امتحان المستوى في يونيو 2018 ، وهو ما يشبه السنوات السابقة. امتلاك الخطة الصحيحة والانضباط لمتابعة الخطة هما من المهارات الأساسية لاجتياز الامتحانات الثلاثة. والجدير بالذكر أن 2018 شهد عددًا قياسيًا من المتقدمين للاختبار ، وفقًا لمعهد CFA. وقال المعهد إن أكثر من 77000 شخص جلسوا اختبار المستوى الأول في ديسمبر ، بزيادة قدرها 13 ٪ عن عام 2017. وجاءت الزيادة في المتقدمين للاختبار أساسًا من آسيا. يوجد في المعهد الآن مراكز للاختبار في 43 دولة حول العالم.
- يعد ميثاق المحللين الماليين المعتمدين (CFA) واحدًا من أكثر التسميات احتراماً في مجال التمويل ويعتبر على نطاق واسع المعيار الذهبي في مجال تحليل الاستثمار. لتصبح حاملًا للميثاق ، يجب أن يجتاز المرشحون ثلاثة اختبارات صعبة ، وأن يكونوا حاصلين على درجة البكالوريوس ، ولديهم أربع سنوات على الأقل من الخبرة المهنية ذات الصلة. اجتياز امتحانات برنامج CFA يتطلب انضباطًا قويًا وكمية واسعة من الدراسة. اعتبارًا من كانون الثاني (يناير) 2019 ، يوجد أكثر من 154،000 من حاملي شهادات CFA المسجلين في جميع أنحاء العالم في أكثر من 165 دولة ومنطقة. ويتولى تعيين معهد CFA ، الذي يضم ثمانية مكاتب في جميع أنحاء العالم ، وهناك 151 جمعية عضو محلية.
امتحان المستوى الأول
تدار امتحان CFA المستوى الأول مرتين في السنة في يونيو وديسمبر. وهو يركز على التحليل باستخدام أدوات مجالات المواضيع العشرة في هيئة المعرفة المرشحة. هذه المجالات هي المعايير الأخلاقية والمهنية ، والأساليب الكمية ، والاقتصاد ، وإعداد التقارير المالية والتحليل ، وتمويل الشركات ، والاستثمارات في الأسهم ، والدخل الثابت ، والمشتقات ، والاستثمارات البديلة ، وإدارة المحافظ وتخطيط الثروات. شكل الامتحان هو 240 سؤال من اختيارات متعددة يتم استكمالها في غضون 6 ساعات. كان معدل النجاح في امتحان المستوى الأول من يونيو 2018 هو 43٪.
يبلغ متوسط معدلات النجاح لمرحلة CFA للمستوى المرجح 10 سنوات للمستوى 1 40٪.
CFA المستوى الأول امتحان موضوع الأوزان.
امتحان المستوى 2
يتم تقديم امتحان المستوى 2 مرة واحدة سنويًا في يونيو. وهو يركز على تقييم الأصول المختلفة ويؤكد على تطبيق أدوات ومفاهيم الاستثمار في المواقف السياقية. تستند أسئلة الامتحانات التي تشير إلى التقارير المالية والتحليل عادةً إلى معايير تقارير التمويل الدولية (IFRS). تنسيق الامتحان هو 20 مجموعة عناصر (دراسات حالة مصغرة) مع 6 أسئلة متعددة الخيارات لكل مجموعة (120 سؤالًا إجماليًا). كان معدل النجاح في امتحان المستوى الثاني من يونيو 2018 هو 45٪.
يبلغ المتوسط المرجح لمدة 10 سنوات لمعدل النجاح في المستوى 2 من CFA 43٪.
CFA المستوى الثاني امتحان الأوزان الموضوع.
امتحان المستوى 3
يتم تقديم امتحان المستوى 3 مرة واحدة سنويًا في يونيو. وهو يركز على التخطيط الفعال للثروة وإدارة المحافظ عن طريق مطالبة المرشح بتجميع جميع المفاهيم والأساليب التحليلية في المنهج بأكمله. تنسيق الامتحان هو ما بين 8-12 أسئلة مقالة متعددة الأجزاء وعشرة أسئلة من خيارات متعددة يتم إكمالها في غضون 6 ساعات. يتم تصنيف الإجابات المكتوبة بخط اليد باليد. وكان معدل النجاح في امتحان المستوى 3 يونيو 2018 56 ٪.
51٪
معدل النجاح المتوسط المرجح لمدة 10 سنوات للمستوى 3 هو الأعلى عند 51٪.
CFA المستوى الثالث الامتحان الموضوع الأوزان.
يستغرق المرشحون الناجحون أربع سنوات في المتوسط للحصول على التصنيف. يتراوح وزن المواضيع في كل اختبار في جميع مجالات المعرفة العشرة بين 0 و 55٪ ، حسب المستوى. تتوفر الأوزان الحالية على www.cfainstitute.org.
حدود ميثاق CFA
يحظى ميثاق CFA باحترام واسع ، معترف به عالميًا ، وهو مهمة صعبة الإنجاز. ومع ذلك ، فهو ليس طريقًا مضمونًا للثروات والمجد. قبل الغطس ، فكر جيدًا في العديد من العيوب لكسب واحد. CFA ليس حل سريع لمهنة مريضة. إذا كنت تسجّل في البرنامج لبدء مهنة متوقفة ، فقد ترغب في النظر في أسباب أخرى لا تتقدم حياتك المهنية إلى الأمام. ربما قبل أن تستثمر مبالغ هائلة من الوقت ومبلغًا كبيرًا من المال في بناء النسب الخاصة بك ، يمكنك اختيار تحسين مهاراتك اللينة ، مثل أخلاقيات العمل والتعب السياسي.
إن أن تصبح حامل شهادة CFA هو استثمار ضخم في الوقت المناسب - الحد الأدنى الموصى به هو 300 ساعة في السنة على مدى ثلاث سنوات - أو أكثر إذا فشلت وقررت إعادة الاختبار. من المحتمل أن تضحي بالوقت مع العائلة والأصدقاء ومتابعة الهوايات التي تستمتع بها. وبعد ارتكاب كل هذا الوقت ، ليس هناك ما يضمن أنك سوف تكسب الميثاق.
في حين أن عامل التكلفة قد لا يكون أحد الاعتبارات الرئيسية ، إلا أنه يستحق التأمل. سيدفع المرشح من المستوى الأول رسوم التسجيل في البرنامج لمرة واحدة بالإضافة إلى رسوم التسجيل في الامتحان. سيدفع مستوي المستوى الثاني والثالث رسوم التسجيل أيضًا. هناك أيضًا تكلفة الكتب وبرامج الدراسة التي يتعين عليك شراؤها. إجمالاً ، يجب أن تتوقع إنفاق عدة آلاف من الدولارات في كل مرة تحاول فيها الامتحانات.
