عندما يمر الاقتصاد بصدمة انكماشية ، يمكن أن تكون الآثار إيجابية وسلبية على المستهلكين والشركات. هناك فرق كبير بين مصطلحي "الانكماش والانكماش" ، الذي سنذهب إليه أولاً قبل الدخول في أسباب الصدمات الانكماشية وآثارها ، وكيف يمكن أن تؤثر هذه الصدمات على الاقتصاد والمستهلكين والشركات.
كل شيء عن التضخم
يحدث التضخم عادة خلال فترة من الركود ويتجلى من خلال إبطاء معدل زيادة الأسعار ؛ يحدث هذا نتيجة انخفاض مبيعات المستهلكين. إذا انخفض معدل التضخم إلى مستوى أقل من ذي قبل ، فإن هذا الاختلاف من الناحية الفنية هو التضخم.
من ناحية أخرى ، يمكن اعتبار الانكماش عكس التضخم أو التضخم السلبي ، ويحدث عندما يرتفع عرض السلع أو الخدمات بشكل أسرع من المعروض من النقود.
الانكماش وأسبابه يتجلى الانكماش في صورة انكماش مستمر أو انخفاض في:
- المستوى العام لأسعار السلع والخدمات التي تتألف منها سلة المستهلك (مؤشر أسعار المستهلك) توفر الائتمان التجاري والاستهلاكي (ممارسات الائتمان / الإقراض) طلب المستهلك الناجم عن انخفاض المعروض من النقود الإنفاق الحكوميإنفاق الاستثمار في الأعمال التجارية أصول الاستثمار
يمكن أن تكون مقدمة أو الشرط المسبق للانكماش فترة ركود (يمكن أن تتدهور إلى كساد اقتصادي) ، حيث يكون هناك إما امتداد مفرط للائتمان أو افتراض ضخم للديون.
يمكن أن يحدث الانكماش بسبب أي مجموعة من العوامل التالية:
- انخفاض في عرض النقود - زيادة في المعروض من السلع أو الخدمات ، مما يؤدي إلى تفاقم الوضع وزيادة انخفاض الأسعار - انخفاض الطلب على السلع وزيادة الطلب على النقود
إما أن تؤدي الزيادة في الطلب على النقود أو نقصانها إلى رغبة الناس في الحصول على المزيد من الأموال ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الفائدة (سعر النقود). ستؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب ، حيث سيقلل المستهلكون والشركات اقتراض الأموال لإجراء عمليات شراء.
إذا تفاقم الانكماش ، يمكن أن يلقي الاقتصاد في دوامة انكماشية. يحدث هذا عندما يؤدي انخفاض السعر إلى انخفاض مستويات الإنتاج ، مما يؤدي بدوره إلى انخفاض الأجور ، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب من جانب الشركات والمستهلكين ، مما يؤدي إلى مزيد من الانخفاض في الأسعار. هناك قطاعان من القطاعات الاقتصادية التي ظلت تقليديًا معزولة تمامًا عن الركود الاقتصادي وهما التعليم والرعاية الصحية حيث قد ترتفع تكاليفها وأسعارها بالفعل بينما ينخفض المستوى العام لأسعار معظم السلع والخدمات.
عرض النقود والانكماش دعونا نتفحص عوامل ومكونات الانكماش وطريقة عمل كل منها وكيف تؤثر على الاقتصاد. سنبدأ بعرض النقود والإقراض وتوافر الائتمان.
يتم تعريف عرض النقود بأنه إجمالي مبلغ النقود المتاح في الاقتصاد في وقت معين ؛ ويشمل العملة وأنواع مختلفة من الودائع التي تقدمها البنوك والمؤسسات الوديعة الأخرى. على الرغم من أن المال لم يعد له قيمة جوهرية ، إلا أنه يحتوي على أربع وظائف قيمة للغاية تسهل عمل الاقتصاد والمجتمع: فهو بمثابة وسيط للتبادل ووحدة حساب ومتجر للقيمة ومعيار الدفع المؤجل.
أنواع الائتمان
الائتمان ، وتمديد الائتمان ، هو قدرة المدين على الوصول إلى النقد لتحقيق أهداف ذات طبيعة مالية أو غير مالية. يأتي الائتمان في شكلين مختلفين ويعمل كل شكل ويؤثر على المدين بطريقة مختلفة.
نوعان من الائتمان هي التصفية الذاتية والائتمان غير التصفية الذاتية. عادةً ما يكون ائتمان التصفية الذاتية قرضًا ضروريًا لإنتاج السلع (الرأسمالية) أو تقديم الخدمات ، وهو لفترة زمنية قصيرة إلى متوسطة إلى حد ما. نظرًا لطبيعته ، يولد استخدام هذا الائتمان العوائد المالية والتدفق النقدي الذي يتيح سداد القرض ويضيف قيمة إلى الاقتصاد. نوع الائتمان غير المصفى ذاتياً هو قرض يستخدم لشراء السلع الاستهلاكية (الاستهلاك) ؛ ليس مرتبطًا بإنتاج السلع أو الخدمات ، بل يعتمد على مصادر أخرى للدخل أو النقد يتم سداده ويميل إلى البقاء في النظام لفترة طويلة من الزمن لأنه لا يولد أي دخل أو نقود لتصفية نفسه. يميل هذا النوع من الإقراض وتمديد الائتمان إلى أن يأتي بنتائج عكسية ويضيف تكلفة كبيرة (بما في ذلك تكلفة الفرصة البديلة) بدلاً من القيمة إلى الاقتصاد ، لأنه يميل إلى عبء الإنتاج.
يعتمد الإقراض على مبدأ مزدوج: رغبة المقرض في تقديم الائتمان وتوفير الأموال للمستهلكين والشركات ، وقدرة المقترض على سداد القرض بفائدة بسعر فائدة معين على أساس الدرجات الائتمانية والتصنيفات (سعر مال). يعتمد كلا المبدأين على ثقة المقرضين والمستهلكين في بعضهم البعض ، واتجاه إنتاج إيجابي وصاعد يمكّن المدينين من سداد التزامات القروض. عندما يتباطأ ذلك الاتجاه التصاعدي للنمو أو يتوقف ذلك ، تتوقف الثقة ، مما يؤثر على الرغبة في الإقراض والقدرة على سداد القروض.
هذه الظروف تحول تركيز جميع المشاركين في الاقتصاد من النمو إلى الحفظ والبقاء. وهذا يترجم إلى أن يصبح الدائنون أكثر تحفظًا وحذرًا في ممارساتهم وتطبيقاتهم المتعلقة بالإقراض ، مما يؤدي إلى انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي وقطاع الأعمال ؛ يؤثر هذا لاحقًا على الإنتاج نظرًا لانخفاض الطلب على السلع والخدمات. يمارس انخفاض إنفاق الشركات والمستهلكين ضغطًا هابطًا على أسعار السلع والخدمات ويؤدي إلى الانكماش.
تأثير الانكماش على الاقتصاد
ماذا يحدث بالفعل خلال الصدمات الانكماشية؟ يزيد الناس من مدخراتهم وينفقوا أقل ، خاصة إذا كانوا يخشون فقدان وظائفهم أو مصادر دخل أخرى. تشهد سوق الأوراق المالية تقلبات مضطربة وتشير إلى اتجاه هبوطي ، وفي الوقت نفسه هناك انخفاض في عمليات الاستحواذ وعمليات الاندماج والاستحواذ العدائية للشركة. تقوم الحكومات بمراجعة أو تطبيق تشريعات تنظيمية صارمة بشكل متزايد وتنفيذ التغييرات الهيكلية الحكومية. نتيجة لهذا السلوك ، ستتحول استراتيجيات الاستثمار إلى أدوات استثمار أقل خطورة وأكثر تحفظًا. بالإضافة إلى ذلك ، ستفضل استراتيجيات الاستثمار الاستثمارات الملموسة (العقارات ، الذهب / المعادن الثمينة ، المقتنيات) أو الاستثمارات قصيرة الأجل التي تميل إلى الحفاظ على قيمها وتزويد المستهلك بقوة شرائية أكثر استقرارًا.
منظور الاقتصاد الكلي
من منظور الاقتصاد الكلي ، يحدث الانكماش بسبب تحول في الطلب (توازن الاستثمار والادخار) ومنحنى العرض (تفضيلات السيولة وتوازن عرض النقود) للسلع والخدمات النهائية وتراجع الطلب الكلي (الناتج المحلي الإجمالي) السياسة النقدية يمكن أن تؤثر وتغير.
عندما ينخفض حجم النقود ومعاملات الائتمان ، نسبةً إلى حجم السلع والخدمات المتاحة ، فإن القيمة النسبية لكل وحدة من النقود ترتفع ، مما يجعل أسعار السلع تنخفض. في الواقع ، هي قيمة المال نفسه الذي يتقلب وليس قيمة البضاعة التي تنعكس في أسعارها. تميل تأثيرات سعر الانكماش إلى الحدوث في كل من السلع والأصول الاستثمارية.
منظور الاقتصاد الجزئي
من منظور الاقتصاد الجزئي ، يؤثر الانكماش على مجموعتين مهمتين: المستهلكين والشركات.
التأثير على المستهلك
هذه بعض الطرق التي يمكن بها للمستهلكين الاستعداد للانكماش:
- سدد أو سدد أي ديون غير ذاتية التصفية مثل القروض الشخصية ، وقروض بطاقات الائتمان ، إلخ. أو استبداله ، إذا كان هناك شعور بعدم الأمان فيما يتعلق بمواصلة العمل والاستقرار أو الأصول المدرة للدخل ، ابدأ في البحث عن مصادر بديلة للدخل انتقل إلى المدرسة أو قم بتحديث المهارات لتعزيز التسويق الشخصي
التأثير على الأعمال
فيما يلي بعض الطرق التي يمكن للأعمال من خلالها الاستعداد للانكماش:
- وضع خطة عمل من شأنها أن توفر بدائل لأي جانب من جوانب الأعمال أو القطاعات أو التكاليف التي ستتأثر بالانكماش.التخطيط الدقيق على إنتاج السلع والخدمات والحد من المخزون. ينبغي أن يركز تخطيط الاستثمار على سلع أو خدمات ذات قيمة أعلى ويتجنب ارتفاع التكلفة / انخفاض القيمة منها زيادة الاستثمارات التي من شأنها زيادة الإنتاجية وخفض التكاليف ، قم بإعادة تقييم جميع التكاليف والاتفاقيات التعاقدية مع العملاء والموردين واتخاذ الإجراءات المناسبة عند الضرورة
يمكن أن يكون انكماش خط القاع مفيدًا إذا كان المنتجون أو الموردون يمكنهم إنتاج المزيد من السلع بتكلفة أقل ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار للمستهلكين. يمكن أن يكون هذا بسبب تقنيات خفض التكاليف أو إنتاج أكثر كفاءة بسبب تحسين التكنولوجيا. يمكن أيضًا اعتبار الانكماش مفيدًا لأنه يمكن أن يزيد من القوة الشرائية للعملة التي تشتري المزيد من السلع والخدمات.
ومع ذلك ، يمكن أن يكون الانكماش ضارًا بالاقتصاد لأنه يجبر الشركات على خفض الأسعار لجذب المستهلكين وتحفيز الكمية المطلوبة ، والتي لها آثار ضارة أخرى. للانكماش أيضًا تأثير ضار على المقترضين لأنه يتعين عليهم سداد القروض بالدولار التي ستشتري المزيد من السلع والخدمات (القوة الشرائية الأعلى) من الدولارات التي اقترضوها. سيؤدي المستهلكون أو الشركات التي تحصل على قروض جديدة إلى رفع تكلفة الائتمان الحقيقية أو المعدلة حسب التضخم ، وهو التأثير المعاكس بالضبط لما تحاول السياسة النقدية تحقيقه لمكافحة الطلب المتراجع. يجبر الانكماش البنك المركزي لبلد ما على إعادة تقييم وحدته النقدية وإعادة تعديل سياساته الاقتصادية والتنظيمية للتعامل مع الصدمات الانكماشية.
