ما هي خطة إعادة توزيع الأرباح - DRIP؟
خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) هي برنامج يتيح للمستثمرين إعادة استثمار أرباحهم النقدية في أسهم إضافية أو أسهم كسرية في الأسهم الأساسية في تاريخ دفع الأرباح. على الرغم من أن المصطلح يمكن أن ينطبق على أي ترتيب تلقائي لإعادة الاستثمار يتم إنشاؤه من خلال شركة وساطة أو شركة استثمار ، إلا أنه يشير عمومًا إلى برنامج رسمي تقدمه شركة متداولة في البورصة إلى المساهمين الحاليين. وهناك حوالي 650 شركة و 500 صندوق مغلق تقوم بذلك حاليًا.
خطة إعادة توزيع الأرباح (DRIP)
فهم خطة إعادة توزيع الأرباح - DRIP
عادة ، عندما يتم دفع أرباح الأسهم ، يتم استلامها من قبل المساهمين كشيك أو إيداع مباشر في حسابهم المصرفي. إن DRIPs ، والتي تعرف أيضًا باسم برامج إعادة توزيع الأرباح ، تمنح المساهمين خيار إعادة استثمار مبلغ الأرباح الموزعة في أسهم إضافية يتم شراؤها مباشرة من الشركة. نظرًا لأن الأسهم المشتراة من خلال برنامج DRIP تأتي عادةً من احتياطي الشركة ، فهي غير قابلة للتسويق من خلال البورصات. يجب استرداد الأسهم مباشرة من خلال الشركة أيضًا.
تسمح معظم DRIPs للمستثمرين بشراء الأسهم بدون عمولة أو برسوم رمزية ، وبخصم كبير على سعر السهم الحالي. ومع ذلك ، فقد يحددون حدًا أدنى للدولار: لا يسمح معظمهم بإعادة الاستثمار أقل بكثير من 10 دولارات. في حين أن DRIPs مخصصة عادة للمساهمين الحاليين ، فإن بعض الشركات تتيحها للمستثمرين الجدد ، وعادةً ما تحدد الحد الأدنى لمبلغ الشراء.
على الرغم من أن المساهمين الذين تم إعادة استثمارهم لم يتلقوا بالفعل من قبل المساهمين ، إلا أنهم ما زالوا بحاجة إلى الإبلاغ عن الدخل الخاضع للضريبة (ما لم يتم الاحتفاظ بهم في حساب معفي من الضرائب ، مثل حساب الاستجابة العاجلة).
الماخذ الرئيسية
- تسمح خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) للمساهمين بإعادة توزيع أرباح الأسهم النقدية تلقائيًا إلى أسهم إضافية أو كسرية في الشركة الأساسية. تقدم العديد من الشركات العامة DRIP. شراء الأسهم عبر DRIP التي ترعاها الشركة غالبًا ما يكون أرخص من الشراء في السوق المفتوحة. يتم شراء أسهم DRIP مباشرة من الشركة واستردادها. لا تزال الأرباح الموزعة المستثمرة خاضعة للضريبة.
اعتبارات إضافية ل DRIPs
هناك العديد من مزايا شراء الأسهم من خلال برنامج DRIP ، لكل من الشركة التي تصدر الأسهم والمساهم.
الايجابيات
-
أسعار مخفضة
-
بدون عمولة
-
القدرة على شراء الأسهم الكسرية
-
أقصى مزايا التركيب
سلبيات
-
أسهم غير سائلة
-
الأرباح لا تزال خاضعة للضريبة
-
لا خيار للمستثمر
مزايا للمستثمر
يوفر برنامج DRIP للمساهمين وسيلة لتجميع المزيد من الأسهم دون الحاجة إلى دفع عمولة. تقدم العديد من الشركات أسهمًا بسعر مخفض من خلال برنامج DRIP من 1٪ إلى 10٪ من سعر السهم الحالي. بين عدم وجود عمولات وخصم سعر ، يمكن أن يكون أساس التكلفة لامتلاك الأسهم أقل بكثير مما لو تم شراء الأسهم في السوق المفتوحة. من خلال برنامج DRIPs ، يمكن للمستثمرين أيضًا شراء الأسهم الكسرية ، وبالتالي فإن كل دولار من الأرباح الموزعة سيعمل بالفعل.
على المدى الطويل ، فإن أكبر ميزة هي تأثير إعادة الاستثمار التلقائي على مضاعفة العائدات. عند زيادة الأرباح ، يتلقى المساهمون مبلغًا متزايدًا على كل سهم يمتلكونه ، والذي يمكنه أيضًا شراء عدد أكبر من الأسهم. مع مرور الوقت ، وهذا يزيد من إجمالي العائد المحتمل للاستثمار. نظرًا لأنه يمكن شراء المزيد من الأسهم كلما انخفض سعر السهم ، تزداد إمكانية تحقيق مكاسب أكبر على المدى الطويل.
مزايا للشركة
تستفيد الشركات التي تدفع أرباحًا أيضًا من DRIPs بعدة طرق. أولاً ، عندما يتم شراء الأسهم من الشركة مقابل DRIP ، فإنها تخلق المزيد من رأس المال للشركة لاستخدامه. ثانياً ، من المحتمل أن يبيع المساهمون الذين يشاركون في برنامج DRIP حصصهم عندما تنخفض سوق الأسهم. ويعود ذلك جزئيًا إلى أن المشاركين يميلون إلى أن يكونوا مستثمرين على المدى الطويل ويدركون الدور الذي تلعبه أرباحهم في النمو طويل الأجل لمحفظتهم الاستثمارية. بالطبع ، هناك عامل آخر هو أن الأسهم المشتراة من DRIP ليست سائلة مثل الأسهم المشتراة في السوق المفتوحة - يمكن استردادها فقط من خلال الشركة.
العالم الحقيقي مثال على DRIP
تقدم شركة 3M برنامج DRIP. تحت إشراف وكيل trasfer التابع للشركة ، EQ Shareown Services ، فإنه يمنح المساهمين المسجلين خيار استخدام كل أو جزء من أرباحهم (المعينة إما بنسبة مئوية بالدولار أو حسب عدد الأسهم) لشراء الأسهم ؛ إذا لم يختاروا خيارًا عند التسجيل في الخطة ، فسيتم إعادة استثمار كل أرباحهم. تدفع الشركة جميع الرسوم والعمولات.
