يقوم العديد من المستثمرين بتحليل الأسهم بناءً على أساسياتهم - مثل إيراداتهم أو قيمتهم أو اتجاهات الصناعة - لكن العوامل الأساسية لا تنعكس دائمًا في سعر السوق. يسعى التحليل الفني إلى التنبؤ بحركات الأسعار من خلال دراسة البيانات التاريخية ، وخاصة السعر والحجم.
إنه يساعد المتداولين والمستثمرين على تجاوز الفجوة بين القيمة الجوهرية وسعر السوق من خلال الاستفادة من تقنيات مثل التحليل الإحصائي والاقتصاد السلوكي. يساعد التحليل الفني في توجيه المتداولين لما هو محتمل حدوثه في ضوء المعلومات السابقة. يستخدم معظم المستثمرين التحليل الفني والأساسي لاتخاذ القرارات.
اختيار النهج الصحيح
هناك طريقتان مختلفتان للتعامل مع التحليل الفني: النهج التصاعدي والنهج التصاعدي. في كثير من الأحيان ، سوف يتخذ التجار على المدى القصير نهجًا من أعلى إلى أسفل ، وسيتبع المستثمرون على المدى الطويل نهجًا من القاعدة إلى القمة.
- من أعلى إلى أسفل. النهج من أعلى إلى أسفل هو تحليل الاقتصاد الكلي الذي ينظر إلى الاقتصاد الكلي قبل التركيز على الأوراق المالية الفردية. يركز المتداول أولاً على الاقتصادات ، ثم القطاعات ، ثم الشركات في حالة الأسهم. يركز المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج على المكاسب قصيرة الأجل بدلاً من التقييمات طويلة الأجل. على سبيل المثال ، قد يكون المتداول مهتمًا بالأسهم التي خرجت من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا كفرصة للشراء. تصاعدي. يركز النهج التصاعدي على الأسهم الفردية بدلاً من وجهة نظر الاقتصاد الكلي. يتضمن تحليل الأسهم التي تبدو مثيرة للاهتمام بشكل أساسي لنقاط الدخول والخروج المحتملة. على سبيل المثال ، قد يجد المستثمر سهمًا مقيماً بأقل من قيمته في اتجاه هبوطي ويستخدم التحليل الفني لتحديد نقطة دخول محددة عندما يكون المخزون قد وصل إلى أدنى مستوى. يبحثون عن قيمة في قراراتهم ويعتزمون الاحتفاظ بنظرة طويلة الأجل على تداولاتهم. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: شرح الاستثمار من أسفل إلى أعلى والاستثمار من أعلى إلى أسفل .)
بالإضافة إلى هذه الاعتبارات ، قد تفضل أنواع مختلفة من المتداولين استخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني. قد يستخدم متداولو اليوم خطوط الاتجاه ومؤشرات الحجم البسيطة لاتخاذ القرارات ، بينما قد يفضل التجار البديلون أو الموضعون أنماط المخططات والمؤشرات الفنية. قد يكون للمتداولين الذين يقومون بتطوير الخوارزميات الآلية متطلبات مختلفة تمامًا تستخدم مزيجًا من مؤشرات الحجم والمؤشرات الفنية لدفع عملية اتخاذ القرارات.
استراتيجيات التحليل الفني للمبتدئين
كيف تبدأ؟
هناك خمس خطوات أساسية للبدء في التحليل الفني.
1. تحديد استراتيجية التحليل الفني أو تطوير نظام التداول.
الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية أو تطوير نظام تجاري. على سبيل المثال ، قد يقرر المتداول المبتدئ اتباع استراتيجية التقاطع المتوسط المتحرك ، حيث سيتتبع هو / هي متوسطين متحركين (50 يومًا و 200 يوم) على حركة معينة لسعر السهم.
بالنسبة لهذه الإستراتيجية ، إذا تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم على المدى الطويل ، فهذا يشير إلى اتجاه السعر الصعودي ويولد إشارة شراء. العكس هو الصحيح لإشارة بيع. (لمعرفة المزيد ، راجع: 4 استراتيجيات تداول نشطة عامة .)
2. تحديد الأوراق المالية القابلة للتداول التي تتوافق مع الاستراتيجية التقنية.
لن تتوافق جميع الأسهم أو الأوراق المالية مع الاستراتيجية المذكورة أعلاه ، والتي تعد مثالية للأسهم شديدة التقلب والسيولة بدلاً من الأسهم غير السائلة أو الثابتة. قد تتطلب الأسهم أو العقود المختلفة أيضًا خيارات معلمات مختلفة - في هذه الحالة ، هناك متوسطات متحركة مختلفة مثل المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا و 50 يومًا.
3. ابحث عن حساب الوساطة المناسب لتنفيذ الصفقات.
احصل على حساب التداول الصحيح الذي يدعم نوع الأمان المحدد (على سبيل المثال ، الأسهم العادية ، الأسهم المئوية ، العقود الآجلة ، الخيارات ، إلخ). يجب أن توفر الوظيفة المطلوبة لتتبع المؤشرات الفنية المحددة ومراقبتها مع الحفاظ على انخفاض التكاليف لتجنب تناول الأرباح. بالنسبة للاستراتيجية المذكورة أعلاه ، فإن الحساب الأساسي ذو المتوسطات المتحركة على مخططات الشموع سيعمل.
4. حدد واجهة لتتبع الصفقات ومراقبتها.
قد يحتاج المتداولون إلى مستويات مختلفة من الوظائف وفقًا لاستراتيجيتهم. على سبيل المثال ، سيحتاج متداولو اليوم إلى حساب هامش يوفر الوصول إلى عروض الأسعار من المستوى الثاني ورؤية صانع السوق. ولكن على سبيل المثال أعلاه ، قد يكون الحساب الأساسي هو الأفضل كخيار أقل تكلفة.
5. حدد أي تطبيقات أخرى قد تكون ضرورية لتنفيذ الاستراتيجية.
قد تكون هناك ميزات أخرى مطلوبة لزيادة الأداء. قد يحتاج بعض المتداولين إلى تنبيهات عبر الأجهزة المحمولة أو الوصول إلى التداول أثناء التنقل ، بينما قد يستفيد الآخرون من أنظمة التداول الآلية لتنفيذ عمليات التداول نيابة عنهم. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل برنامج لتجارة التحليل الفني .)
نصائح وعوامل الخطر
قد تكون التجارة صعبة ، مما يعني أنه من المهم أن تقوم بأداء واجبك بما يتجاوز النقاط المذكورة أعلاه. بعض الاعتبارات الرئيسية الأخرى تشمل:
- فهم الأساس المنطقي والمنطق الكامن وراء التحليل الفني. اختبار استراتيجيات التداول لنرى كيف كانوا سيؤدونها في الماضي. ممارسة التداول في حساب تجريبي قبل الالتزام برأسمال حقيقي. كن مدروسًا ومرنًا بشأن قابلية التوسع والمتطلبات المستقبلية. حاول تقييم ميزات حساب التداول من خلال طلب نسخة تجريبية مجانية. بدء صغير في البداية والتوسع كلما اكتسبت خبرة.
الخط السفلي
يستفيد الكثير من المستثمرين من التحليل الأساسي والتقني عند اتخاذ قرارات الاستثمار حيث أن التحليل الفني يساعد على سد الفجوات في المعرفة. من خلال تطوير فهم التحليل الفني ، يمكن للتجار والمستثمرين تحسين عوائدهم طويلة الأجل المعدلة حسب المخاطر ، ولكن من المهم فهم هذه التقنيات وممارستها قبل الالتزام برأس مال حقيقي لتجنب الأخطاء المكلفة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: المزج بين التحليل الفني والأساسي .)
