جدول المحتويات
- ما هي نشرة صندوق الاستثمار المشترك؟
- تعرف ما الذي تبحث عنه
- أهداف الاستثمار
- استراتيجيات الاستثمار
- مخاطر الاستثمار في الصندوق
- الأداء الماضي
- سياسة التوزيع
- الرسوم والمصاريف
- إدارة الأموال
- الخط السفلي
كمستثمر في صناديق الاستثمار المشترك ، ربما تكون قد سمعت أنه قال أكثر من مرة أنه يجب عليك دائمًا الرجوع إلى نشرة الصندوق المشترك قبل تسليم أموالك. ومع ذلك ، فإن المصطلحات في نشرة الصندوق المشترك يمكن أن تكون شاقة. ليس سراً أن حجم هذا المستند ونوع المعلومات التي في الداخل قد يكون من الصعب معالجته. ولكن لا تطغى. فيما يلي دليل حول ماهية نشرة الإصدار ، ولماذا هي مهمة وما هي العناصر التي يجب أن تكون أساسية لاعتباراتك.
ما هي نشرة صندوق الاستثمار المشترك؟
إن نشرة الصندوق المشترك هي وثيقة توضح الأهداف والاستراتيجيات الاستثمارية لصندوق معين أو مجموعة معينة من الصناديق ، وكذلك النقاط الدقيقة للأداء السابق للصندوق والمديرين والمعلومات المالية. يمكنك الحصول على هذه المستندات مباشرة من شركات التمويل من خلال البريد أو البريد الإلكتروني أو الهاتف. يمكنك أيضًا الحصول عليها من مخطط أو مستشار مالي. توفر العديد من شركات الصناديق أيضًا إصدارات PDF من نشراتهم على مواقعها على الويب.
تعرف ما الذي تبحث عنه
نشرة الإصدار هي عقد ملزم قانونًا بين الصندوق وصاحب الصندوق. من السهل أن تضيع في كل المصطلحات القانونية وتفوت المعلومات الأكثر أهمية بالنسبة لك ، لذلك هنا هو الخطوط العريضة للأقسام التي يجب أن تولي اهتماما خاصا. لاحظ أن الطريقة التي يتم بها تنظيم معلومات نشرة الصندوق قد تختلف من صندوق إلى آخر ؛ ومع ذلك ، بموجب القانون ، يجب أن تحتوي جميع النشرات على الأقسام المهمة التالية:
أهداف الاستثمار
هذه هي الأهداف المالية للصندوق ، والتي تنعكس في أنواع الأوراق المالية المختارة لتحقيق تلك الأهداف. تشمل أنواع أهداف الاستثمار نمو رأس المال على المدى الطويل ، والدخل الثابت ، وارتفاع إجمالي العائد ، وما إلى ذلك. لا يمكن لشركات الصندوق تغيير هذه الأهداف ما لم يوافق مستثمرو الصندوق على التغييرات من خلال التصويت.
من المهم تحديد ما إذا كانت أهداف الصندوق تتوافق مع أهدافك الاستثمارية. على سبيل المثال ، من المحتمل ألا يكون الصندوق الذي يكون هدفه نمو رأس المال أعلى من المتوسط مناسبًا للأرملة البالغة من العمر 89 عامًا والتي تحتاج إلى دخل منتظم من الاستثمارات لتغطية النفقات اليومية.
استراتيجيات الاستثمار
يشرح هذا الجزء من نشرة الإصدار الطريقة التي يخصص بها الصندوق موارده ويديرها لتحقيق أهدافه الاستثمارية. تشمل الجوانب التي يتم أخذها في الاعتبار عند تصميم هذه الاستراتيجية تحديد أهداف لصافي قيمة الأصول وتحديد تخصيص الأصول وقيود الاستثمار (مثل الاستثمار فقط في صناعات معينة) وتحديد ما إذا كان (وكيف) يمكن استخدام المشتقات.
يجب أن تكون استراتيجية استثمار الصندوق ، مثل أهدافه ، متوافقة مع أسلوبك الاستثماري. على سبيل المثال ، على الرغم من أن صندوقًا صغير الحجم وصندوق أسهم كبيرًا يهدفان إلى رفع قيمة رأس المال على المدى الطويل ، يستخدم كلاهما استراتيجيات مختلفة جدًا للوصول إلى هذا الهدف. قبل اختيار نوع من أنواع الأموال على نوع آخر ، تأكد من أنك تفكر في أن الاستثمار في أي من أنواع الأصول هذه مناسب لك. خلاف ذلك ، قد تكون في بعض المفاجآت!
مخاطر الاستثمار في الصندوق
نظرًا لأن المستثمرين لديهم درجات متفاوتة من تحمل المخاطر ، فإن قسم المخاطر في نشرة الإصدار مهم جدًا. وهو يعرض بالتفصيل المخاطر المرتبطة بصندوق معين ، مثل مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السوق وما إلى ذلك.
للحصول على أقصى استفادة من هذا القسم ، يجب أن تكون على دراية بما يميز أنواع المخاطر المختلفة ، ولماذا ترتبط بأموال معينة ، وكيف تتناسب مع ميزان المخاطر في محفظتك الإجمالية. على سبيل المثال ، إذا كان الصندوق يستثمر جزءًا كبيرًا من أصوله في أوراق مالية أجنبية ، فيجب أن تفهم أن هذا قد يشكل مخاطر كبيرة على صرف العملات الأجنبية والدولة - لكن عليك أيضًا تحديد ما إذا كان هذا النوع من المخاطر يعمل مع أنواع أخرى من المخاطر في محفظتك في تلبية التسامح الخاص بك.
الأداء الماضي
يوضح لك هذا القسم سجل التتبع للصندوق ، لكن تذكر إخلاء المسؤولية العام بأن "الأداء السابق ليس مؤشراً على الأداء في المستقبل". اقرأ الأداء التاريخي للصندوق بشكل نقدي وتأكد من مراعاة الأداء على المدى الطويل والقصير. تأكد أيضًا من أن المؤشر الذي اختاره الصندوق مناسب. على سبيل المثال ، يعد استخدام أداء سندات الخزانة الفيدرالية كمعيار لصندوق الأسهم عديم الفائدة - يعتبر مؤشر S&P 500 عمومًا المعيار المقبول للأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، ضع في اعتبارك أن العديد من العائدات المقدمة في البيانات التاريخية لا تمثل ضريبة ، أو أن بعض الصناديق تحسب عائدًا بعد الضريبة بمعدل قد يكون أعلى أو أقل من عائدك. تأكد من إلقاء نظرة على أي طباعة دقيقة في هذه الأقسام ، حيث يجب عليهم تحديد ما إذا كانت الضرائب قد تم أخذها في الاعتبار أم لا.
سياسة التوزيع
يدفع الصندوق دخل مستثمريه من مكاسب رأس المال المحققة أو أرباح الأسهم أو الفوائد أو الإيرادات الأخرى الناتجة عن أنشطة الأوراق المالية والاستثمار في الصندوق. تخبرك سياسة التوزيع بكيفية إجراء هذه المدفوعات. توزع بعض الصناديق عوائد مباشرة على مالكي الوحدات ، بينما يعيد البعض الآخر إعادة توزيع التوزيعات في الصندوق ، وشراء المزيد من الوحدات لحملة الصناديق.
سواءً كانت هذه التوزيعات تُدفع نقدًا أو يُعاد استثمارها ، فيتعين على مالكي السيارات دفع ضرائب عليهم. إذا كنت مهتمًا بالضرائب ، فهناك أموال تديرها الضرائب وتحد من توزيعات الدخل ومكاسب رأس المال. تتيح لك هذه الأموال الخاضعة للضرائب ضمان تحقيق أقصى قدر من استخدام خياراتك المحمية من الضرائب ، مثل 401 (k) أو الجيش الجمهوري الايرلندي.
الرسوم والمصاريف
من المهم للغاية مراعاة هذا القسم نظرًا لأن الرسوم والنفقات ستؤثر في إجمالي عائد الاستثمار من الصندوق. ستجد هنا معلومات عن أي حمولات خلفية أو أمامية ورسوم 12B-1 ونسبة مصروفات الإدارة. هذه تؤثر على عائدك بغض النظر عن أداء الصندوق.
إدارة الأموال
هنا يمكنك اكتشاف المدة التي يدير بها مدير الصندوق أموالك. احترس من الصندوق الذي كان يعمل لفترة أطول بكثير من مدير الصندوق الذي كان يديره. لا يمكن إضافة أداء هذا الصندوق إلى المدير الحالي ولكن إلى الصناديق السابقة. إذا كان المدير الحالي يدير الصندوق لفترة قصيرة فقط ، ففحص أدائه السابق مع الصناديق الأخرى ذات الأهداف والاستراتيجيات الاستثمارية المماثلة. يمكنك بعد ذلك الحصول على مقياس أفضل لأسلوب موهبته واستثماره.
الخط السفلي
بعد قراءة أقسام النشرة الموضحة أعلاه ، سيكون لديك فكرة جيدة عن كيفية عمل الصندوق والمخاطر التي قد يشكلها. الأهم من ذلك ، ستتمكن من تحديد ما إذا كان ذلك مناسبًا لك. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المعلومات بما يتجاوز ما توفره نشرة الإصدار ، يمكنك الرجوع إلى التقرير السنوي للصندوق ، والذي يتوفر مباشرة من شركة الصندوق أو من خلال خبير مالي.
