على مدار السنوات العديدة الماضية ، استفاد تجار السلع من بعض من أقوى الاتجاهات الصعودية الموجودة في أي مكان في الأسواق العامة. كما سنناقش في هذا المقال ، فإن مستويات الدعم المحددة ، كما تم قياسها بواسطة خطوط الاتجاه التصاعدي ، قد وفرت مناصب دخول متسقة للمتداولين الاستراتيجيين الذين يتطلعون إلى الحصول على التعرض. في الأسابيع الأخيرة ، يبدو أن التجار الصعوديين فقدوا بعض قناعتهم ، وبدأت الأسعار في التماسك. يسيطر المقدمة الحديثة للزخم الجانبي الآن على حركة السعر ويبدو أنها تخلق مستويات واضحة من الدعم والمقاومة. عند كسرها ، من المحتمل أن تحدد هذه المستويات اتجاه المرحلة التالية من الاتجاه طويل الأجل. (لمزيد من القراءة ، راجع: 3 رسوم بيانية تشير إلى أن الوقت قد حان لشراء السلع .)
صندوق تتبع مؤشر إنفيسكو DB للسلع (DBC)
عندما يتطلع المتداولون النشطون إلى الحصول على مجموعة واسعة من السلع الأساسية الأكثر طلبًا في العالم ، فإنهم يلجأون إلى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل صندوق تعقب مؤشرات السلع في Invesco DB. كما ترون أدناه ، تم تداول الصندوق على طول خط اتجاه تصاعدي رئيسي للنصف الثاني من عام 2017. استنادًا إلى الرسم البياني ، كان من المحتمل أن يستمر التجار في توقع استمرار الاتجاه الصعودي خلال معظم عام 2018 ، ولكن الاختراق أدنى مستوى الدعم في وقت مبكر كان الصيف مؤشرا على أن الزخم كان يضعف ، وستجد أن الصندوق يتداول في نمط قناة منذ ذلك الحين. سوف يراقب المتداولون النشطون عن كثب على خطوط الاتجاه المنقطة لأنه من المحتمل أن يتم استخدام إغلاق ما بعد أحد المستويات كعامل محفز لحركة أكثر حدة في اتجاه الاختراق. استنادًا إلى الدعم القريب من المتوسط المتحرك لمائتين يومًا ، نتوقع أن يحتفظ المتداولون بانحياز صعودي ، ومن المرجح أن يحدد معظمهم وقف وقف الخسائر إلى ما دون 17 دولارًا في حالة حدوث عمليات بيع مفاجئة. من المرجح أن يتم تحديد الأسعار المستهدفة بالقرب من أعلى مستوى تأرجح لعام 2018 عند 18.47 دولار. (للمزيد ، راجع: التحليل الفني: أنماط المخططات .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
يُعرف أحد أنماط المخططات الأكثر متابعة على نطاق واسع باسم نمط العلم. في حال لم تكن مألوفًا ، يمكن العثور على نمط التوحيد هذا عن طريق تحديد الأوراق المالية التي يتم تداولها ضمن أنماط القناة الهابطة قصيرة المدى وسط اتجاه صعودي طويل الأجل. كما ترون من الرسم البياني لمؤسسة iShares Commodities Select Strategy ETF ، فإن خطوط الاتجاه الهبوطية تم إنشاء مستويات واضحة لوضع أوامر الشراء والإيقاف ، لكن الاختبار الأخير لدعم المتوسط المتحرك لمائتي يوم يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع لا يزالون تحت السيطرة وأن الاختراق إلى ما بعد المقاومة يمكن أن يكون على بعد أيام. قد يؤدي الاختراق فوق المقاومة إلى دفع التجار الأكثر نشاطًا إلى تحديد أسعارهم المستهدفة على المدى القصير بالقرب من 40 دولارًا ومن المحتمل أن ترتفع أعلى بعد ذلك في حالة كسر أعلى مستوى في 2018. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تحليل أنماط المخططات: الأعلام والرايات ).
اختيار المواد صندوق SPDR الصندوق (XLB)
يُعرف نمط التوحيد الشائع الآخر بنمط المثلث المتماثل ، الذي يمكنك أن ترى أنه يتشكل على الرسم البياني لصندوق تحديد المواد SPDR. كما هو الحال في الأنماط المذكورة أعلاه ، فإن الاختراق بعد أحد خطوط الاتجاه المحددة قد يشير إلى حدوث كسر في اتجاه الحركة. استنادًا إلى الدعم المشترك للمتوسطات المتحركة طويلة الأجل وخط الاتجاه الأدنى ، نتوقع أن يحافظ التجار على الميل إلى الاتجاه الصعودي وأن يراقبوا الإغلاق فوق 60 دولارًا قبل المراهنة على التحرك صعوديًا. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع ، راجع: المثلثات: دراسة قصيرة في أنماط الاستمرارية.)
الخط السفلي
تم تداول السلع ضمن اتجاهات صعودية محددة على مدار العامين الماضيين ، لكن الفترات الأخيرة من التوحيد أثارت قلق بعض التجار من الانعكاس. نظرًا للتحليل الذي تمت مناقشته أعلاه ، نتوقع أن يراقب المتداولون عن كثب الأنماط ويميلون إلى الاتجاه الصعودي بسبب الدعم القريب من المتوسطات المتحركة طويلة الأجل. قد يؤدي الاختراق فوق المقاومة المجاورة إلى إنهاء قوي حتى عام 2018 لمعظم السلع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: المتداولون على المدى الطويل متفائلون بشأن السلع الأساسية .)
