ارتفعت أسهم شركات الدفاع الأمريكية صباح يوم الاثنين بعد أن اقترحت شركة Raytheon Company (RTN) وشركة United Technologies Corporation (UTX) عملية دمج بقيمة 121 مليار دولار من شأنها أن تعزز قوة الصناعة بين حفنة من المنافسين الكبار. كانت شركة يونايتد تكنولوجيز في طريق الاستحواذ لسنوات ، وقد أكملت مؤخرًا ارتباطًا مع شركة روكويل كولينز الأصغر بكثير في نوفمبر 2018.
سيمتلك مساهمو UTX 57٪ من شركة Raytheon Technologies Corporation الجديدة ، التي سيديرها المدير التنفيذي لشركة United Technologies Greg Hayes. سيحصل مساهمو RTN على 2.34 سهم عند إغلاق عملية الدمج ، بعد مراجعة حكومية قد تلفت انتباه غير مرغوب فيه لأن الحكومة الأمريكية من المرجح أن تدفع أكثر مقابل السلع والخدمات في مشهد أقل تنافسية ، مما يوفر هدفًا سياسيًا مناسبًا في انتخابات 2020.
سيستمر كلا السوقين في التداول حتى تاريخ الإغلاق ، مما يؤدي إلى ظهور فرص تحكيم محتملة وفرص المضاربة ، خاصةً إذا ما تم ربط العقبات بحواجز الطرق التنظيمية. ارتفع المتنافسون من بينهم شركة بوينج وشركة لوكهيد مارتن (LMT) بعد الأخبار ، على أمل الحصول على هوامش ربح أعلى ، ولكن يمكن لهذه الشركات العملاقة استخدام مواردها الكبيرة لمحاولة منع الاندماج في الأشهر المقبلة.
TradingView.com
أنهت مؤسسة iShares US Aerospace and Defense ETF (ITA) رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في ديسمبر 2007 عند 73.00 دولارًا في عام 2013 واندلعت ، ودخلت في اتجاه صعودي قوي توقف عن 125 دولارًا في أوائل عام 2015. وانخفض إلى قاع عامين بعد أشهر وتحولت صعوديًا ، اندلعت مرة أخرى في عام 2016. اشتد الاتجاه الصعودي بعد الانتخابات الرئاسية ، مما أدى إلى تقدم تاريخي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 218.83 دولار في أكتوبر 2018.
انخفض الصندوق مع أسواق الولايات المتحدة في الربع الرابع ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى في 17 شهرًا في ديسمبر ، قبل ارتفاع عام 2019 الذي وصل إلى نقطتين من أعلى مستوى في 2018 في ما قبل السوق يوم الاثنين. قد يواجه الاختراق مشكلة في اكتساب قوة جذب لأن قراءات التراكم المختلطة تحتاج إلى وقت للحاق بحركة السعر ، لكن الدعم القوي فوق 200 دولار يجب أن يحد من الجانب السلبي.
TradingView.com
ارتفع Raytheon أكثر من 6 ٪ قبل جرس الافتتاح يوم الاثنين ، في حين أن United Technologies (UTX) تداولت نحو 3 ٪ أعلى. اتبعت UTX مسارًا مشابهًا لصندوق الدفاع بعد السوق الهابط في العقد الماضي ، حيث وصل إلى مستوى مرتفع جديد في عام 2013. انتهى الاتجاه الصعودي بالقرب من 125 دولارًا في فبراير 2015 ، مما أفسح المجال أمام تصحيح معقد سجل أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات في أدنى 80 دولارًا ق في الربع الأول من عام 2016.
حقق السهم مكاسب خلال الانتخابات الرئاسية لكنه لم يصل إلى أعلى مستوى في عام 2015 حتى يوليو 2017. وتنافس على الكأس والتعامل مع اندلاع بعد حوالي خمسة أشهر لكنه حقق تقدما محدودا ، توقف عن 130 $ في يناير 2018. فشلت محاولة اندلاع سبتمبر ، في حين انتهى الانعكاس في ديسمبر إلى أدنى مستوى خلال عامين فوق 110.48 دولار. لقد فشلت في محاولة اختراق ثانية بعد طباعة نموذج على شكل حرف V في شهر أيار (مايو) وتم بيعها مع السوق العريض في نهاية الشهر.
اختبر السهم مقاومة جديدة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 132 دولارًا يوم الجمعة ، في حين أن أخبار الاندماج قد ملأت فجوة مايو بين 133 و 135 دولارًا ، مما أتاح فرص شراء منخفضة المخاطر عند التراجع بين 132 دولارًا و 135 دولارًا. على الجانب الآخر ، لا يزال يتداول بأكثر من سبع نقاط دون أعلى مستوى في 2018 ، في حين أن قراءات التراكم عالقة في منتصف فترة تسعة أشهر ، متوقعة أن الاختراق إلى مستويات قياسية جديدة قد لا يحدث حتى الربع الرابع على أقرب تقدير.
الخط السفلي
يتم تداول الأسهم الدفاعية بعد أن أعلنت شركة يونايتد تكنولوجيز ورايثيون عن خططهما خلال عطلة نهاية الأسبوع للحصول على تمويل بقيمة 121 مليار دولار. ومع ذلك ، لن يتم إغلاق الصفقة حتى عام 2020 على أقرب تقدير ، مما يمنح المضاربين والمراجحين الكثير من الوقت لبناء استراتيجيات رابحة.
